อัตราดอกเบี้ยขยับสูงขึ้นและ "หุ้นที่ให้เงินปันผลสูงมีแนวโน้มที่จะอ่อนตัวลงในช่วงวัฏจักรอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากพันธบัตรมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน" ในขณะที่ Dennis DeBusschere ผู้นำทีมวิจัยกลยุทธ์การลงทุนและสมาชิกของการลงทุน คณะกรรมการนโยบายที่ Evercore ISI เขียนเมื่อเร็ว ๆ นี้ซึ่งอ้างโดย Barron's อย่างไรก็ตามพอร์ตโฟลิโอการเติบโตเงินปันผลที่ยั่งยืนขนาดใหญ่ที่รวบรวมโดย บริษัท ดังกล่าวนั้นดีกว่าดัชนี S&P 500 (SPX) จากผลตอบแทนรวมประมาณ 6% เทียบกับ 5% สำหรับปีจนถึงวันที่ 12 มิถุนายนต่อ Barron's ในบรรดาหุ้นที่เหมาะสมกับกลยุทธ์นี้ที่ Evercore ISI แนะนำคือ:
| คลังสินค้า | เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ | อัตราผลตอบแทนปัจจุบัน | กำไรราคา 1 ปี |
| เจพีมอร์แกนเชสแอนด์โค | JPM | 2.1% | 24% |
| Starbucks Corp. | SBUX | 2.1% | (4%) |
| Intel Corp. | INTC | 2.3% | 53% |
| Corp Valero พลังงาน | VLO | 2.7% | 80% |
| เดลต้าแอร์ไลน์อิงค์ | DAL | 2.3% | 3% |
Evercore ISI ใช้กลยุทธ์ในการรวมกันของเงินปันผลอัตราการจ่ายเงินปันผลและการประเมินศักยภาพในการเติบโตของเงินปันผลในอนาคต
ความสำคัญลดลง
ตอนนี้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐอยู่ที่เกือบ 3% เทียบกับอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประมาณ 2% สำหรับ S&P 500 ต่อ Barron's ยิ่งกว่านั้นในขณะที่อัตราเงินปันผลตอบแทนโดยรวมของ S&P 500 เพิ่มขึ้นตั้งแต่ต้นปี แต่ก็ยังน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของค่าเฉลี่ยระยะยาวในอดีต เป็นผลให้เงินปันผลได้กลายเป็นเกณฑ์การคัดเลือกที่สำคัญน้อยกว่าสำหรับนักลงทุนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและภาคอุตสาหกรรมที่จ่ายสูงที่สุดได้ชะลอตลาดในวงกว้าง (ดูเพิ่มเติมได้ที่: ทำไมหุ้นปันผลถึงสูญเสียความมหัศจรรย์ )
เลือกสรร
"คุณจะต้องเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับประเภทของเงินปันผลที่คุณลงทุน" DeBusschere บอกกับ Barron เนื่องจากอัตราผลตอบแทน T-Note เพิ่มขึ้นจาก 1.36% ในเดือนกรกฎาคม 2559 สัดส่วนของ S&P 500 หุ้นที่ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าลดลงจาก 60% เป็น 25% เท่านั้น ในบรรดาสิ่งที่ตามมาอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ก็คือหุ้นที่ถูกกดดันจากราคาเนื่องจากผลประกอบการที่ไม่ดีหรือโอกาสในการทำกำไรในอนาคตลดลง ดังนั้นนักลงทุนควรระมัดระวังเกี่ยวกับการพุ่งเข้าสู่หุ้นที่มีปัญหาซึ่งมักจะเรียกว่ากับดักมูลค่า แต่เพียงผู้เดียวบนพื้นฐานของผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงในปัจจุบัน
ตัวเลือกการจ่ายเงินปันผลอื่น ๆ
Barron's ได้ทำการวิเคราะห์หุ้นของตัวเองที่มีประวัติยาวนานในการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นย้อนหลังไป 25 ปีหรือมากกว่านั้น หุ้นของ Barron แย้งว่าเป็นหุ้นที่มีแนวรับในตลาดที่ไม่แน่นอน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: 7 หุ้นที่จะชนะ Wild Swings ของตลาด )
อีกรายงานของ Barron เปิดเผยว่ามีหุ้นที่จ่ายเงินปันผลสามหุ้นที่ควรเสนอมูลค่าโดยไม่คำนึงถึงสภาพเศรษฐกิจ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: 3 หุ้นราคาถูกที่มีอัตราการเติบโต อย่างรวดเร็ว)
"ผู้สะสมเงินปันผลแบบอนุกรม" เหล่านี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการลดภาษีเพื่อความสามารถในการเพิ่มการจ่ายเงินเพิ่มเติม (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: 8 การจ่ายเงินปันผลที่พุ่งสูงจากการลดภาษี )
BMO Capital Markets ได้ผลิตพอร์ตโฟลิโอโมเดลของตนเองซึ่งมีแนวโน้มที่จะเพิ่มเงินปันผลในระยะยาว (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: 12 หุ้นปันผลสำหรับตลาดกระทิงและตลาดหมี )
JPMorgan Chase ได้พบโอกาสที่น่าสนใจในหุ้นธนาคารสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นการจ่ายเงินปันผล (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมดูได้ที่: 10 ธนาคารที่จ่ายเงินปันผลพุ่งสูง ขึ้น)
John Mowrey ผู้จัดการกองทุน Allianz ได้แบ่งปันเกณฑ์การคัดเลือกของเขาเองสำหรับหุ้นที่จ่ายเงินปันผลเช่นเดียวกับหุ้นเด่นของเขาเมื่อต้นปีนี้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: 5 หุ้นปันผลสำหรับนักลงทุนที่มีราคาต่อรอง - หิว )
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
หุ้นปันผล
5 เหตุผลว่าทำไมเงินปันผลถึงนักลงทุน
หุ้นปันผล
เงินปันผลมีผลกระทบต่อราคาหุ้นอย่างไร
อีทีเอฟยอดนิยม
5 กองทุน ETF ที่ดีที่สุดสำหรับการจ่ายเงินปันผลระหว่างประเทศ (SDIV, LVL)
หุ้นยอดนิยม
หุ้นปันผลประจำเดือน 5 อันดับแรกในปี 2561
กองทุนรวม
ผู้จัดการกองทุนรวมเลือกหุ้นอย่างไร
โปรไฟล์ บริษัท
หุ้น Nike: การวิเคราะห์เงินปันผล (NKE)
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
อัตราผลตอบแทนเงินปันผลอัตราเงินปันผลคืออัตราส่วนทางการเงินที่แสดงจำนวน บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลในแต่ละปีเมื่อเทียบกับราคาหุ้น อ่านเพิ่มเติมการลงทุนใน Magic Formula คืออะไร? การลงทุนในสูตรเวทย์มนตร์เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มีระเบียบวินัยซึ่งสอนให้ผู้คนมีวิธีการที่เรียบง่ายและเข้าใจง่ายสำหรับการลงทุนที่คุ้มค่า more Growth and Income Fund Definition กองทุนเพื่อการเติบโตและรายได้ดำเนินการทั้งการเพิ่มขึ้นของเงินกองทุนและรายได้ในปัจจุบันเช่นเงินปันผลและดอกเบี้ยจากพันธบัตร มากกว่าผลประกอบการประจำปีคืออะไรและทำไมจึงสำคัญ ผลประกอบการประจำปีคืออัตราร้อยละที่กองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนแทนที่การถือครองการลงทุนเป็นประจำทุกปี more Aristocrat เงินปันผลคืออะไร? ขุนนางผู้จ่ายเงินปันผลเป็น บริษัท ที่ไม่เพียง แต่จ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอ แต่ยังเพิ่มขนาดการจ่ายเงินให้แก่ผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่อง more Dogs of the Dow นิยาม Dogs of the Dow เป็นกลยุทธ์การลงทุนโดยอิงจากหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด 10 อันดับใน Dow Jones Industrial Average (DJIA) มากกว่า