คุณรู้หรือไม่ว่ารูปแบบการลงทุนของคุณคืออะไร? หากคุณชอบนักลงทุนส่วนใหญ่คุณอาจไม่ได้คิดมากนัก ทว่าการได้รับความเข้าใจขั้นพื้นฐานเกี่ยวกับรูปแบบการลงทุนที่สำคัญเป็นวิธีหนึ่งที่เร็วที่สุดในการทำให้เข้าใจถึงการลงทุนหลายพันรายการในตลาดปัจจุบัน
รูปแบบการลงทุนที่สำคัญสามารถแบ่งออกเป็นสามมิติ: การจัดการที่ใช้งานกับการแฝงการเจริญเติบโตกับการลงทุนที่มีมูลค่าและ บริษัท ขนาดเล็กเทียบกับ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ การเดินผ่านแต่ละคนและประเมินความชอบของคุณจะทำให้คุณทราบถึงรูปแบบการลงทุนที่เหมาะสมกับบุคลิกของคุณ
ในภาพ: เรียนรู้การลงทุนใน 10 ขั้นตอน
การจัดการที่ใช้งานหรือ passive
ในการกำหนดรูปแบบการลงทุนผู้ลงทุนควรพิจารณาถึงระดับที่พวกเขาเชื่อว่าผู้เชี่ยวชาญทางการเงินสามารถสร้างผลตอบแทนได้มากกว่าปกติ
นักลงทุนที่ต้องการให้ผู้จัดการเงินมืออาชีพเลือกอย่างระมัดระวังการถือครองของพวกเขาจะมีความสนใจในการจัดการที่ใช้งานอยู่ โดยทั่วไปแล้วกองทุนที่มีการจัดการมักจะมีเจ้าหน้าที่เต็มเวลาของนักวิจัยด้านการเงินและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ต้องการผลตอบแทนที่มากขึ้นสำหรับนักลงทุน เนื่องจากนักลงทุนต้องจ่ายเงินสำหรับความเชี่ยวชาญของพนักงานนี้กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันจะเรียกเก็บค่าใช้จ่ายที่สูงกว่ากองทุนที่มีการจัดการแบบถาวร
นักลงทุนบางคนสงสัยว่าความสามารถของผู้จัดการที่กระตือรือร้นในการแสวงหาผลตอบแทนที่เกินมาตรฐาน ตำแหน่งนี้จะเน้นไปที่การวิจัยเชิงประจักษ์แสดงให้เห็นว่าในระยะยาวกองทุนแบบพาสซีฟจำนวนมากจะได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนของพวกเขา กองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟมีข้อได้เปรียบในตัว - เนื่องจากพวกเขาไม่ต้องการนักวิจัยค่าใช้จ่ายของกองทุนจึงต่ำมาก (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดูที่ การวิจัยโดยยึดตามค่าใช้จ่าย: ข้อดีข้อเสียและเรื่องน่าเกลียด )
การเติบโตหรือการลงทุนที่คุ้มค่า
คำถามต่อไปที่นักลงทุนต้องพิจารณาคือพวกเขาต้องการลงทุนใน บริษัท ที่เติบโตเร็วหรือผู้นำในอุตสาหกรรมที่ต่ำกว่ามาตรฐานหรือไม่ ในการพิจารณาว่าเป็น บริษัท ประเภทใดนักวิเคราะห์จะดูชุดของตัวชี้วัดทางการเงินและใช้วิจารณญาณในการพิจารณาว่าฉลากใดเหมาะสมที่สุด
รูปแบบการเติบโตของการลงทุนมองหา บริษัท ที่มีอัตราการเติบโตของกำไรสูงผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นสูงอัตรากำไรสูงและผลตอบแทนเงินปันผลต่ำ แนวคิดคือถ้า บริษัท มีคุณสมบัติเหล่านี้ทั้งหมดก็มักจะเป็นผู้ริเริ่มในสาขาของตนและทำเงินได้มากมาย มันจะเติบโตอย่างรวดเร็วและนำกำไรส่วนใหญ่หรือทั้งหมดกลับมาใช้ใหม่เพื่อการเติบโตอย่างต่อเนื่องในอนาคต
รูปแบบของมูลค่าการลงทุนมุ่งเน้นไปที่การซื้อ บริษัท ที่แข็งแกร่งในราคาที่ดี ดังนั้นนักวิเคราะห์จึงมองหาอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่ำราคาขายต่ออัตราส่วนต่ำและโดยทั่วไปแล้วอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงขึ้น อัตราส่วนหลักสำหรับรูปแบบของมูลค่าแสดงให้เห็นว่าสไตล์นี้มีความกังวลอย่างมากต่อราคาที่นักลงทุนซื้อหรือไม่
บริษัท ขนาดเล็กหรือใหญ่
คำถามสุดท้ายสำหรับนักลงทุนนั้นเกี่ยวข้องกับการเลือกลงทุนใน บริษัท ขนาดเล็กหรือใหญ่ การวัดขนาดของ บริษัท เรียกว่า "market capitalization" หรือ "cap" for short มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคือจำนวนหุ้นของ บริษัท ที่มีอยู่โดดเด่นคูณด้วยราคาหุ้น
นักลงทุนบางคนรู้สึกว่า บริษัท ขนาดเล็กควรสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าเพราะพวกเขามีโอกาสในการเติบโตและมีความคล่องตัวมากขึ้น อย่างไรก็ตามโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนมากในแคปขนาดเล็กนั้นมาพร้อมกับความเสี่ยงที่มากขึ้น เหนือสิ่งอื่นใด บริษัท ขนาดเล็กมีทรัพยากรน้อยลงและมักจะมีสายธุรกิจที่หลากหลายน้อยลง ราคาหุ้นอาจแตกต่างกันมากขึ้นทำให้เกิดกำไรมากหรือขาดทุนมาก ดังนั้นนักลงทุนจะต้องพึงพอใจกับการรับความเสี่ยงในระดับที่เพิ่มขึ้นนี้หากพวกเขาต้องการเจาะลึกศักยภาพที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่า
นักลงทุนที่เกลียดชังความเสี่ยงมากขึ้นอาจพบว่ามีความสะดวกสบายมากขึ้นในหุ้นขนาดใหญ่ที่เชื่อถือได้มากขึ้น ในบรรดาชื่อของตัวพิมพ์ใหญ่คุณจะพบชื่อสามัญจำนวนมากเช่น GE, Microsoft และ Exxon Mobil บริษัท เหล่านี้ได้รับรอบและได้กลายเป็นกอริลล่า 500 ปอนด์ในอุตสาหกรรมของพวกเขา บริษัท เหล่านี้อาจไม่สามารถเติบโตได้อย่างรวดเร็วเนื่องจาก บริษัท เหล่านี้มีขนาดใหญ่มาก อย่างไรก็ตามพวกเขาก็ไม่น่าจะออกไปทำธุรกิจโดยไม่มีการเตือนล่วงหน้า นักลงทุนสามารถคาดหวังผลตอบแทนที่ลดลงเล็กน้อยจากหุ้นขนาดเล็ก แต่มีความเสี่ยงน้อยกว่าเช่นกัน (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดู การกำหนดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด )
บรรทัดล่าง
นักลงทุนควรพิจารณาอย่างถี่ถ้วนว่าพวกเขาอยู่ในรูปแบบการลงทุนสามมิติเหล่านี้อย่างไร การกำหนดรูปแบบการลงทุนที่เหมาะกับคุณอย่างชัดเจนจะช่วยให้คุณเลือกการลงทุนที่คุณจะรู้สึกสบายใจในระยะยาว (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมลองดู รูปแบบการลงทุนของคุณร้อนแรงหรือไม่? )
อย่าพลาดสิ่งที่เกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ในโลกการเงิน ลองดู Water Cooler Finance: ทุกอย่างเก่าคือข่าวอีกครั้ง
