เป็นผลตอบแทนจากการ

ผู้ให้บริการประกันชีวิตเริ่มเสนอนักขี่กลับของพรีเมี่ยมในนโยบายระยะเวลาของพวกเขาในช่วงต้นปี 1990 เป็นวิธีการแก้ปัญหาขึ้นเขียง "สดและสูญเสีย" นำเสนอโดยนโยบายระยะแบบดั้งเดิม ตามชื่อหมายถึงผู้ขับขี่นี้จะอนุญาตให้ผู้ถือกรมธรรม์ประกันชีวิตในระยะการกู้คืนทั้งหมดหรือบางส่วนของพรีเมี่ยมของพวกเขาจ่ายไปตลอดชีวิตของนโยบายหากพวกเขาไม่ตายในช่วงระยะเวลาที่ระบุไว้ สิ่งนี้จะช่วยลดต้นทุนสุทธิให้เป็นศูนย์ได้อย่างมีประสิทธิภาพหากไม่ได้รับผลประโยชน์การเสียชีวิต

แน่นอนการเพิ่มการป้องกันนี้จะเพิ่มต้นทุนโดยรวมของนโยบายตาม เราจะดูที่รูปแบบของผู้ขับขี่นโยบายที่อาจดึงดูดความสนใจของผู้ลงทุนที่กำลังมองหาความรู้สึกของการครอบคลุมระยะยาว

ประเด็นที่สำคัญ

• ผู้ขับขี่คืนสินค้าพรีเมี่ยมจะอนุญาตให้ผู้ถือกรมธรรม์ประกันชีวิตเทอมกู้คืนเบี้ยประกันทั้งหมดหรือบางส่วนที่จ่ายตลอดอายุของกรมธรรม์หากพวกเขาไม่ตายในระหว่างระยะเวลาที่กำหนด ครอบคลุมระยะเวลาแบบดั้งเดิมและการลงทุนความแตกต่างจะให้ผลตอบแทนมากที่สุดจากเงินทุน เมื่อตัดสินใจเกี่ยวกับการเลือกใช้นโยบายควรยอมรับความเสี่ยงจากการลงทุนของเจ้าของนโยบายและสถานการณ์ด้านภาษีของบุคคลนั้น ๆ เจ้าของนโยบายที่มีรายได้สูงและไม่ยอมรับความเสี่ยงมีแนวโน้มที่จะพบกับตัวเลือกนี้ด้วยอัตราผลตอบแทนที่น่าดึงดูด

ต้นทุนและผลประโยชน์การชั่งน้ำหนัก

ลองมาดูตัวอย่างของวิธีลดน้ำหนักการตัดสินใจว่าจะลงทะเบียนผู้ขับขี่ที่กลับมาพรีเมี่ยมหรือไม่

ตัวอย่างเช่นผู้ชายที่ไม่สูบบุหรี่อายุ 37 ปีจะได้รับความคุ้มครองระยะยาว $ 250, 000 ผ่าน AIG ในราคา $ 562 ต่อปีด้วยคะแนนมาตรฐาน หากมีการเพิ่มผู้ขับขี่ที่ส่งคืนพรีเมี่ยมค่าใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้นเป็น $ 880 ต่อปีซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า $ 300 ต่อปี หากไม่มีผู้ขับขี่เจ้าของกรมธรรม์จะจ่ายเงินจำนวน $ 16, 860 ตลอดอายุกรมธรรม์ ผู้ขับขี่เพิ่มเติมจะนำมาซึ่งค่าใช้จ่ายทั้งหมดของนโยบายระยะยาวถึง $ 26, 400 หมายเหตุ: ใบเสนอราคาสำหรับนโยบายอายุ 30 ปีสำหรับผู้ชายอายุ 37 ปี, 6'3 ", 220 ปอนด์, 6 คะแนนจากบันทึกการขับขี่, ผู้ไม่สูบบุหรี่, ไม่มียา, ไม่มีโรค

สำหรับผู้ที่มีความคิดเชิงวิเคราะห์คำถามต่อไปที่หลีกเลี่ยงไม่ได้คือ: การกู้เงินจำนวนนี้จะทำให้คุ้มค่าที่จะจ่ายเพิ่มอีก $ 9, 540 ในเวลาเดียวกันหรือไม่?

การวิเคราะห์ต้นทุนโอกาส

ในการตรวจสอบว่าค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมนั้นคุ้มค่าหรือไม่คุณต้องทำการวิเคราะห์แบบเดียวกับที่ใช้ในการตัดสินใจว่าจะซื้อประกันแบบถาวรหรือซื้อประกันระยะยาวและซื้อความแตกต่าง ด้วยเหตุนี้ต้นทุนของโอกาสในการเพิ่มผู้ขับขี่ในนโยบายจะต้องคำนวณโดยใช้ชุดของสมมติฐานที่สมเหตุสมผล

ตัวอย่างเช่นการใช้ตัวเลขที่แสดงในตัวอย่างที่ 1 หากพรีเมี่ยมเพิ่มเติมประจำปี $ 318 ที่ต้องซื้อผู้ขับขี่จะลงทุนในกองทุนรวมหุ้นภายใน Roth IRA ใน 30 ปีกองทุนจะมีมูลค่าน้อยกว่า $ 50, 000 สมมติว่าอัตราการเติบโตปีละ 10% ในกรณีนี้เจ้าของนโยบายจะดีกว่าการลงทุนในส่วนต่างจากการเพิ่มผู้ขับขี่ลงในนโยบายของเขา แต่คำตอบนี้หลอกลวงง่าย ๆ เนื่องจากการคำนวณนี้ไม่ได้พิจารณาปัจจัยต่าง ๆ เช่นการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุนหรือเจ้าของภาษีของกรมธรรม์

ถ้าเจ้าของนโยบายมีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงต่ำหรือรายได้ของเขาสูงเกินไปที่จะอนุญาตให้เขามีส่วนร่วมใน Roth IRA ถ้าเป็นเช่นนั้นเขาสามารถนำเงินมาลงทุนในใบรับรองเงินฝากที่ต้องเสียภาษี (CD) ที่จ่าย 5% หากเขาอยู่ในกรอบภาษี 30% สิ่งนี้จะเพิ่มขึ้นเป็น $ 16, 000 เมื่อสิ้นสุด 30 ปีหลังหักภาษี

ดังนั้นหากเจ้าของนโยบายมีอายุการใช้งานระยะเวลาคุ้มครองเขาจะเหลือยอดเงิน CD $ 16, 000 หลังจากการลงทุนรวม $ 26, 400 ($ 16, 860 สำหรับนโยบายและอีก $ 318 ต่อปีหรือ $ 9, 540 รวมในระยะเวลา 30 ปี) การที่ผู้ขับขี่คืนค่าพรีเมี่ยมนั้นจะให้ผลตอบแทนโดยรวมที่สูงขึ้น

ทีนี้มาดูกันดีกว่า ในตัวอย่างที่ 2 มีการใช้จ่าย $ 318 เป็นประจำทุกปีเป็นเวลา 30 ปีเพื่อกู้คืนทั้งหมดจำนวน $ 26, 400 นี่แปลเป็นอัตราปลอดภาษีประจำปีของผลตอบแทนประมาณ 6.25% เงินนี้ปลอดภาษีเพราะเป็นการคืนเงินต้น

โปรดทราบว่าหากเจ้าของกรมธรรม์เสียชีวิตในเวลาใดก็ตามในช่วงระยะเวลาเพียงแค่ซื้อความคุ้มครองแบบดั้งเดิมและการลงทุนความแตกต่างจะให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดเสมอเพราะในกรณีนี้อสังหาริมทรัพย์ของเจ้าของนโยบายจะ ไม่เพียง แต่ได้รับประโยชน์จากการเสียชีวิตเท่านั้น แต่ยังสามารถกระจายเงินสดที่ลงทุนไปได้อีกด้วย ดังนั้นหากเจ้าของนโยบายรู้สึกว่ามีโอกาสมากที่เขาหรือเธอจะไม่อยู่ได้นานกว่าคำนั้นผู้ขับขี่ที่กลับมาของพรีเมี่ยมน่าจะไม่เหมาะสม

หากเจ้าของกรมธรรม์เสียชีวิตเมื่อใดก็ได้ในช่วงระยะเวลาเพียงแค่ซื้อความคุ้มครองแบบดั้งเดิมและการลงทุนที่แตกต่างจะให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดเสมอเพราะในกรณีนี้อสังหาริมทรัพย์ของเจ้าของกรมธรรม์จะไม่เพียงได้รับผลประโยชน์การเสียชีวิตเท่านั้น กระจายเงินสดที่ลงทุนไปเช่นกัน

บรรทัดล่าง

ไม่ว่าจะเป็นการดีกว่าที่จะซื้อผู้ขับขี่ที่กลับมาพรีเมี่ยมหรือการลงทุนที่แตกต่างกันในท้ายที่สุดจะขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยงด้านการลงทุนของเจ้าของนโยบายและสถานการณ์ด้านภาษีของแต่ละบุคคล สำหรับเจ้าของนโยบายที่สามารถลงทุนในบัญชีที่ไม่ต้องเสียภาษีหรือปลอดภาษีและมีความสะดวกสบายในการลงทุนในตลาดนโยบายระยะพื้นฐานที่ไม่มีผู้ขับขี่อาจทำให้เข้าใจได้ง่ายขึ้น รายได้ที่สูงขึ้นเจ้าของนโยบายที่ไม่ชอบความเสี่ยงอาจพบว่าผู้ขับขี่กลับมามีรายได้พร้อมอัตราการรับประกันผลตอบแทนที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้น