อัตราผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ยคืออะไร?
อัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยจากการลงทุนหรือผลงานคือผลรวมของดอกเบี้ยเงินปันผลหรือรายได้อื่น ๆ ที่การลงทุนสร้างขึ้นหารด้วยอายุของการลงทุนหรือระยะเวลาที่ผู้ลงทุนถือครองไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งมันคือรายได้ทั้งหมดที่เกิดจากการลงทุนหารด้วยจำนวนปีที่ถือครอง
- อัตราผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ยคือรายได้ที่ได้รับจากการลงทุนหารด้วยระยะเวลาที่ลงทุน อัตราผลตอบแทนต่อปีโดยเฉลี่ยเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับการวิเคราะห์ผลตอบแทนจากการลงทุนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวอัตราผลตอบแทนต่อปีโดยเฉลี่ยที่เป็นที่นิยม ได้แก่ อัตราผลตอบแทนร้อยละต่อปีผลตอบแทนเจ็ดวันอัตราผลตอบแทนเทียบเท่ากับภาษี
อัตราผลตอบแทนต่อปีโดยเฉลี่ยทำงานอย่างไร
อัตราผลตอบแทนต่อปีโดยเฉลี่ยเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการลงทุนในอัตราดอกเบี้ยลอยตัวซึ่งยอดเงินคงเหลือของกองทุนและ / หรืออัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้ง อัตราผลตอบแทนต่อปีโดยเฉลี่ยยังสามารถนำไปใช้กับช่วงของการลงทุนอื่น ๆ จากบัญชีเงินฝากหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์และ / หรืออสังหาริมทรัพย์
อัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยต่อปีเป็นการวัดแบบย้อนหลังและยังมีประโยชน์อย่างมากในการพิจารณาประสิทธิภาพที่แท้จริงของส่วนผสมของการลงทุน โดยทั่วไปแล้วอัตราผลตอบแทนต่อปีโดยเฉลี่ยจะกำหนดผลการดำเนินงานเมื่อเวลาผ่านไปในการลงทุนหลายปี
ตัวอย่างเช่นสำหรับบัญชีออมทรัพย์ที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยลอยตัวในยอดคงเหลืออัตราผลตอบแทนเฉลี่ยสามารถคำนวณได้โดยการเพิ่มการจ่ายดอกเบี้ยทั้งหมดสำหรับปีและหารจำนวนนั้นด้วยยอดคงเหลือเฉลี่ยสำหรับปี
อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีมักจะเป็นประโยชน์ในการประเมินพอร์ตโฟลิโอการลงทุนแบบผสม
ประเภทของอัตราผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ย
มีการวัดผลตอบแทนที่หลากหลายที่ใช้กับตราสารหนี้และตลาดเงินจำนวนมาก ตัวอย่างเช่นอัตราผลตอบแทนร้อยละต่อปีหรือ APY วัดอัตราผลตอบแทนประจำปีที่มีประสิทธิภาพของการลงทุนโดยคำนึงถึงผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้นและสมมติว่าระยะเวลาการถือ 365 เต็ม อัตราผลตอบแทนเจ็ดวันคืออัตราผลตอบแทนรายปีของกองทุนรวมตลาดเงินซึ่งคำนวณจากการกระจายตัวเฉลี่ยเจ็ดวันของกองทุน
สำหรับพันธบัตรเงื่อนไขผลตอบแทนทั่วไปรวมถึงผลตอบแทนปัจจุบันซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรเป็นอัตราร้อยละของราคาปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนถึงกำหนดหรือ YTM ประมาณการสิ่งที่นักลงทุนจะได้รับหากเธอถือพันธบัตรจนถึงวันที่ครบกำหนด อัตราผลตอบแทนเทียบเท่าภาษี (TE) ยังหมายถึงพันธบัตรเทศบาลที่ไม่ต้องเสียภาษีจำนวนมาก อัตราผลตอบแทนที่เทียบเท่าภาษีจะเปรียบเทียบผลตอบแทนของพันธบัตรปลอดภาษีกับพันธบัตรที่ต้องเสียภาษีและเป็นที่รู้จักกันในอีกชื่อว่าผลผลิตหลังหักภาษี
หุ้นที่จ่ายเงินปันผลยังมีการวัดผลตอบแทนที่หลากหลายหรืออัตราผลตอบแทนเงินปันผล ตัวอย่างเช่นอัตราผลตอบแทนต่อต้นทุนคืออัตราเงินปันผลต่อปีของหลักทรัพย์หารด้วยพื้นฐานต้นทุนเฉลี่ย บริษัท หลายแห่งโดยเฉพาะ บริษัท ที่มีอายุมากกว่าและมั่นคงกว่าจ่ายเงินปันผลเป็นส่วนหนึ่ง นักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูงเพื่อหารายได้หลังเกษียณและคำนวณผลตอบแทนเหล่านี้เป็นประจำ ในบางครั้งอัตราผลตอบแทนอาจสูงเกินไปอย่างไรก็ตามหมายความว่า บริษัท กำลังขยายกิจการมากเกินไป
ตัวอย่างผลผลิตเฉลี่ยรายปี
นักลงทุนอาจเป็นเจ้าของพอร์ตหุ้นที่พวกเขาสร้างผลตอบแทน 1, 000 ดอลลาร์ในพอร์ต 10, 000 ดอลลาร์ในช่วงปีแรก จากนั้น $ 1, 500 ในจำนวนเงินลงทุนเดียวกันในปีที่สองและ $ 800 จากการลงทุนเดียวกันในปีที่สาม ผลตอบแทนในปีที่หนึ่งคือ 10%, 15% ในปีที่สองและ 8% ในปีที่สาม อัตราผลตอบแทนต่อปีโดยเฉลี่ยของนักลงทุนคือ 11% หรือ ((10% + 15% + 8%) / 3)
