สัญญาความแตกต่าง (CFD) เปิดโอกาสให้ผู้ค้าและนักลงทุนในยุโรปได้รับผลกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องมีสินทรัพย์อ้างอิง เป็นการรักษาความปลอดภัยที่ค่อนข้างง่ายซึ่งคำนวณโดยการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ระหว่างการเข้าและออกจากการคำนวณเพียงการเปลี่ยนแปลงราคาโดยไม่คำนึงถึงมูลค่าพื้นฐานของสินทรัพย์ นี่คือความสำเร็จผ่านการทำสัญญาระหว่างลูกค้าและนายหน้าและไม่ใช้ประโยชน์จากหุ้นอัตราแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์หรือการแลกเปลี่ยนล่วงหน้า การซื้อขาย CFD มีข้อดีที่สำคัญหลายประการที่เพิ่มความนิยมอย่างมากของตราสารในทศวรรษที่ผ่านมา
CFD ทำงานอย่างไร
หากหุ้นมีราคาเสนอขายอยู่ที่ $ 25.26 และผู้ค้าซื้อหุ้น 100 หุ้นค่าใช้จ่ายของการทำธุรกรรมคือ $ 2, 526 บวกค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียม การซื้อขายนี้ต้องการเงินสดฟรีอย่างน้อย $ 1, 263 ที่โบรกเกอร์แบบดั้งเดิมในบัญชีมาร์จิ้น 50% ในขณะที่โบรกเกอร์ CFD เดิมต้องการมาร์จิ้นเพียง 5% หรือ $ 126.30 การซื้อขาย CFD จะแสดงการสูญเสียเท่ากับขนาดของสเปรด ณ เวลาของการทำธุรกรรมดังนั้นหากสเปรดคือ 5 เซนต์สต็อกจะต้องได้รับ 5 เซนต์เพื่อให้ได้ราคาที่คุ้มทุน คุณจะเห็นกำไร 5 เปอร์เซ็นต์ถ้าคุณเป็นเจ้าของหุ้นเอาท์ไรท์ แต่จะจ่ายค่าคอมมิชชันและเกิดค่าใช้จ่ายทุนที่ใหญ่ขึ้น
หากหุ้นปรับตัวขึ้นไปที่ราคาเสนอ $ 25.76 ในบัญชีโบรกเกอร์แบบดั้งเดิมมันสามารถขายเพื่อรับ $ 50 กำไรหรือ $ 50 / $ 1263 = 3.95% กำไร อย่างไรก็ตามเมื่อการแลกเปลี่ยนภายในประเทศมาถึงราคานี้ราคาเสนอซื้อขาย CFD อาจเท่ากับ $ 25.74 กำไร CFD จะลดลงเนื่องจากผู้ค้าจะต้องออกจากราคาประมูลและสเปรดนั้นใหญ่กว่าในตลาดปกติ ในตัวอย่างนี้ผู้ซื้อขาย CFD รับรายได้ประมาณ $ 48 หรือ $ 48 / $ 126.30 = ผลตอบแทนจากการลงทุน 38% โบรกเกอร์ CFD อาจต้องการให้ผู้ค้าซื้อด้วยราคาเริ่มต้นที่สูงขึ้นเช่น $ 25.28 แม้กระนั้นก็ตามการได้รับ $ 46 ถึง $ 48 จากการซื้อขาย CFD หมายถึงกำไรสุทธิในขณะที่กำไร $ 50 จากการเป็นเจ้าของหุ้นทันทีไม่รวมค่าคอมมิชชั่นหรือค่าธรรมเนียมอื่น ๆ
สัญญาสำหรับความแตกต่าง (CFD)
ข้อดี:
เลเวอเรจที่สูงขึ้น
CFD ให้ประโยชน์ในระดับที่สูงกว่าการซื้อขายแบบดั้งเดิม เลเวอเรจมาตรฐานในตลาด CFD อยู่ภายใต้การควบคุม ครั้งหนึ่งมันเคยมีอัตรากำไรขั้นต่ำเพียง 2% (ระดับเลเวอเรจ 50: 1); แต่ตอนนี้ถูก จำกัด อยู่ในช่วง 3% (30: 1 เลเวอเรจ) สามารถสูงถึง 50% (2: 1 เลเวอเรจ) ความต้องการมาร์จิ้นที่ต่ำกว่าหมายถึงการใช้เงินทุนน้อยลงสำหรับผู้ค้า / นักลงทุนและผลตอบแทนที่เป็นไปได้มากขึ้น อย่างไรก็ตามเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นสามารถขยายการสูญเสียได้เช่นกัน
การเข้าถึงตลาดทั่วโลกจากแพลตฟอร์มเดียว
โบรกเกอร์ CFD จำนวนมากเสนอผลิตภัณฑ์ในตลาดสำคัญ ๆ ของโลกให้เข้าถึงได้ตลอดเวลา
ไม่มีกฎการย่อหรือยืมหุ้น
ตลาดบางแห่งมีกฎเกณฑ์ที่ห้ามไม่ให้เกิดการลัดวงจรกำหนดให้ผู้ค้ายืมตราสารก่อนที่จะขายชอร์ตหรือมีความต้องการมาร์จิ้นต่างกันสำหรับตำแหน่งสั้นและระยะยาว ตราสาร CFD สามารถ shorted ได้ตลอดเวลาโดยไม่มีต้นทุนการกู้ยืมเนื่องจากผู้ค้าไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง
การดำเนินการอย่างมืออาชีพโดยไม่มีค่าธรรมเนียม
โบรกเกอร์ CFD เสนอประเภทคำสั่งเดียวกับโบรกเกอร์แบบดั้งเดิมมากมายรวมถึงการหยุดการ จำกัด และคำสั่งที่อาจเกิดขึ้นเช่น "One Cancels the Other" และ "If Done" โบรกเกอร์บางรายเสนอหยุดรับประกันที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับบริการหรือชดใช้ค่าใช้จ่ายในอีกทางหนึ่ง โบรกเกอร์ทำเงินเมื่อผู้ซื้อขายจ่ายค่าสเปรดและส่วนใหญ่ไม่คิดค่าคอมมิชชั่นหรือค่าธรรมเนียมใด ๆ ในการซื้อผู้ค้าจะต้องชำระราคาถามและการขาย / สั้นผู้ประกอบการจะต้องจ่ายราคาเสนอซื้อ สเปรดนี้อาจมีขนาดเล็กหรือใหญ่ขึ้นอยู่กับความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิงและสเปรดคงที่มักจะมีให้
ไม่มีข้อกำหนดการซื้อขายรายวัน
ตลาดบางแห่งต้องการเงินทุนขั้นต่ำต่อการซื้อขายวันหรือ จำกัด จำนวนการซื้อขายรายวันที่สามารถทำได้ภายในบัญชีบางบัญชี ตลาด CFD ไม่มีข้อผูกมัดตามข้อ จำกัด เหล่านี้และผู้ถือบัญชีทุกคนสามารถทำการซื้อขายวันได้หากต้องการ บัญชีสามารถเปิดได้ในราคาเพียง $ 1, 000 ถึงแม้ว่า $ 2, 000 และ $ 5, 000 เป็นข้อกำหนดการฝากเงินขั้นต่ำทั่วไป
โอกาสการซื้อขายที่หลากหลาย
โบรกเกอร์ปัจจุบันเสนอหุ้นดัชนีหุ้นทุนสกุลเงินภาคและสินค้าโภคภัณฑ์ CFD ดังนั้นนักเก็งกำไรในยานพาหนะทางการเงินที่หลากหลายสามารถแลกเปลี่ยน CFD เป็นทางเลือกในการแลกเปลี่ยน
ข้อเสีย
ผู้ค้าจ่ายการแพร่กระจาย
ในขณะที่ CFD เสนอทางเลือกที่น่าสนใจให้กับตลาดดั้งเดิม แต่พวกเขายังนำเสนอข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้น สำหรับหนึ่งต้องจ่ายการแพร่กระจายในรายการและออกจากการขจัดโอกาสในการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ สเปรดยังลดการซื้อขายที่ชนะโดยจำนวนเล็กน้อยเมื่อเทียบกับความปลอดภัยพื้นฐานและจะเพิ่มการสูญเสียจำนวนเล็กน้อย ดังนั้นในขณะที่ตลาดดั้งเดิมแสดงให้ผู้ค้าได้รับค่าธรรมเนียมกฎระเบียบค่าคอมมิชชั่นและความต้องการเงินทุนที่สูงขึ้น CFDs ตัดขอบผลกำไรของผู้ค้าผ่านต้นทุนการแพร่กระจาย
ระเบียบอุตสาหกรรมที่อ่อนแอ
โปรดสังเกตว่าอุตสาหกรรม CFD นั้นไม่ได้มีการควบคุมอย่างเข้มงวดและความน่าเชื่อถือของนายหน้าขึ้นอยู่กับชื่อเสียงอายุการใช้งานและสถานะทางการเงินมากกว่าสถานะของรัฐบาลหรือสภาพคล่อง มีโบรกเกอร์ CFD ที่ยอดเยี่ยม แต่สิ่งสำคัญคือการตรวจสอบประวัติของโบรกเกอร์ก่อนที่จะเปิดบัญชี
ความเสี่ยง
การซื้อขาย CFD เป็นไปอย่างรวดเร็วและต้องมีการติดตามอย่างใกล้ชิด มีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและระยะขอบที่คุณต้องดูแล หากคุณไม่สามารถครอบคลุมการลดค่าผู้ให้บริการของคุณอาจปิดตำแหน่งของคุณและคุณจะต้องพบกับการสูญเสียไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับเนื้อหาอ้างอิงในภายหลัง ความเสี่ยงจากการใช้ประโยชน์ทำให้คุณได้กำไรมากขึ้น แต่ยังมีความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้นอีกด้วย ในขณะที่การ จำกัด Stop Loss นั้นมีให้บริการจากผู้ให้บริการ CFD หลายรายพวกเขาไม่สามารถรับประกันได้ว่าคุณจะไม่ได้รับความสูญเสียโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการปิดตลาดหรือการเคลื่อนไหวของราคาที่คมชัด ความเสี่ยงในการดำเนินการอาจเกิดขึ้นเนื่องจากความล่าช้าในการซื้อขาย ส่วนหนึ่งด้วยเหตุผลเหล่านี้พวกเขาถูกแบนและไม่สามารถให้บริการแก่ผู้พำนักในสหรัฐอเมริกา
บรรทัดล่าง
ข้อดีของการซื้อขาย CFD นั้นรวมถึงความต้องการมาร์จิ้นที่ต่ำกว่าการเข้าถึงตลาดโลกได้อย่างง่ายดายไม่มีกฎการซื้อขายระยะสั้นหรือไม่มีค่าธรรมเนียมรายวัน อย่างไรก็ตามเลเวอเรจสูงขยายการสูญเสียเมื่อเกิดขึ้นและการจ่ายสเปรดเพื่อเข้าและออกจากตำแหน่งนั้นอาจมีค่าใช้จ่ายสูงเมื่อการเคลื่อนไหวของราคาขนาดใหญ่ไม่เกิดขึ้น ที่จริงแล้วสำนักงานหลักทรัพย์และตลาดแห่งยุโรป (ESMA) ได้วางข้อ จำกัด ใน CFDs เพื่อปกป้องนักลงทุนรายย่อย
