กองทุนร่วมลงทุนคืออะไร
กองทุนร่วมลงทุนเป็นกองทุนรวมที่จัดการเงินของนักลงทุนที่มองหาการลงทุนภาคเอกชนในการเริ่มต้นและวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมที่มีศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่ง การลงทุนเหล่านี้มีลักษณะโดยทั่วไปว่าเป็นโอกาสที่มีความเสี่ยง / ผลตอบแทนสูง
ในอดีตการลงทุนในกิจการสามารถเข้าถึงได้โดยนักลงทุนมืออาชีพเท่านั้นถึงแม้ว่าตอนนี้นักลงทุนที่ได้รับการรับรองจะมีความสามารถในการมีส่วนร่วมในการลงทุนในกิจการร่วมค้ามากขึ้น
ทำความเข้าใจกับกองทุนเงินร่วมลงทุน
เงินร่วมลงทุนเป็นประเภทของการจัดหาเงินทุนที่ช่วยให้ผู้ประกอบการหรือ บริษัท ขนาดเล็กอื่น ๆ มีความสามารถในการระดมทุน กองทุนร่วมลงทุนเป็นยานพาหนะการลงทุนภาคเอกชนที่ต้องการลงทุนใน บริษัท ที่มีโปรไฟล์ความเสี่ยง / ผลตอบแทนสูงตามขนาดของ บริษัท สินทรัพย์และขั้นตอนการพัฒนาผลิตภัณฑ์
กองทุนร่วมลงทุนแตกต่างจากกองทุนรวมและกองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยมุ่งเน้นที่การลงทุนระยะเริ่มแรกที่เฉพาะเจาะจงมาก บริษัท ทั้งหมดที่ได้รับการลงทุนในกิจการร่วมค้ามีศักยภาพในการเติบโตสูงมีความเสี่ยงและมีการลงทุนระยะยาว กองทุนเงินร่วมลงทุนมีบทบาทมากขึ้นในการลงทุนของพวกเขาโดยการให้คำแนะนำและมักจะดำรงตำแหน่งกรรมการ
กองทุนเงินร่วมลงทุนมีผลตอบแทนพอร์ตโฟลิโอที่มีลักษณะคล้ายกับบาร์เบลล์กับการลงทุน กองทุนเหล่านี้จำนวนมากทำการเดิมพันเล็ก ๆ ใน บริษัท สตาร์ทอัปรุ่นใหม่ที่หลากหลายโดยเชื่อว่าอย่างน้อยหนึ่งกองทุนจะประสบความสำเร็จในการเติบโตสูงและตอบแทนกองทุนด้วยการจ่ายเงินที่ค่อนข้างใหญ่เมื่อสิ้นสุด สิ่งนี้ช่วยให้กองทุนสามารถลดความเสี่ยงที่การลงทุนบางส่วนจะถูกพับ
บริษัท ร่วมทุนและกองทุน
ผู้ร่วมทุนและ บริษัท ร่วมทุนได้ระดมทุนธุรกิจทุกประเภทตั้งแต่ บริษัท ดอทคอมไปจนถึง บริษัท เงินทุนชีวภาพและเทคโนโลยีเพียร์ทูเพียร์ โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะเปิดกองทุนรับเงินจากบุคคลที่มีมูลค่าสูงสุทธิ บริษัท และกองทุนอื่น ๆ จากนั้นลงทุนเงินนั้นไปยัง บริษัท สตาร์ทอัพขนาดเล็กจำนวนหนึ่ง
กองทุนเงินร่วมลงทุนเพิ่มเงินมากขึ้นกว่าเดิม ตามข้อมูลทางการเงินและ บริษัท ซอฟต์แวร์ PitchBook อุตสาหกรรมการร่วมลงทุนลงทุน $ 130.9 พันล้านดอลลาร์ใน startups อเมริกันภายในสิ้นปี 2561 จำนวนข้อตกลงการร่วมลงทุนทั้งหมดในปีนี้มีจำนวนทั้งสิ้น 8, 948 ซึ่งสูงที่สุดตลอดกาล สองข้อเสนอที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของปีรวมถึงรอบการลงทุน 1.3 พันล้านดอลลาร์ใน Epic Games รวมถึง 871.0 ล้านชุดของ Instacart
รายงานดังกล่าวยังอ้างถึงการเพิ่มขนาดของกองทุนโดยขนาดกองทุนเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 82 ล้านดอลลาร์ขณะที่กองทุน 11 กองทุนปิดตัวลงในปีที่มีภาระผูกพัน 1 พันล้านดอลลาร์ซึ่งรวมถึงกองทุนจาก Tiger Global, Bessemer Partners และ GGV
ประเด็นที่สำคัญ
- กองทุนเงินร่วมลงทุนจัดการเงินของนักลงทุนที่ต้องการลงทุนภาคเอกชนในการเริ่มต้นและองค์กรขนาดเล็กถึงขนาดกลางไม่เหมือนกองทุนรวมและกองทุนป้องกันความเสี่ยงกองทุนร่วมลงทุนมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในระยะแรกและ บริษัท ที่มีการเติบโตสูง และมีขอบเขตการลงทุนที่ยาวนานกองทุนเงินร่วมลงทุนถือเป็นเงินเมล็ดหรือทุนระยะแรก นักลงทุนให้ผลตอบแทนเมื่อ บริษัท พอร์ตออกจากการควบรวมกิจการหรือการควบรวมกิจการ
การดำเนินงานกองทุนร่วมลงทุน
การลงทุนใน บริษัท ร่วมทุนนั้นจะพิจารณาทั้งทุนเมล็ดเงินทุนระยะเริ่มต้นหรือการจัดหาเงินทุนระยะขยายตัวทั้งนี้ขึ้นอยู่กับระยะเวลาของการลงทุนในช่วงเวลาของการลงทุน อย่างไรก็ตามโดยไม่คำนึงถึงขั้นตอนการลงทุนกองทุนร่วมลงทุนทั้งหมดดำเนินงานในลักษณะเดียวกัน
การลงทุนใน บริษัท ร่วมทุนถือเป็นเมล็ดพันธุ์หรือทุนระยะแรก
เช่นเดียวกับกองทุนทุกกองทุนเงินร่วมจะต้องระดมทุนก่อนการลงทุนใด ๆ หนังสือชี้ชวนจะมอบให้กับผู้ลงทุนที่มีศักยภาพของกองทุนซึ่งจะมอบเงินให้กับกองทุนนั้น นักลงทุนที่มีศักยภาพทุกคนที่ให้คำมั่นสัญญาจะถูกเรียกร้องโดยผู้ดำเนินการของกองทุน
จากนั้นกองทุนร่วมลงทุนแสวงหาการลงทุนในกองทุนส่วนบุคคลที่มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกสำหรับนักลงทุน ซึ่งโดยปกติหมายถึงผู้จัดการหรือผู้จัดการกองทุนทบทวนแผนธุรกิจหลายร้อยแผนเพื่อค้นหา บริษัท ที่มีแนวโน้มเติบโตสูง ผู้จัดการกองทุนตัดสินใจลงทุนตามหนังสือชี้ชวนและความคาดหวังของนักลงทุน หลังจากลงทุนแล้วกองทุนจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการรายปีประมาณ 2% และกองทุนบางกองทุนอาจไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียม ค่าธรรมเนียมการจัดการช่วยชำระเงินเดือนและค่าใช้จ่ายของพันธมิตรทั่วไป บางครั้งค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนขนาดใหญ่อาจถูกเรียกเก็บจากเงินลงทุนหรือลดลงหลังจากผ่านไปหลายปี
ผลตอบแทนกองทุนร่วมลงทุน
นักลงทุนของกองทุนร่วมลงทุนจะให้ผลตอบแทนเมื่อ บริษัท พอร์ตออกจากการลงทุนใน IPO หรือการควบรวมกิจการ หากมีการทำกำไรออกจากกองทุนจะเก็บเปอร์เซ็นต์ของกำไรซึ่งโดยปกติประมาณ 20% นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการจัดการประจำปี
แม้ว่าผลตอบแทนที่คาดหวังจะแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมและความเสี่ยง แต่กองทุนร่วมทุนมักตั้งเป้าหมายว่าจะได้รับผลตอบแทนภายใน 30%
