นักลงทุนหุ้นที่ต้องการป้องกันความผันผวนของตลาดในปีนี้ท่ามกลางสงครามการค้าอย่างต่อเนื่องความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและความเป็นไปได้ของภาวะถดถอยและตลาดหมี - อาจต้องการพิจารณากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีความผันผวนต่ำ 5 กองทุน เสนอจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่ง ประกอบด้วยหุ้นของ บริษัท หลักทรัพย์ขนาดใหญ่ที่มีคุณภาพสูงในภาคการป้องกันหรือมีประวัติการจ่ายเงินปันผลกองทุนเหล่านี้เสนอวิธีการป้องกันพอร์ตการลงทุนของพวกเขาจากการผันผวนของตลาดผันผวนตามการคาดการณ์ของ Barron
พวกเขารวมอีทีเอฟ S&P 500 ความผันผวนต่ำอีทีเอฟ (SPLV), ดัชนีการจ่ายเงินปันผลป้องกัน FlexShares คุณภาพอีทีเอฟ (QDEF), อีเอสแชร์ Core iDare อัตราเงินปันผลสูง (HDV), iShares Edge MSCI Min Vol EAFE EFF (EFAV) ETF ของ MSCI Min Vol USA (USMV)
มันหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน
ปัจจัยหลักสองประการที่ทำให้อีทีเอฟเหล่านี้ปลอดภัยยิ่งขึ้นในตลาดที่ผันผวน: องค์ประกอบรายได้และองค์ประกอบการป้องกัน เมื่อตลาดมีการโยกย้ายกลับไปกลับมาโดยไม่มีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งอย่างแท้จริงหุ้นของ บริษัท ที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอจะช่วยให้นักลงทุนหาวิธีสร้างรายได้ต่อไปโดยไม่ได้รับผลกำไรและหุ้นที่ไม่ใช่วัฏจักรการป้องกัน แม้ว่าจะเติบโตในระยะสั้น
การป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนมีความสำคัญมากขึ้นในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันเนื่องจากความแตกต่างของมุมมองเกี่ยวกับสิ่งที่การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Federal Reserve จะหลังจากที่ตัดสินใจที่จะคงอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ ก่อนที่จะมีการตัดสินใจกลุ่ม CME กล่าวว่าฟิวเจอร์สที่ได้รับการสนับสนุนจากกองทุนได้ระบุโอกาส 85% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมตามรายงานของ The Wall Street Journal
ในขณะที่การคาดการณ์ดังกล่าวสอดคล้องกับความคาดหวังของนักเศรษฐศาสตร์ที่ Morgan Stanley แต่ JPMorgan และ Bank of America ต่างก็สงสัยว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นตั้งแต่ต้น Goldman Sachs คิดว่าเฟดจะไม่ลดเลยในปี 2562 ยูบีเอสซึ่งกล่าวว่าตลาดมีการกำหนดราคาในอัตราร้อยละเต็มของการลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปี 2563 คิดว่าเป็น "อัตราการผ่อนคลายที่จะได้รับการพิสูจน์โดย ภาวะถดถอยซึ่งเราเห็นว่าไม่น่าเป็นไปได้”
ด้วยตลาดที่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอยู่แล้วแม้ว่าเฟดจะบรรลุความคาดหวังเหล่านั้น แน่นอนการลดอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อการส่งสัญญาณถึงนักลงทุนว่าเศรษฐกิจกำลังเผชิญกับปัญหามากอย่างที่กลัว หากเฟดล้มเหลวในการลดและลดความคาดหวังหุ้นก็สามารถปรับฐานลงได้เนื่องจากนักลงทุนทบทวนความคาดหวังของพวกเขา ความเสี่ยงดูเหมือนจะพิงอยู่กับข้อเสีย
ด้วยศักยภาพในการแกว่งลงอีกครั้งอีทีเอฟ iShares Edge MSCI Min Vol USA นำเสนอสวรรค์ที่ปลอดภัยที่อาจเกิดขึ้น อเล็กซ์ไบรอันผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยกลยุทธ์ของ Morningstar กล่าวว่ากองทุนดังกล่าวมีน้ำหนักต่อหุ้นที่มีการป้องกันผู้บริโภคสาธารณูปโภคและกอง REIT และมีแนวโน้มที่จะลดลงน้อยลงเมื่อตลาดชะลอตัวในขณะที่ให้ความผันผวนต่ำกว่าตลาด “ นี่คือประเภทของเงินทุนที่คุณสามารถถือผ่านความคิดและบาง” ไบรอันบอกกับบาร์รอน
ETF ของ iShares Core High Dividend ETF นั้นมีความหลากหลายในทุกภาคส่วนและถือหุ้นของ บริษัท ที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลรวมถึง Exxon Mobil และ Procter & Gamble นอกจากนี้ยังถูกด้วยค่าธรรมเนียมน้อยกว่า 0.1%
มองไปข้างหน้า
ในขณะที่การใช้อีทีเอฟแบบความผันผวนต่ำและการจ่ายรายได้เป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการป้องกันความเสี่ยงในตลาดที่มีความผันผวน หากความเสี่ยงเหล่านั้นกระจายไปความกังวลหลายประการเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจในอนาคตและตลาดหมีก็จะกระจายไปเช่นกันซึ่งสามารถประคองตลาดวัวได้ ในกรณีดังกล่าว ETF เหล่านี้ไม่น่าจะให้นักลงทุนได้กำไรมากขึ้น
