แอตทริบิวต์อคติคืออะไร
แอตทริบิวต์อคติคือลักษณะของเทคนิคหรือแบบจำลองเชิงปริมาณเพื่อเลือกเครื่องมือการลงทุนที่มีลักษณะพื้นฐานที่คล้ายคลึงกัน รูปแบบการลงทุนส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะมีอคติต่อคุณลักษณะและนักลงทุนควรตระหนักถึงสิ่งนี้เป็นส่วนหนึ่งของการเลือกพอร์ตการลงทุนที่สมดุล
แอตทริบิวต์ของอคติไม่ควรสับสนกับอคติการระบุตัวเอง
ประเด็นที่สำคัญ
- แอตทริบิวต์อคติอธิบายความจริงที่ว่าหลักทรัพย์ที่ได้รับเลือกโดยใช้แบบจำลองการทำนายหรือเทคนิคหนึ่งมีแนวโน้มที่จะมีลักษณะพื้นฐานที่คล้ายกันอคติของคุณลักษณะนั้นเป็นเพียงลักษณะที่น่าจะเกิดขึ้นนอกเสียจากว่ารูปแบบและเทคนิคต่างๆ
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับคุณสมบัติของอคติ
แอตทริบิวต์อคติอธิบายความจริงที่ว่าหลักทรัพย์ที่ได้รับเลือกโดยใช้แบบจำลองการทำนายหรือเทคนิคหนึ่งมีแนวโน้มที่จะมีลักษณะพื้นฐานที่คล้ายกัน สิ่งนี้สมเหตุสมผลเนื่องจากแบบจำลองที่ค้นหาชุดข้อมูลเฉพาะจะส่งคืนเครื่องมือการลงทุนด้วยพารามิเตอร์ที่คล้ายกันเหล่านั้นเท่านั้น
แอตทริบิวต์อคติไม่เป็นบวกหรือลบ เป็นเพียงลักษณะที่มีแนวโน้มว่าจะเกิดขึ้นเว้นแต่รุ่นและเทคนิคได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อไม่ให้รวมเข้าด้วยกัน ความเสี่ยงในการเลือกพอร์ตโฟลิโอโดยใช้แบบจำลองที่มีอคติต่อคุณลักษณะคือพอร์ตอาจมีหลักทรัพย์ที่คล้ายคลึงกันซึ่งสามารถขยายตลาดขาลงได้ อคติของแอตทริบิวต์จะนำไปสู่ผลงานที่ไม่สมดุล นักลงทุนส่วนใหญ่ต้องการพอร์ทโฟลิโอที่สมดุลเพื่อปกป้องตนเองจากการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างฉับพลันหรือรุนแรง
วิธีหนึ่งในการแก้ไขอคติของแอตทริบิวต์และเลือกพอร์ตโฟลิโอที่สมดุลก็คือใช้โมเดลที่แตกต่างกันหลายตัวเพื่อเลือกหลักทรัพย์และใช้พารามิเตอร์ที่แตกต่างกันสำหรับแต่ละโมเดล แต่ละรุ่นสามารถมีอคติคุณลักษณะ แต่เนื่องจากนักลงทุนมีความสมดุลพารามิเตอร์ของรูปแบบที่แตกต่างกันผลงานจะมีความสมดุลแม้ว่าแต่ละส่วนย่อยของหลักทรัพย์ที่มีขนาดเล็กไม่ได้
ตัวอย่างของคุณสมบัติอคติ
สมมติว่าคุณเป็นนักลงทุนที่ต้องการสร้างพอร์ตการลงทุนเพื่อเพิ่มรายได้ 20% + ต่อปีและมีรายได้เพิ่มขึ้น นอกจากนี้คุณยังเพิ่มปัจจัยทางเทคนิคที่ค้นหาหุ้นที่มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในระยะหลัง ด้วยการตั้งค่าพารามิเตอร์เหล่านี้คุณอาจเปิดเผยพอร์ตโฟลิโอของคุณให้เข้มข้นในหุ้นที่มีพฤติกรรมคล้ายกัน บางทีพอร์ตโฟลิโอของคุณอาจเติบโตอย่างหนักเช่นการตัดสินใจและเทคโนโลยี หากภาคเหล่านั้นเผชิญกับการหมุนจากการเจริญเติบโตคุณอาจได้รับผลกระทบจากการสูญเสียอันเนื่องมาจากความเข้มข้นสูงเกินไป
แอตทริบิวต์ Bias เทียบกับ Self-Attribution Bias
ในขณะที่แอตทริบิวต์อคติหมายถึงความลำเอียงในวิธีการเลือกเครื่องมือทางการเงินสำหรับพอร์ตโฟลิโอการอ้างถึงตัวเองหมายถึงอคติที่บุคคลสามารถมีได้ซึ่งทำให้พวกเขาคิดว่าความสำเร็จที่พวกเขามีในธุรกิจการเลือกลงทุนหรือสถานการณ์ทางการเงินอื่น ๆ เพราะลักษณะส่วนบุคคลของพวกเขาเอง อคติการระบุตัวเองเป็นปรากฏการณ์ที่บุคคลไม่สนใจบทบาทของโชคหรือกองกำลังภายนอกในความสำเร็จของตัวเองและคุณลักษณะความสำเร็จต่อความแข็งแกร่งและการทำงานของพวกเขา
แอตทริบิวต์อคติเป็นแนวคิดที่เป็นกลางและใช้เป็นคำอธิบายเพื่อให้ข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการเลือกกลุ่มหลักทรัพย์ หากอคติของแอตทริบิวต์ทำให้เกิดปัญหากับพอร์ตโฟลิโอการเข้าใจว่ามีอยู่จะช่วยให้แก้ไขปัญหาเหล่านั้นได้ ในทางตรงกันข้ามอคติการระบุตัวเองเป็นปรากฏการณ์เชิงลบที่สามารถนำไปสู่การขาดทักษะในระยะสั้นและความล้มเหลวในระยะยาวสำหรับบุคคลที่มีอคติการระบุตัวเอง เป็นลบโดยเนื้อแท้และจำเป็นต้องได้รับการแก้ไขหากบุคคลนั้นต้องการรักษาความสำเร็จในการลงทุนการจัดการหรือกิจกรรมอื่น ๆ ในธุรกิจหรือการเงิน
