อัตราแลกเปลี่ยนซื้อขายกองทุน (ETFs) เป็นนวัตกรรมการลงทุนที่รวมคุณสมบัติที่ดีที่สุดของกองทุนรวมดัชนีเข้ากับความยืดหยุ่นในการซื้อขายหลักทรัพย์แต่ละหลักทรัพย์ อีทีเอฟเสนอความหลากหลายอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำและประสิทธิภาพทางภาษีในการลงทุนที่ยืดหยุ่นซึ่งสามารถปรับให้เหมาะกับวัตถุประสงค์ได้หลายอย่าง อย่างไรก็ตามเพื่อที่จะเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ที่แท้จริงของการลงทุนในอีทีเอฟคุณจำเป็นต้องใช้กลยุทธ์เหล่านั้น
1. การลงทุนดัชนีด้วยอีทีเอฟ
จากมุมมองเชิงกลยุทธ์การใช้ ETF ครั้งแรกและชัดเจนที่สุดนั้นเป็นเครื่องมือในการลงทุนในดัชนีตลาดแบบกว้าง ๆ ในส่วนของผู้ถือหุ้นมีอีทีเอฟที่สะท้อน S & P 500, Nasdaq 100, ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones (DJIA) และดัชนีตลาดสำคัญอื่น ๆ ในด้านรายได้คงที่มีอีทีเอฟที่ติดตามดัชนีพันธบัตรระยะยาวและระยะสั้นหลากหลายรูปแบบรวมถึงตราสารหนี้ Lehman 1-3 Year Treasury, Lehman Treasury 20 ปีและดัชนีพันธบัตร Lehman Aggregate
การใช้อีทีเอฟเพื่อครอบคลุมกลุ่มตลาดหลักคุณสามารถรวบรวมพอร์ทโฟลิโอดัชนีราคาต่ำและหลากหลายได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย ด้วย ETF เพียงสองหรือสามตัวคุณสามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ครอบคลุมเกือบทั้งตลาดตราสารทุนและตลาดตราสารหนี้ส่วนใหญ่ เมื่อการซื้อขายเสร็จสมบูรณ์คุณสามารถใช้กลยุทธ์การซื้อและถือเช่นเดียวกับที่คุณทำกับผลิตภัณฑ์ดัชนีอื่น ๆ และผลงานของคุณจะย้ายไปพร้อมกับมาตรฐาน
2. การจัดการพอร์ตโฟลิโอระยะยาวกับ ETF อย่างจริงจัง
ในลักษณะที่คล้ายกันคุณสามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย แต่เลือกกลยุทธ์การจัดการที่ใช้งานอยู่แทนที่จะซื้อและถือเพื่อติดตามดัชนีหลัก (ซึ่งเป็นการจัดการแบบพาสซีฟ) ในขณะที่ ETFs นั้นเป็นกองทุนดัชนี (หมายถึงไม่มีการจัดการที่ใช้งานในส่วนของผู้จัดการเงินที่ดูแลพอร์ตโฟลิโอ) สิ่งนี้ไม่ได้หยุดนักลงทุนจากการจัดการการถือครองอย่างแข็งขัน ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณเชื่อว่าการออกพันธบัตรระยะสั้นถูกกำหนดไว้สำหรับการเพิ่มขึ้นของอุตุนิยมวิทยา คุณสามารถขายตำแหน่งของคุณในตลาดตราสารหนี้ที่กว้างขึ้นและแทนที่จะซื้ออีทีเอฟที่เชี่ยวชาญในเรื่องระยะสั้นคุณสามารถทำเช่นเดียวกันกับความคาดหวังของคุณสำหรับหุ้น
แน่นอนว่าดัชนีตลาดสำคัญแสดงเพียงส่วนหนึ่งของโอกาสการลงทุนมากมายที่ ETF ให้บริการ หากพอร์ตหลักของคุณมีอยู่แล้วคุณสามารถเพิ่มสัดส่วนการถือครองหลักของคุณด้วย ETF ที่เชี่ยวชาญมากขึ้นซึ่งจะช่วยให้คุณเข้าถึงกลุ่มเป้าหมายขนาดเล็กภาคส่วนสินค้าโภคภัณฑ์ตลาดระหว่างประเทศตลาดเกิดใหม่และโอกาสการลงทุนอื่น ๆ มีอีทีเอฟที่ติดตามดัชนีในเกือบทุกพื้นที่รวมถึงเทคโนโลยีชีวภาพการดูแลสุขภาพ REITs ทองคำญี่ปุ่นสเปนและอีกมากมาย
ด้วยการเพิ่มตำแหน่งเล็ก ๆ ในการถือครองโพรงเหล่านี้ในการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณคุณจะเพิ่มการเสริมเชิงรุกมากขึ้นในพอร์ตการลงทุนของคุณ อีกครั้งคุณสามารถซื้อและถือเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนระยะยาว แต่คุณสามารถใช้เทคนิคการซื้อขายที่ใช้งานได้มากขึ้นเช่นกัน ตัวอย่างเช่นหากคุณคิดว่ากอง REIT มีความพร้อมที่จะลงทุนและราคาทองคำเพิ่มขึ้นคุณสามารถแลกเปลี่ยนสถานะกอง REIT ของคุณและเปลี่ยนเป็นทองคำในช่วงเวลาใดก็ได้ในระหว่างวันซื้อขาย
3. การซื้อขายที่ใช้งานกับ ETF
หากการจัดการพอร์ตโฟลิโอในระยะยาวนั้นไม่เผ็ดพอสำหรับรสนิยมของคุณ ETF อาจยังคงเป็นรสชาติที่เหมาะสมสำหรับจานสีของคุณ ในขณะที่นักลงทุนระยะยาวอาจหลีกเลี่ยงกลยุทธ์ที่ใช้งานและการซื้อขายรายวัน ETFs เป็นยานพาหนะที่สมบูรณ์แบบหากคุณกำลังมองหาวิธีที่จะย้ายเข้าและออกจากทั้งตลาดหรือตลาดเฉพาะอย่างใดอย่างหนึ่ง เนื่องจาก ETFs ซื้อขายระหว่างวันเช่นหุ้นหรือพันธบัตรพวกเขาสามารถซื้อและขายได้อย่างรวดเร็วเพื่อตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของตลาดและไม่เหมือนกับกองทุนรวมหลายกองทุน ETF จึงไม่มีบทลงโทษใด ๆ เมื่อคุณขายโดยไม่ถือไว้ตามระยะเวลาที่กำหนด
ในขณะที่มันเป็นความจริงที่คุณต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นทุกครั้งที่คุณซื้อขาย ETFs หากคุณตระหนักถึงค่าใช้จ่ายนี้และค่าเงินดอลลาร์ของการค้าของคุณสูงพอก็เป็นเพียงเล็กน้อย
นอกจากนี้เนื่องจากอีทีเอฟแลกเปลี่ยนระหว่างวันพวกเขาสามารถซื้อยาวหรือขายสั้นใช้ในกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงและซื้อในอัตรากำไรขั้นต้น หากคุณสามารถนึกถึงกลยุทธ์ที่สามารถนำมาใช้กับหุ้นหรือพันธบัตรกลยุทธ์นั้นสามารถนำมาใช้กับ ETF - แต่แทนที่จะซื้อขายหุ้นหรือพันธบัตรที่ออกโดย บริษัท เดียวคุณกำลังซื้อขายทั้งตลาดหรือส่วนตลาด
4. ห่อการลงทุนด้วย ETF
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการการลงทุนแบบอิงค่าธรรมเนียมซึ่งต่างจากการซื้อขายตามค่าคอมมิชชัน ETF ก็เป็นส่วนหนึ่งของโปรแกรมสรุปที่หลากหลาย ในขณะที่ผลิตภัณฑ์ห่อ ETF ยังอยู่ในช่วงวัยเด็กของพวกเขามันเป็นเดิมพันที่ปลอดภัยที่จะมาเร็ว ๆ นี้
บรรทัดล่าง
โดยรวมแล้วอีทีเอฟมีความสะดวกต้นทุนที่มีประสิทธิภาพภาษีที่มีความยืดหยุ่น พวกเขาเข้าใจง่ายและใช้งานง่ายและกำลังได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วซึ่งผู้เชี่ยวชาญบางคนคาดหวังว่าวันหนึ่งพวกเขาจะได้รับความนิยมมากกว่ากองทุนรวม ถ้าอีทีเอฟยังไม่พบสถานที่ในพอร์ตโฟลิโอของคุณอาจเป็นโอกาสที่ดีในอนาคต
