การจัดสรรสินทรัพย์คืออะไร
การจัดสรรสินทรัพย์เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างสมดุลความเสี่ยงและผลตอบแทนโดยการจัดสรรสินทรัพย์ของพอร์ตตามเป้าหมายของแต่ละบุคคลการยอมรับความเสี่ยงและขอบเขตการลงทุน สินทรัพย์ประเภทหลักสามประเภท ได้แก่ ตราสารหนี้ตราสารหนี้เงินสดและรายการเทียบเท่ามีระดับความเสี่ยงและผลตอบแทนแตกต่างกันดังนั้นแต่ละประเภทจะมีพฤติกรรมที่แตกต่างกันไปตามกาลเวลา
การจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์เพื่อปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน
ทำไมการจัดสรรสินทรัพย์จึงมีความสำคัญ
ไม่มีสูตรง่าย ๆ ที่สามารถค้นหาการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมสำหรับทุกคน อย่างไรก็ตามฉันทามติในหมู่ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินส่วนใหญ่คือการจัดสรรสินทรัพย์เป็นหนึ่งในการตัดสินใจที่สำคัญที่สุดที่นักลงทุนทำ กล่าวอีกนัยหนึ่งการเลือกหลักทรัพย์แต่ละรายการนั้นมีความสำคัญรองจากวิธีการจัดสรรสินทรัพย์ในหุ้นพันธบัตรและเงินสดและรายการเทียบเท่าซึ่งจะเป็นตัวกำหนดหลักของผลการลงทุนของคุณ
นักลงทุนอาจใช้การจัดสรรสินทรัพย์ที่แตกต่างกันเพื่อวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน ยกตัวอย่างเช่นใครบางคนที่กำลังออมสำหรับรถยนต์ใหม่ในปีหน้าอาจลงทุนกองทุนสะสมรถยนต์ของเธอในรูปแบบเงินสดเงินสดบัตรเงินฝาก (CD) และพันธบัตรระยะสั้น การออมเพื่อการเกษียณส่วนบุคคลที่อาจจะอยู่ห่างออกไปหลายสิบปีมักจะลงทุนส่วนใหญ่ของบัญชีเกษียณอายุของเขา (IRA) ในหุ้นเนื่องจากเขามีเวลามากที่จะจัดการกับความผันผวนในระยะสั้นของตลาด การยอมรับความเสี่ยงเป็นปัจจัยสำคัญเช่นกัน บางคนที่ไม่สะดวกในการลงทุนในหุ้นอาจนำเงินของเธอไปจัดสรรอย่างระมัดระวังมากขึ้นแม้จะมีระยะเวลานาน
การจัดสรรสินทรัพย์ตามอายุ
โดยทั่วไปแนะนำให้ถือครองหุ้นเป็นระยะเวลาห้าปีหรือนานกว่านั้น บัญชีเงินสดและตลาดเงินเหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์น้อยกว่าหนึ่งปี พันธบัตรตกบางแห่งระหว่าง ในอดีตที่ปรึกษาทางการเงินแนะนำให้ลบอายุนักลงทุนออกจาก 100 เพื่อพิจารณาว่าควรลงทุนในหุ้นเท่าใด ตัวอย่างเช่นคนอายุ 40 ปีจะลงทุนในหุ้น 60% การเปลี่ยนแปลงของกฎแนะนำให้ลบอายุจาก 110 หรือ 120 เนื่องจากอายุขัยเฉลี่ยยังคงเติบโต เมื่อประชาชนเข้าสู่วัยเกษียณพอร์ตการลงทุนโดยทั่วไปควรเปลี่ยนเป็นการจัดสรรสินทรัพย์ที่อนุรักษ์นิยมมากกว่าเดิมเพื่อช่วยปกป้องสินทรัพย์ที่สะสมไว้แล้ว
บรรลุการจัดสรรสินทรัพย์ผ่านกองทุนตลอดอายุ
กองทุนรวมการจัดสรรสินทรัพย์หรือที่รู้จักกันในชื่อวงจรชีวิตหรือวันที่เป้าหมายกองทุนเป็นความพยายามที่จะให้โครงสร้างของพอร์ตการลงทุนแก่นักลงทุนที่ระบุอายุของนักลงทุนความเสี่ยงและวัตถุประสงค์การลงทุนด้วยการแบ่งประเภทสินทรัพย์ที่เหมาะสม อย่างไรก็ตามนักวิจารณ์ของวิธีการนี้ชี้ให้เห็นว่าการมาถึงโซลูชันที่ได้มาตรฐานสำหรับการจัดสรรสินทรัพย์เป็นปัญหาเพราะนักลงทุนรายย่อยต้องการโซลูชันแยกต่างหาก
กองทุน Vanguard Target Retirement 2030 จะเป็นตัวอย่างของกองทุนวันที่เป้าหมาย ตั้งแต่ปี 2561 กองทุนมีระยะเวลา 12 ปีจนกระทั่งผู้ถือหุ้นคาดว่าจะถึงเกษียณ ณ วันที่ 31 มกราคม 2561 กองทุนมีการจัดสรรหุ้น 71% และพันธบัตร 29% จนถึงปีพ. ศ. 2573 กองทุนจะค่อยๆเปลี่ยนเป็นกองทุนผสม 50/50 ที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความต้องการของแต่ละบุคคลในการอนุรักษ์เงินทุนและความเสี่ยงที่ลดลง ในปีต่อ ๆ ไปกองทุนจะย้ายไปที่พันธบัตร 67% และ 33% ของหุ้น
