ข้อดีของการแลกเปลี่ยน

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) กำลังได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อย ๆ ยานพาหนะการลงทุนถูกสร้างขึ้นเพื่อรวมคุณสมบัติที่ดีที่สุดของทั้งหุ้นและกองทุนรวมเข้ากับโครงสร้างการลงทุนแบบรวมในขณะที่หวังว่าจะไม่ทิ้งสิ่งที่ต้องการ มีข้อเสียอยู่บ้างเนื่องจากไม่มียานพาหนะเพื่อการลงทุนที่สมบูรณ์แบบสำหรับทุกคน

ข้อดีของอีทีเอฟ

ETF คือความปลอดภัยของตลาดที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน มันคือสิ่งที่เรียกว่าตะกร้าของสินทรัพย์ (เช่นหุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์ ฯลฯ) ที่ติดตามมาตรฐาน ข้อได้เปรียบทั่วไปของ ETF สี่ประการต่อกองทุนรวม ได้แก่:

• การลงทุนที่ ไม่ต้องเสียภาษี - กองทุน ETF นั้นแตกต่างจากกองทุนรวมอย่างมาก โดยทั่วไปกองทุนรวมจะมีการชำระคืนทุนเมื่อสิ้นปีเนื่องจากมีการไถ่ถอนตลอดทั้งปี อีทีเอฟลดกำไรจากการลงทุนด้วยการแลกเปลี่ยนหุ้นในลักษณะที่เหมือนกันดังนั้นป้องกันเงินทุนจากความต้องการที่จะขายหุ้นเพื่อตอบสนองการไถ่ถอน ดังนั้นจึงไม่ถือเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี ไม่มีการลงทุนขั้นต่ำ - กองทุนรวมหลายแห่งมีข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำ $ 2, 500, $ 3, 000 หรือแม้แต่ $ 5, 000 ในทางกลับกัน ETF สามารถหาซื้อได้เพียงหุ้นเดียว ทางเลือกต้นทุนที่ต่ำกว่า - กองทุนรวมเฉลี่ยยังคงมีต้นทุนภายในมากกว่า 1% ในขณะที่ ETF ส่วนใหญ่จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายภายในโดยทั่วไปอยู่ระหว่าง 0.30-0.95% นอกจากนี้ ETF ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 12b-1 (ค่าธรรมเนียมการโฆษณา) หรือค่าธรรมเนียมการขายเช่นเดียวกับกองทุนรวมหลายแห่ง ควบคุม การซื้อขายได้ดีขึ้น - มีการซื้อขายกองทุนรวมวันละครั้งในราคาปิดของ NAV อีทีเอฟทำการซื้อขายแลกเปลี่ยนตลอดทั้งวันเช่นเดียวกับหุ้น สิ่งนี้ช่วยให้คุณสามารถควบคุมราคาซื้อ / ขายได้มากขึ้นและความสามารถในการตั้งค่าคุณสมบัติการป้องกันเช่นการ จำกัด การหยุดขาดทุนจากการลงทุนของคุณ

ข้อเสียของ ETF

แน่นอนไม่มียานพาหนะการลงทุนที่สมบูรณ์แบบสำหรับทุกคนและ ETF ไม่มีข้อยกเว้น อีทีเอฟบางตัวมีความเข้มข้นมากเกินไปอีทีเอฟที่มีการซื้อขายกันอย่างแข็งขันอาจมีราคาแพงอีทีเอฟอาจมีส่วนทำให้เกิดความไม่แน่นอนของตลาดและอีทีเอฟจำนวนมากนั้นมาจากโมเดล

ตัวอย่างของ ETF ที่ซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย

• SPDR S&P 500: อีทีเอฟที่เป็นที่รู้จักมากที่สุด SPDR S&P 500 ติดตามดัชนี S&P 500 รัสเซล 2000: ติดตามดัชนีดัชนีขนาดเล็กของรัสเซล 2000 ดัชนีรัสเซล QQQ: ติดตามดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรม Nasdaq 100SPDR ดัชนีดาวโจนส์โจนส์ซึ่งรวมถึง 30 หุ้นที่แตกต่างกัน

ที่ปรึกษา Insight

Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®

Aegis Capital Corp, Hilton Head, SC

นอกจากประสิทธิภาพด้านภาษีและค่าใช้จ่ายที่ลดลงข้อดีของกองทุน ETF ที่มีมากกว่ากองทุนคือ:

กลยุทธ์การลงทุนและการดริฟท์สไตล์: อีทีเอฟส่วนใหญ่จะได้รับการจัดการอย่างอดทน ซึ่งหมายความว่าการลงทุนติดตามดัชนีเช่น S&P 500 ความสามารถของผู้จัดการในการ“ ดริฟท์” จากดัชนีนั้นยากมาก

โดยทั่วไปกองทุนรวมจะได้รับการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งหมายความว่าการลงทุนจะได้รับการคัดเลือกโดยผู้จัดการกองทุน สิ่งนี้จะทำให้ความเป็นไปได้สำหรับผู้จัดการหลงทางจากวัตถุประสงค์การลงทุนดั้งเดิมเมื่อเวลาผ่านไป

ความโปร่งใส: เนื่องจาก ETF ติดตามดัชนีเฉพาะหลักทรัพย์ที่เป็นเจ้าของจึงโปร่งใส กองทุนรวมซื้อและขายหลักทรัพย์ในแต่ละช่วงเวลาและจำนวนเงินดังนั้นหลักทรัพย์และเปอร์เซ็นต์การถือครองจะแตกต่างกันไปตามเวลา กองทุนรวมจะต้องรายงานการถือครองของพวกเขาทุกไตรมาส