คำจำกัดความอัตราส่วนการหมุนเวียนเจ้าหนี้

สารบัญ

อัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้
สูตรการหมุนเวียนบัญชีเจ้าหนี้
กำลังคำนวณ AP Turnover
ถอดรหัสอัตราส่วนการหมุนเวียนของ AP
อัตราการหมุนเวียนของ AP ที่ลดลง
อัตราส่วนการหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น
AP เทียบกับอัตราส่วนการหมุนเวียนของ AR
ข้อ จำกัด ของอัตราส่วนหมุนเวียนของ AP
ตัวอย่าง: อัตราส่วนการหมุนเวียนของ AP

อัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้คืออะไร

อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้คือการวัดสภาพคล่องระยะสั้นที่ใช้ในการคำนวณอัตราที่ บริษัท จ่ายให้แก่ซัพพลายเออร์ ผลประกอบการบัญชีเจ้าหนี้แสดงจำนวนครั้งที่ บริษัท ชำระบัญชีเจ้าหนี้ในช่วงเวลาหนึ่ง

เจ้าหนี้การค้าเป็นหนี้ระยะสั้นที่ บริษัท เป็นหนี้กับซัพพลายเออร์และเจ้าหนี้ อัตราส่วนการหมุนเวียนเจ้าหนี้แสดงให้เห็นว่า บริษัท มีประสิทธิภาพเพียงใดในการจ่ายซัพพลายเออร์และหนี้สินระยะสั้น

อัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้

สูตรอัตราส่วนการหมุนเวียน AP

$\begin{matrix} AP Turnover = \frac{TSP}{(BAP + EAP) / 2} \\ ที่อยู่: \\ AP = เจ้าหนี้ \\ TSP = การซื้อวัสดุสิ้นเปลืองทั้งหมด \\ BAP = เจ้าหนี้การเริ่มต้น \\ EAP = บัญชีเจ้าหนี้สิ้นสุด \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {AP Turnover} = \ frac { text {TSP}} {( text {BAP + EAP}) / 2} \ & \ textbf {โดยที่:} \ & \ text { AP = บัญชีเจ้าหนี้} \ & \ text {TSP = การซื้อสินค้าทั้งหมด} \ & \ text {BAP = เจ้าหนี้การเริ่มต้น} \ & \ text {EAP = บัญชีเจ้าหนี้ที่สิ้นสุด} \ \ end {ชิด}$ AP Turnover = (BAP + EAP) / 2TSP โดยที่: AP = เจ้าหนี้เจ้าหนี้ TS = การซื้อวัสดุสิ้นเปลืองทั้งหมด BAP = เจ้าหนี้การค้าเริ่มต้น EAP = เจ้าหนี้สิ้นงวด

การคำนวณอัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้

คำนวณบัญชีเฉลี่ยเจ้าหนี้สำหรับรอบระยะเวลาโดยการลบยอดดุลบัญชีเจ้าหนี้ที่จุดเริ่มต้นของรอบระยะเวลาจากยอดดุลบัญชีเจ้าหนี้ ณ วันสิ้นงวด

หารผลลัพธ์ด้วยสองเพื่อให้ถึงบัญชีเจ้าหนี้เฉลี่ย รับการสั่งซื้อจากซัพพลายเออร์ทั้งหมดในช่วงเวลานั้นและหารด้วยค่าเฉลี่ยบัญชีที่จ่ายสำหรับงวด

ประเด็นที่สำคัญ

อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้คือการวัดสภาพคล่องระยะสั้นที่ใช้ในการคำนวณอัตราที่ บริษัท จ่ายให้แก่ซัพพลายเออร์ ผลประกอบการบัญชีเจ้าหนี้แสดงจำนวนครั้งที่ บริษัท จ่ายเงินออกบัญชีเจ้าหนี้ในช่วงระยะเวลาโดยปกติแล้ว บริษัท ต้องการสร้างรายได้เพียงพอที่จะชำระบัญชีเจ้าหนี้ได้อย่างรวดเร็ว แต่ไม่ใช่ บริษัท ที่พลาดโอกาสเพราะพวกเขาสามารถใช้มันได้ เงินที่จะลงทุนในความพยายามอื่น ๆ

การถอดรหัสอัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้

อัตราส่วนการหมุนเวียนเจ้าหนี้จะแสดงให้เห็นว่านักลงทุนกี่ครั้งต่องวดที่ บริษัท จ่ายบัญชีเจ้าหนี้ กล่าวอีกนัยหนึ่งอัตราส่วนการวัดความเร็วที่ บริษัท จ่ายซัพพลายเออร์ เจ้าหนี้การค้าแสดงอยู่ในงบดุลภายใต้หนี้สินหมุนเวียน

นักลงทุนสามารถใช้อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้เพื่อตรวจสอบว่า บริษัท มีเงินสดหรือรายได้เพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น เจ้าหนี้สามารถใช้อัตราส่วนเพื่อวัดว่าจะขยายวงเงินเครดิตให้กับ บริษัท หรือไม่

อัตราการหมุนเวียนของ AP ที่ลดลง

อัตราส่วนการหมุนเวียนที่ลดลงบ่งชี้ว่า บริษัท ใช้เวลาในการชำระหนี้กับซัพพลายเออร์นานกว่าในช่วงก่อนหน้า อัตราที่ บริษัท จ่ายหนี้สามารถระบุถึงสถานะทางการเงินของ บริษัท ได้ อัตราส่วนที่ลดลงอาจเป็นสัญญาณว่า บริษัท กำลังประสบปัญหาทางการเงิน อีกทางหนึ่งอัตราส่วนที่ลดลงอาจหมายถึง บริษัท ได้เจรจาข้อตกลงการชำระเงินที่แตกต่างกับซัพพลายเออร์ของ บริษัท

อัตราส่วนการหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น

เมื่ออัตราส่วนการหมุนเวียนเพิ่มขึ้น บริษัท กำลังจ่ายเงินซัพพลายเออร์ในอัตราที่เร็วกว่าในช่วงก่อนหน้า อัตราส่วนที่เพิ่มขึ้นหมายถึง บริษัท มีเงินสดจำนวนมากเพื่อชำระหนี้ระยะสั้นในเวลาที่เหมาะสม เป็นผลให้อัตราส่วนการหมุนเวียนของเจ้าหนี้ที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นข้อบ่งชี้ว่า บริษัท จัดการหนี้สินและกระแสเงินสดได้อย่างมีประสิทธิภาพ

อย่างไรก็ตามอัตราส่วนที่เพิ่มขึ้นในระยะยาวอาจบ่งบอกว่า บริษัท ไม่ได้ลงทุนคืนสู่ธุรกิจซึ่งอาจส่งผลให้อัตราการเติบโตลดลงและผลกำไรของ บริษัท ในระยะยาวลดลง เป็นการดีที่ บริษัท ต้องการสร้างรายได้เพียงพอที่จะชำระบัญชีของตนได้อย่างรวดเร็ว แต่ไม่เร็วนักที่ บริษัท จะพลาดโอกาสเพราะพวกเขาสามารถใช้เงินนั้นเพื่อลงทุนในความพยายามอื่น ๆ

อัตราส่วนการหมุนเวียนของ AP เทียบกับอัตราส่วนการหมุนเวียนของ AR

อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้เป็นตัวชี้วัดทางบัญชีที่ใช้ในการประเมินประสิทธิภาพของ บริษัท ในการเก็บลูกหนี้หรือเงินที่ลูกค้าค้างชำระ อัตราส่วนดังกล่าวแสดงให้เห็นว่า บริษัท ใช้และจัดการเครดิตที่ขยายไปถึงลูกค้าได้ดีเพียงใดและรวดเร็วเพียงใดว่าจะมีการเรียกเก็บหนี้หรือชำระหนี้ระยะสั้น

อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้จะใช้ในการคำนวณอัตราที่ บริษัท จ่ายให้แก่ซัพพลายเออร์ อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้แสดงจำนวนครั้งที่ บริษัท จ่ายเงินออกบัญชีเจ้าหนี้ในช่วงเวลาหนึ่ง

ผลประกอบการบัญชีลูกหนี้แสดงให้เห็นว่า บริษัท ได้รับเงินจากลูกค้าอย่างรวดเร็วเพียงใดในขณะที่อัตราส่วนการหมุนเวียนของเจ้าหนี้แสดงว่า บริษัท จ่ายซัพพลายเออร์ได้เร็วเพียงใด

ข้อ จำกัด ของอัตราส่วนหมุนเวียนของ AP

เช่นเดียวกับอัตราส่วนทางการเงินทั้งหมดคุณควรเปรียบเทียบอัตราส่วนสำหรับ บริษัท กับ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกัน แต่ละภาคส่วนอาจมีอัตราส่วนการหมุนเวียนมาตรฐานที่อาจไม่ซ้ำกับอุตสาหกรรมนั้น

ข้อ จำกัด ของอัตราส่วนอาจเป็นเมื่อ บริษัท มีอัตราส่วนการหมุนเวียนสูงซึ่งจะถือเป็นการพัฒนาเชิงบวกโดยเจ้าหนี้และนักลงทุน หากอัตราส่วนดังกล่าวสูงกว่า บริษัท อื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกันมากแสดงว่า บริษัท ไม่ได้ลงทุนในอนาคตหรือใช้เงินสดอย่างเหมาะสม

กล่าวอีกนัยหนึ่งไม่ควรใช้อัตราส่วนที่สูงหรือต่ำในมูลค่าตามตัวอักษร แต่ให้นำนักลงทุนไปตรวจสอบเพิ่มเติมเกี่ยวกับสาเหตุของอัตราส่วนที่สูงหรือต่ำ

ตัวอย่างของอัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้

บริษัท A ซื้อวัสดุและสินค้าคงคลังจากซัพพลายเออร์รายหนึ่งและสำหรับปีที่ผ่านมามีผลลัพธ์ดังต่อไปนี้:

ยอดสั่งซื้อจากซัพพลายเออร์รวม 100 ล้านดอลลาร์สำหรับปีบัญชีเจ้าหนี้มีมูลค่า 30 ล้านดอลลาร์สำหรับการเริ่มต้นปีในขณะที่บัญชีเจ้าหนี้มีมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปีบัญชีเจ้าหนี้เฉลี่ยตลอดทั้งปีคำนวณดังนี้:($ 30 ล้าน + $ 50 ล้าน) / 2 หรือ $ 40 ล้านอัตราส่วนการหมุนเวียนเจ้าหนี้มีการคำนวณดังนี้: $ 100 ล้าน / $ 40 ล้านเท่ากับ 2.5 สำหรับปี บริษัท A จ่ายจากบัญชีเจ้าหนี้ 2.5 เท่าในระหว่างปี

สมมติว่าในปีเดียวกัน บริษัท B คู่แข่งของ บริษัท A มีผลลัพธ์ดังต่อไปนี้สำหรับปี:

ยอดสั่งซื้อจากซัพพลายเออร์รวม $ 110 ล้านสำหรับปีบัญชีที่จ่ายเป็นจำนวนเงิน 15 ล้านดอลลาร์สำหรับต้นปีและภายในสิ้นปีมี $ 20 ล้านบัญชีเจ้าหนี้เฉลี่ยคำนวณดังนี้: ($ 15 ล้าน + $ 20 ล้าน) / 2 หรือ $ 17.50 ล้านบัญชีอัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้มีการคำนวณดังนี้: $ 110 ล้าน / $ 17.50 ล้านเท่ากับ 6.29 สำหรับปี บริษัท A จ่ายจากบัญชีเจ้าหนี้ของพวกเขา 6.9 ครั้งในระหว่างปี ดังนั้นเมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท A บริษัท B จะจ่ายเงินให้แก่ซัพพลายเออร์ในอัตราที่เร็วกว่า

สารบัญ: