สารบัญ
- ภาพรวมของกองกำลังทั้งห้าของพอร์เตอร์
- ภาพรวมของ Delta Air Lines
- การแข่งขันอุตสาหกรรม
- พลังการต่อรองของผู้ซื้อ
- ภัยคุกคามของผู้เข้ามาใหม่
- อำนาจต่อรองของซัพพลายเออร์
- ภัยคุกคามของสารทดแทน
ในฐานะหนึ่งในผู้ให้บริการสายการบินที่ใหญ่ที่สุดในโลก Delta Air Lines เผชิญกับความท้าทายและภัยคุกคามที่อาจส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพและผลกำไร นักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์ บริษัท ในฐานะการลงทุนที่มีศักยภาพสามารถทำการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อช่วยให้พวกเขาได้รับภาพที่ชัดเจนเกี่ยวกับฐานะการเงินและสถานะของ Delta ในอุตสาหกรรมสายการบิน ข้อมูลนี้นำไปสู่การตัดสินใจลงทุนที่ดีขึ้นเนื่องจากการแข็งค่าของราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะเป็นไปตามปัจจัยพื้นฐานที่ดี การวิเคราะห์พื้นฐานเริ่มต้นด้วยการตรวจสอบเอกสารทางการเงินของ บริษัท เช่นงบการเงินรายงานประจำปีและรายไตรมาสและประสิทธิภาพของหุ้น
อย่างไรก็ตามนักลงทุนที่ฉลาดที่สุดจะไปไกลกว่าการดูฐานะการเงินของเดลต้าและจะศึกษาผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากกองกำลังภายนอกที่มีต่อสุขภาพของ บริษัท หนึ่งในเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดสำหรับเรื่องนี้คือ Five Forces ของ Porter
ภาพรวมของวิธีห้ากองกำลังของพนักงานยกกระเป๋า
Five Forces ของ Porter เป็นกรอบการวิเคราะห์ที่พัฒนาขึ้นในปี 1979 โดยศาสตราจารย์ Michael E. Porter จาก Harvard Business School เป้าหมายของพนักงานคือการพัฒนาระบบอย่างละเอียดเพื่อประเมินตำแหน่งของ บริษัท ในอุตสาหกรรมและเพื่อพิจารณาประเภทของภัยคุกคามแนวนอนและแนวตั้งที่ บริษัท อาจเผชิญในอนาคต
ภัยคุกคามแนวนอนและภัยคุกคามในแนวตั้ง
การคุกคามแนวนอนเป็นภัยคุกคามที่แข่งขันได้เช่นลูกค้าเปลี่ยนไปใช้ผลิตภัณฑ์หรือบริการทดแทนหรือเป็น บริษัท ใหม่ที่เข้าสู่ตลาดและมีส่วนแบ่งการตลาดที่เหมาะสม การคุกคามแนวดิ่งนั้นเป็นภัยคุกคามต่อห่วงโซ่อุปทานเช่นผู้ซื้อหรือซัพพลายเออร์ที่ได้รับอำนาจต่อรองซึ่งอาจทำให้ บริษัท เสียเปรียบในการแข่งขัน
รูปแบบกองกำลังห้าประเมินภัยคุกคามแนวนอนที่อาจเกิดขึ้นได้สามรายการและภัยคุกคามแนวตั้งสองรายการ การแข่งขันในอุตสาหกรรมการคุกคามของผู้เข้ามาใหม่และการคุกคามของสารที่ใช้แทนเป็นภัยคุกคามในแนวนอน ภัยคุกคามตามแนวตั้งมาจากอำนาจต่อรองที่เพิ่มขึ้นของซัพพลายเออร์และอำนาจต่อรองที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อ นักลงทุนสามารถกำหนดภัยคุกคามที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดสำหรับ บริษัท ด้วยข้อมูลนี้พวกเขาสามารถประเมินได้ว่า บริษัท มีทรัพยากรและโปรโตคอลในสถานที่เพื่อตอบสนองต่อความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่
ประเด็นที่สำคัญ
- Five Forces ของ Porter เป็นกรอบการวิเคราะห์ที่ช่วยให้นักลงทุนประเมิน บริษัท ตามตำแหน่งในอุตสาหกรรมและประเภทของภัยคุกคามแนวนอนและแนวตั้งที่อาจเผชิญในอนาคตภัยคุกคามแนวนอนเป็นภัยคุกคามที่แข่งขันได้เช่น บริษัท ใหม่เข้ามา ตลาดและการได้รับส่วนแบ่งการตลาดการคุกคามแนวดิ่งทำให้ บริษัท มีข้อได้เปรียบในการแข่งขันเช่นผู้ซื้อหรือซัพพลายเออร์ที่ได้อำนาจต่อรองในอุตสาหกรรมสายการบินผู้ซื้อมีอำนาจต่อรองมหาศาลเพราะพวกเขาสามารถเปลี่ยนจากผู้ให้บริการรายหนึ่ง - เว็บไซต์และแอพการจองการเดินทางของบุคคลอื่น
ภาพรวมของ Delta Air Lines
เดลต้าแอร์ไลน์อิงค์ (DAL) เป็นสายการบินที่เก่าแก่ที่สุดที่ยังคงเปิดให้บริการในสหรัฐอเมริกา บริษัท ก่อตั้งขึ้นในปี 2472 และมีสำนักงานใหญ่ในแอตแลนต้ารัฐจอร์เจีย ตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2561 ถึงเดือนกรกฎาคม 2562 เดลต้าอยู่ในอันดับที่สามในส่วนแบ่งการตลาดในประเทศสำหรับสายการบินสหรัฐที่ 17.2% ซึ่งมีอัตราการบินต่ำในภาคตะวันตกเฉียงใต้ที่ 17.3% และสายการบินอเมริกัน 17.6% ขนาดและสถานะที่แท้จริงของเดลต้าในฐานะผู้นำที่ยาวนานในอุตสาหกรรมสายการบินช่วยให้ประสบความสำเร็จอย่างต่อเนื่อง ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2562 มูลค่าตลาดของ บริษัท อยู่ที่ประมาณ 34.8 พันล้านดอลลาร์
การแข่งขันอุตสาหกรรม
ระดับการแข่งขันในอุตสาหกรรมสายการบินอยู่ในระดับสูง สายการบินใหญ่บินไปยังสถานที่เดียวกันจากสนามบินเดียวกันในราคาเดียวกัน สิ่งอำนวยความสะดวกหรือขาดสิ่งอำนวยความสะดวกก็มีความคล้ายคลึงกันและที่นั่งในรถโค้ชก็แคบเหมือนสายการบินที่คุณเลือก คู่แข่งดั้งเดิมของ Delta ได้แก่ United และ American แต่ บริษัท ยังเผชิญกับการแข่งขันที่สำคัญจากความนิยมที่เพิ่มขึ้นของสายการบินมูลค่าโดยเฉพาะอย่างยิ่งตะวันตกเฉียงใต้ที่โดดเด่น แต่ยัง JetBlue และวิญญาณ
192 ล้าน
จำนวนผู้โดยสาร Delta Air Lines ที่บรรทุกในปี 2018
เนื่องจากประสบการณ์การเดินทางทางอากาศสำหรับลูกค้ามีความคล้ายคลึงกันอย่างมากไม่ว่าจะเป็นสายการบินใดสายการบินจึงถูกคุกคามอย่างต่อเนื่องโดยมีแนวโน้มว่าจะสูญเสียผู้โดยสารไปยังคู่แข่ง เดลต้าก็ไม่มีข้อยกเว้น หากลูกค้าวางแผนที่จะจองเที่ยวบินจากฮูสตันไปยังฟีนิกซ์บนเดลต้า แต่ผู้รวบรวมราคาบุคคลที่สามเช่น Priceline เปิดเผยข้อตกลงที่ดีกว่าจาก United ลูกค้าสามารถเปลี่ยนได้ด้วยการคลิกเมาส์เพียงครั้งเดียว เดลต้าจัดการภัยคุกคามการแข่งขันเหล่านี้ด้วยแคมเปญการตลาดที่เน้นการรับรู้แบรนด์และชื่อเสียงอันยาวนานของ บริษัท
พลังการต่อรองของผู้ซื้อ
ผู้ซื้อมีอำนาจต่อรองอย่างมากต่อสายการบินเนื่องจากค่าใช้จ่ายและความพยายามในการเปลี่ยนจากผู้ให้บริการรายหนึ่งไปยังอีกรายหนึ่งนั้นน้อยมาก ความนิยมที่เพิ่มขึ้นและความโกรธแค้นของเว็บไซต์การจองการเดินทางของบุคคลที่สามและแอพสมาร์ทโฟนทำให้รุนแรงขึ้นสำหรับสายการบิน นักเดินทางส่วนใหญ่ไม่ติดต่อสายการบินเช่นเดลต้าโดยตรงเพื่อจองเที่ยวบิน พวกเขาเข้าถึงเว็บไซต์หรือแอพที่เปรียบเทียบราคากับผู้ให้บริการทุกรายป้อนแผนการเดินทางของพวกเขาแล้วเลือกดีลที่มีราคาแพงน้อยที่สุดที่รองรับตารางเวลาของพวกเขา
เดลต้าสามารถตอบสนองต่อแรงตลาดนี้ได้โดยทำการวิจัยตลาดและเสนอเที่ยวบินตรงมากขึ้นในราคาที่ถูกไปยังจุดหมายปลายทางเพื่อค้นหาเส้นทางที่ใช้บ่อยที่สุดบนแพลตฟอร์มของบุคคลที่สาม นอกจากนี้ บริษัท ควรกระชับความสัมพันธ์กับ บริษัท บัตรเครดิตและพยายามเสนอโปรแกรมรางวัลที่ดีที่สุด ลูกค้าไม่เต็มใจที่จะเปลี่ยนผู้ให้บริการเมื่อพวกเขาสะสมสิ่งที่พวกเขามองว่าเป็น "ฟรี" ไมล์กับสายการบินหนึ่ง ๆ
ภัยคุกคามของผู้เข้ามาใหม่
ผู้เข้ามาใหม่ที่มีศักยภาพในตลาดเป็นตัวแทนภัยคุกคามที่น้อยที่สุดต่อ Delta อุปสรรคในการเข้าสู่อุตสาหกรรมการบินนั้นสูงมากอย่างน่าทึ่ง ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานมีจำนวนมหาศาลและข้อบังคับของรัฐบาลที่ บริษัท ต้องสำรวจมีจำนวนมากและซับซ้อนอย่างยิ่ง ไม่มีสายการบินเดียวก่อตั้งขึ้นในช่วงศตวรรษที่ 21 ที่มีส่วนแบ่งการตลาดถึง 2% เจ็ทบลูซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2541 เป็นสายการบินใหม่ล่าสุดที่จะเข้ามาเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมและส่วนแบ่งการตลาดของ บริษัท ยังคงน้อยกว่าหนึ่งในสามของเดลต้า
อำนาจต่อรองของซัพพลายเออร์
รายชื่อผู้ให้บริการสายการบินค่อนข้างยาวจริงๆ อย่างไรก็ตามรายชื่อสายการบินสำหรับซัพพลายเออร์ที่ขายให้นั้นสั้น ความไม่สมดุลนี้ทำให้อำนาจต่อรองอยู่ในมือของสายการบินโดยตรง อำนาจการต่อรองมีความแข็งแกร่งเป็นพิเศษสำหรับเดลต้าเนื่องจากตำแหน่งในฐานะสายการบินที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกโดยมีผู้โดยสารทั้งหมด กล่าวง่ายๆซัพพลายเออร์ของ Delta มีแรงจูงใจที่แข็งแกร่งในการรักษาความสัมพันธ์ในแง่ดี เดลต้าสามารถหาผู้จัดหาทดแทนได้โดยไม่มีปัญหาหากความสัมพันธ์ไม่ดี ในทางตรงกันข้ามซัพพลายเออร์ไม่น่าจะหาผู้ซื้อรายอื่นที่สามารถแทนที่ปริมาณการขายที่ Delta แสดง
ภัยคุกคามของสารทดแทน
ตัวแทนตามที่กำหนดโดยรุ่น Five Forces ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์หรือบริการที่แข่งขันโดยตรงกับข้อเสนอของ บริษัท แต่ทำหน้าที่เป็นตัวแทนแทน ดังนั้นเที่ยวบิน United จากนิวยอร์กไปยังลอสแองเจลลิสจึงไม่ถือว่าเป็นการทดแทนเที่ยวบินเดลต้าที่มีจุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดเดียวกัน ตัวอย่างของสิ่งของทดแทนคือการเดินทางโดยรถไฟรถยนต์หรือรถบัส เว้นแต่การเดินทางจะสั้นมากเช่นการเดินทางจากลอสแองเจลิสไปยังลาสเวกัสไม่มีอัตราการเดินทางใด ๆ ในการทดแทนการเดินทางทางอากาศ นิวยอร์กถึงลอสแองเจลิสใช้เวลาเดินทาง 6.5 ชั่วโมง การเดินทางใช้เวลา 41 ชั่วโมงโดยรถยนต์หรือรถบัสและรถไฟไม่สามารถไปถึงที่นั่นได้เร็วนัก จนกว่าเทคโนโลยีใหม่จะเข้ามาแทนที่การเดินทางทางอากาศซึ่งเป็นวิธีที่เร็วและสะดวกที่สุดในการเดินทางทางไกลเดลต้าเผชิญกับภัยคุกคามเพียงเล็กน้อยจากวิธีการเดินทางทดแทน
