ตัวเลือกสำหรับการออมเพื่อการลงทุนนั้นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ยานพาหนะการลงทุนทุกประเภทสามารถแบ่งได้ตามลักษณะพื้นฐานสามประการ ได้แก่ ความปลอดภัยรายได้และการเติบโต
ตัวเลือกเหล่านั้นสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของนักลงทุน ในขณะที่นักลงทุนอาจมีมากกว่าหนึ่งวัตถุประสงค์เหล่านี้ความสำเร็จของหนึ่งมาจากค่าใช้จ่ายของผู้อื่น เราตรวจสอบวัตถุประสงค์ทั้งสามประเภทการลงทุนที่ใช้เพื่อให้บรรลุเป้าหมายและวิธีการที่นักลงทุนสามารถรวมเข้าไว้ในกลยุทธ์
ความปลอดภัย
มีความจริงต่อสัจพจน์ว่าไม่มีสิ่งใดที่เป็นการลงทุนที่ปลอดภัยอย่างสมบูรณ์ อย่างไรก็ตามเราสามารถเข้าใกล้ความปลอดภัยขั้นสูงสุดสำหรับกองทุนการลงทุนของเราผ่านการซื้อหลักทรัพย์ที่ออกโดยรัฐบาลในระบบเศรษฐกิจที่มั่นคงหรือผ่านการซื้อพันธบัตร บริษัท ที่ออกโดย บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีเสถียรภาพ หลักทรัพย์ดังกล่าวเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการรักษาเงินต้นในขณะที่ได้รับอัตราผลตอบแทนที่ระบุ
ประเด็นที่สำคัญ
- ยานพาหนะการลงทุนใด ๆ ที่สามารถกำหนดโดยปัจจัยที่สาม: ความปลอดภัยรายได้และการเจริญเติบโตพอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่มีวัตถุประสงค์ก่อนหนึ่งที่มีชื่อเสียง; ตัวอย่างเช่นการเติบโตของเงินทุนเพื่อดูรายได้จากการเกษียณอายุวัตถุประสงค์ของพอร์ตการลงทุนขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการรวมถึงอารมณ์ของนักลงทุนระยะเวลาของชีวิตสถานะการสมรสหรือสถานการณ์ครอบครัว
การลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดจะพบได้ในตลาดเงิน เพื่อเพิ่มความเสี่ยงหลักทรัพย์เหล่านี้รวมถึง: ตั๋วเงินคลัง (T-ตั๋ว), บัตรเงินฝาก (CD), กระดาษเชิงพาณิชย์หรือการยอมรับการยอมรับของสลิปหรือในตลาดตราสารหนี้ (พันธบัตร) ในรูปแบบของเทศบาลและ พันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรองค์กรอื่น ๆ เมื่อเพิ่มความเสี่ยงหลักทรัพย์เหล่านี้ก็จะเพิ่มโอกาสในการได้รับผลตอบแทน
มีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องมากมายในตลาดตราสารหนี้ ที่ปลายด้านหนึ่งคือพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้คุณภาพสูงซึ่งถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด อีกด้านหนึ่งเป็นพันธบัตรขยะซึ่งมีระดับการลงทุนต่ำกว่าและอาจมีความเสี่ยงมากกว่าหุ้นเก็งกำไรบางส่วน กล่าวอีกนัยหนึ่งหุ้นกู้ของ บริษัท ไม่ปลอดภัยเสมอไปแม้ว่าตราสารส่วนใหญ่จากตลาดเงินจะถือว่าปลอดภัย
วัตถุประสงค์การลงทุนขั้นพื้นฐานคืออะไร?
เงินได้
การลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดคือผู้ที่มีแนวโน้มว่าจะได้รับผลตอบแทนหรือผลตอบแทนต่ำที่สุด นักลงทุนจะต้องเสียสละระดับความปลอดภัยอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้หากพวกเขาต้องการเพิ่มผลตอบแทนของพวกเขา เมื่อผลผลิตเพิ่มขึ้นความเสี่ยงก็เช่นกัน
เพื่อเพิ่มอัตราผลตอบแทนการลงทุนและรับความเสี่ยงสูงกว่าตราสารตลาดเงินหรือพันธบัตรรัฐบาลนักลงทุนอาจเลือกซื้อหุ้นกู้ภาคเอกชนหรือหุ้นบุริมสิทธิที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่า พันธบัตรเกรดการลงทุนที่ได้รับการจัดอันดับที่ A หรือ AA นั้นมีความเสี่ยงน้อยกว่าพันธบัตร AAA แต่โดยทั่วไปแล้วยังให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าพันธบัตร AAA ในทำนองเดียวกันหุ้นกู้ที่ได้รับการจัดอันดับของ BBB นั้นมีความเสี่ยงปานกลาง แต่ก็มีรายได้ที่มีศักยภาพน้อยกว่าพันธบัตรขยะซึ่งให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่มีศักยภาพสูงสุดที่มีอยู่ พันธบัตรขยะมีแนวโน้มที่จะเริ่มต้น
นักลงทุนส่วนใหญ่แม้จะเป็นคนที่มีแนวคิดอนุรักษ์นิยมต้องการสร้างรายได้ในระดับพอร์ตการลงทุนแม้ว่าจะเป็นเพียงการติดตามอัตราเงินเฟ้อของเศรษฐกิจ แต่การเพิ่มผลตอบแทนรายได้ให้สูงที่สุดอาจเป็นหลักการที่ครอบคลุมสำหรับพอร์ตการลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ต้องการผลรวมคงที่จากพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาทุกเดือน ผู้เกษียณอายุที่ต้องการเงินจำนวนหนึ่งทุกเดือนจะได้รับการบริการอย่างดีด้วยการถือสินทรัพย์ที่มีเหตุผลและปลอดภัยซึ่งให้เงินทุนและสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้อื่น ๆ เช่นแผนบำนาญ
การเติบโตของเงินทุน
การสนทนานี้มีความกังวลเฉพาะกับความปลอดภัยและผลตอบแทนเป็นวัตถุประสงค์การลงทุนและไม่ได้พิจารณาศักยภาพของสินทรัพย์อื่น ๆ เพื่อให้อัตราผลตอบแทนจากการเพิ่มมูลค่ามักจะเรียกว่ากำไรจากการลงทุน
กำไรที่ได้จากทุนนั้นแตกต่างจากอัตราผลตอบแทนโดยที่พวกเขาจะรับรู้ได้ก็ต่อเมื่อหลักทรัพย์นั้นขายในราคาที่สูงกว่าราคาที่ซื้อไป ขายในราคาที่ต่ำกว่าจะเรียกว่าการสูญเสียเงินทุน ดังนั้นนักลงทุนที่มองหาผลกำไรไม่น่าจะเป็นผู้ที่ต้องการแหล่งผลตอบแทนการลงทุนที่แน่นอนและต่อเนื่องจากผลงานของพวกเขา
การเติบโตของเงินทุนมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับการซื้อหุ้นสามัญโดยเฉพาะหลักทรัพย์การเจริญเติบโตซึ่งให้ผลตอบแทนต่ำ แต่เป็นโอกาสสำคัญในการเพิ่มมูลค่า ด้วยเหตุผลนี้หุ้นสามัญจัดอยู่ในประเภทที่มีการเก็งกำไรมากที่สุดเนื่องจากผลตอบแทนขึ้นอยู่กับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคตอันไม่อาจคาดการณ์ได้ หุ้นบลูชิปสามารถเสนอสิ่งที่ดีที่สุดในโลกโดยมีความปลอดภัยที่เหมาะสมรายได้เล็กน้อยและมีศักยภาพในการเติบโตของเงินทุนที่เกิดจากการเพิ่มรายได้และกำไรของ บริษัท ในระยะยาวเมื่อ บริษัท เติบโต หุ้นสามัญแทบจะไม่สามารถให้ความปลอดภัยและการสร้างรายได้ของพันธบัตรรัฐบาล
กำไรจากการขายทุนเสนอข้อดีทางภาษีที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากอัตราภาษีที่ต่ำกว่าในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่
ยกตัวอย่างเช่นเงินทุนที่ได้รับจากการเสนอขายหุ้นทั่วไปมักมุ่งไปที่แผนการเติบโตของ บริษัท ขนาดเล็กซึ่งเป็นกระบวนการที่มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อเศรษฐกิจโดยรวม เพื่อส่งเสริมการลงทุนในพื้นที่เหล่านี้รัฐบาลเลือกที่จะเก็บภาษีกำไรจากการลงทุนในอัตราที่ต่ำกว่ารายได้ กลยุทธ์นี้ส่งเสริมผู้ประกอบการและการก่อตั้งธุรกิจใหม่ที่กระตุ้นเศรษฐกิจ
วัตถุประสงค์รอง
การลดหย่อนภาษี: นักลงทุนอาจติดตามการลงทุนบางอย่างเพื่อใช้ประโยชน์จากการลดหย่อนภาษีซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขา ตัวอย่างเช่นผู้บริหารที่มีรายได้สูงอาจแสวงหาการลงทุนด้วยการปฏิบัติด้านภาษีที่น่าพอใจเพื่อลดภาระภาษีรายได้โดยรวมของเขาหรือเธอ การมีส่วนร่วมกับ IRA หรือแผนการเกษียณอายุที่กำบังภาษีอื่นเช่น 401 (k) อาจเป็นกลยุทธ์ลดภาษีที่มีประสิทธิภาพ
ความสามารถในการตลาด / สภาพคล่อง: การลงทุนจำนวนมากที่เราพูดถึงนั้นมีสภาพคล่องต่ำซึ่งหมายความว่าพวกเขาไม่สามารถขายได้ทันทีและเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่าย อย่างไรก็ตามการได้รับสภาพคล่องในระดับหนึ่งนั้นต้องการการเสียสละระดับรายได้หรือศักยภาพในการได้รับทุน
หุ้นสามัญมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดเพราะสามารถขายได้ภายในหนึ่งหรือสองวัน พันธบัตรยังเป็นที่ต้องการของตลาด แต่พันธบัตรบางส่วนนั้นมีสภาพคล่องสูงหรือไม่สามารถซื้อขายได้ในระยะที่กำหนด ในทำนองเดียวกันตราสารตลาดเงินสามารถแลกได้ในวันที่แน่นอนซึ่งสิ้นสุดระยะเวลาคงที่เท่านั้น หากนักลงทุนต้องการสภาพคล่องสินทรัพย์ในตลาดเงินและพันธบัตรที่ไม่สามารถซื้อขายได้จะไม่ถูกถือไว้ในพอร์ทการลงทุน
การลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดมักจะพบในตลาดเงินและรวมถึงตั๋วเงินคลังซีดีกระดาษเชิงพาณิชย์หรือใบตอบรับของธนาคาร ในตลาดตราสารหนี้ (พันธบัตร) มีพันธบัตรเทศบาลรัฐบาลและหุ้นกู้
บรรทัดล่าง
ข้อดีของการลงทุนครั้งหนึ่งมักมาที่ค่าใช้จ่ายของอีกการลงทุน ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนต้องการการเติบโตพวกเขามักจะต้องเสียสละรายได้และความปลอดภัย ดังนั้นพอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่จึงมีวัตถุประสงค์ล่วงหน้าหนึ่งวัตถุประสงค์โดยมีวัตถุประสงค์ที่เป็นไปได้อื่น ๆ ที่มีน้ำหนักน้อยกว่าในโครงการโดยรวม
การเลือกวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์เดียวและกำหนดน้ำหนักให้กับวัตถุประสงค์อื่น ๆ ที่เป็นไปได้ทั้งหมดนั้นเป็นกระบวนการที่ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆเช่นอารมณ์ของนักลงทุนระยะเวลาของชีวิตสถานะการสมรสหรือสถานการณ์ครอบครัว นักลงทุนแต่ละคนสามารถกำหนดโอกาสในการลงทุนที่หลากหลาย แต่คุณต้องใช้เวลาและความพยายามในการค้นหาศึกษาและเลือกโอกาสที่เหมาะสมกับวัตถุประสงค์ของคุณ
