ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาวอลล์สตรีทมีส่วนแบ่งเรื่องอื้อฉาวซึ่งหลายคนทิ้งความสิ้นหวังและความสูญเสียให้กับพวกเขา สิ่งเหล่านี้รวมถึงทุกอย่างตั้งแต่การซื้อขายโดยใช้ข้อมูลวงในไปจนถึงการฉ้อโกง เพื่อให้เข้าใจถึงผลกระทบที่บุคคลที่คดเคี้ยวเหล่านี้มีต่อประวัติการเงินอย่างเต็มที่เราต้องตรวจสอบตัวเองว่าพวกเขาทำอะไรและทำสิ่งที่พวกเขาทำผิดไป ในขณะที่ไม่มีใครเหมือนกันสิ่งที่คนเหล่านี้แบ่งปันคือผลกระทบอันยาวนานของอาชญากรรมที่พวกเขายังรู้สึก
ถนนสายหลัก
หลายปีต่อมา. บทความนี้จะตรวจสอบสี่กำแพง Streeters ที่มีชื่อเสียงและไร้ยางอาย: Michael de Guzman, Richard Whitney, Ivan Boesky, Michael Milken และ Bernard Ebbers
บทช่วยสอน: การหลอกลวงการลงทุน
นักขุดชาวแคนาดา: Michael de Guzman Michael de Guzman เป็นผู้ชายที่หลายคนเชื่อว่าเป็นผู้กระทำความผิด Bre-X ที่มีชื่อเสียง De Guzman เป็นหัวหน้านักธรณีวิทยาของ Bre-X และเขาสามารถเข้าถึงกลุ่มตัวอย่างหลักที่ดึงมาจากเหมืองในอินโดนีเซีย เมื่อจำนวนเงินฝากทองคำอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเล็กน้อย De Guzman ช่วยให้เกิดการฉ้อโกงการขุดที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์สมัยใหม่โดยการแกล้งตัวอย่างเพื่อระบุการค้นพบทองคำจำนวนมหาศาล เมื่อเวลาผ่านไปค่าประมาณได้เพิ่มขึ้นเป็น 200 ล้านออนซ์ เพื่อให้ได้หมายเลขนี้กรมธนารักษ์มีเงินสำรองประมาณ 250 ล้านออนซ์
การฉ้อโกงครั้งนี้ประสบความสำเร็จโดยการใส่ทองคำเข้าไปในตัวอย่างเพื่อให้ดูเหมือนว่ามีทองคำในเหมืองอินโดนีเซียมากกว่าที่เป็นจริง เป็นผลให้หุ้นเพนนี 4 เซนต์ปีนขึ้นอย่างรวดเร็วสูงถึง $ 250 (ปรับสำหรับการแยก) สำหรับนักลงทุนนั่นหมายความว่าการลงทุน 200 ดอลลาร์จะมีมูลค่าถึง 1.25 ล้านดอลลาร์
อย่างไรก็ตามนักธรณีวิทยาอิสระสงสัยในความร่ำรวยของเหมืองและรัฐบาลอินโดนีเซียก็เริ่มเคลื่อนตัวเข้ามา De Guzman ไม่สามารถรับความร้อนและจบลงด้วยการกระโดดจากเฮลิคอปเตอร์ หุ้น Bre-X ทำแบบเดียวกันทำให้นักลงทุนมีมูลค่า 6 พันล้านเหรียญ
นักพนันผู้โชคร้าย: ริชาร์ดวิตนีย์ ริชาร์ดวิทนีย์เป็นประธานตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ตั้งแต่ปี 2473 ถึง 2478 ในวันที่ 24 ตุลาคม 2472 (วันพฤหัสบดีดำ) ทำหน้าที่เป็นตัวแทนของกลุ่มนายธนาคาร บริษัท ต่างๆสร้างการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในตลาด สิ่งนี้ทำให้เขาถูกยกย่องอย่างผิด ๆ ว่าเป็นวีรบุรุษในตลาด แต่หุ้นที่สูงเกินจริงได้ชนอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ในอีกห้าวันต่อมา (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมในช่วงเวลานี้ให้อ่าน สิ่งที่ทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ และ สิ่งที่ทำให้ตลาดหุ้นล่มในปี 1929 )
วิทนีย์เป็นนักเสี่ยงโชคที่เล่นหุ้นเพนนีและหุ้นบลูชิปอย่างจริงจัง เพื่อปกปิดความสูญเสียเขาจะยืมเงินจากเพื่อนญาติและคนรู้จักทางธุรกิจ สิ่งนี้ทำให้เขาสามารถซื้อหุ้นได้มากขึ้นในตลาดที่ยุบตัวลงซึ่งทำให้ปัญหาของเขาแย่ลงไปอีก
แม้จะมีการสูญเสียของเขาเขายังคงใช้ชีวิตอย่างฟุ่มเฟือย เมื่อเขาไม่สามารถกู้เงินได้อีกต่อไปเขาก็เริ่มยักยอกเงินจากลูกค้าของเขาเช่นเดียวกับจากองค์กรที่ช่วยแม่ม่ายและเด็กกำพร้า การฉ้อโกงของเขากลายเป็นสิ่งผิดปกติมากขึ้นเมื่อเขาปล้นกองทุนบำเหน็จบำนาญของ NYSE ซึ่งควรจะจ่ายเงิน 20, 000 ดอลลาร์ให้กับทรัพย์สินของสมาชิกแต่ละคนเมื่อตาย
หลังจากการตรวจสอบพบอาชญากรรมเขาถูกตั้งข้อหาสองข้อหายักยอกเงินและตัดสินให้ติดคุกห้าถึง 10 ปี อันเป็นผลมาจากการกระทำที่ผิดของเขาสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ที่จัดตั้งขึ้นใหม่กำหนดหมวกว่า บริษัท หนี้สามารถมีและแยกบัญชีลูกค้าจากทรัพย์สินของ บริษัท นายหน้า (ค้นหาว่าหน่วยงานกำกับดูแลนี้ปกป้องสิทธิ์ของนักลงทุนใน การกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์: ภาพรวมของ ก.ล.ต. )
The Manipulator Market: Ivan Boesky อาชีพของ Ivan Boesky ใน Wall Street เริ่มต้นขึ้นในปี 1966 ในฐานะนักวิเคราะห์หุ้น ในปี 1975 เขาเริ่มต้นธุรกิจอนุญาโตตุลาการของเขาเองและในปี 1980 มูลค่าสุทธิของเขาคาดว่าจะอยู่ในร้อยล้าน Boesky มองหา บริษัท ที่เป็นเป้าหมายการปฏิวัติ จากนั้นเขาจะซื้อหุ้นใน บริษัท เหล่านั้นโดยการคาดการณ์ว่าจะมีการประกาศข่าวการปฏิวัติและขายหุ้นหลังจากการประกาศเพื่อผลกำไร
ตลอดทศวรรษที่ 1980 การควบรวมกิจการและการครอบครองกิจการเป็นที่นิยมอย่างมาก ตามที่ 1 ธันวาคม 1986 บทความใน นิตยสารไทม์ มีเกือบ 3, 000 การควบรวมมูลค่า $ 130, 000, 000, 000 ในปีนั้นเพียงอย่างเดียว อย่างไรก็ตามความสำเร็จที่น่าตกใจของ Boesky ในกลยุทธ์นี้ไม่ใช่สัญชาตญาณทั้งหมด: ก่อนที่จะมีการประกาศข้อตกลงราคาของหุ้นจะสูงขึ้นเนื่องจากมีคนทำข้อมูลภายในว่ามีการประกาศซื้อกิจการหรือการซื้อกิจการเลเวอเรจ (LBO) นี่เป็นสัญญาณของการค้าภายในที่ผิดกฎหมายและการมีส่วนร่วมของ Boesky ในกิจกรรมที่ผิดกฎหมายนี้ถูกค้นพบในปี 1986 เมื่อ Maxxam Group เสนอให้ซื้อ Pacific Lumber; สามวันก่อนมีการประกาศข้อตกลง Boesky ได้ซื้อ 10, 000 หุ้น
อันเป็นผลมาจากกิจกรรมการค้าและการใช้ข้อมูลภายในอื่น ๆ Boesky ถูกตั้งข้อหากับการซื้อขายหุ้นโดยใช้ข้อมูลภายในเมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน 2529 เขาตกลงที่จะจ่ายค่าปรับ 100 ล้านดอลลาร์และให้เวลาในคุก เขาถูกแบนจากการซื้อขายหุ้นอย่างมืออาชีพตลอดชีวิต เขาร่วมมือกับ ก.ล.ต. บันทึกเทปการสนทนาของเขากับ บริษัท ขยะและศิลปินเข้ายึดครอง สิ่งนี้นำไปสู่ธนาคารเพื่อการลงทุนทั้ง Drexel Burnham Lambert และ Michael Milken ผู้บริหารระดับสูงของ บริษัท ซึ่งถูกตั้งข้อหาทุจริตด้านหลักทรัพย์
อันเป็นผลมาจากการกระทำของ Boesky สภาคองเกรสผ่านพระราชบัญญัติการซื้อขายหลักทรัพย์ในปี 1988 การกระทำที่เพิ่มโทษสำหรับการค้าภายในให้รางวัลเงินสดให้กับผู้แจ้งเบาะแสและอนุญาตให้บุคคลที่จะฟ้องร้องความเสียหายที่เกิดจากการละเมิดการค้าภายใน (สำหรับการอ่านเบื้องหลังดู การกำหนดการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน และการ เปิดเผยข้อมูลการค้าภายใน )
King Junk Bond: Michael Milken ในปี 1980 Michael Milken เป็นที่รู้จักในนามราชาแห่งขยะ พันธบัตรขยะ (หรือที่เรียกว่าพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง) ไม่มีอะไรมากไปกว่าการลงทุนใน บริษัท ที่มีความเป็นไปได้สูงที่จะผิดนัด แต่ให้อัตราผลตอบแทนที่สูงหากจ่ายคืนเงิน หากคุณต้องการระดมเงินผ่านพันธบัตรเหล่านี้มิลเค็นเป็นบุคคลที่จะโทรหา เขาใช้พวกเขาเป็นเงินทุนในการควบรวมกิจการ (M & As) เช่นเดียวกับการซื้อกิจการ (LBOs) สำหรับผู้บุกรุกองค์กร (แม้จะมีชื่อเสียง แต่ตราสารหนี้ที่เรียกว่า "พันธบัตรขยะ" จริงอาจลดความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของคุณเรียนรู้เพิ่มเติมใน High Yield หรือ Just High Risk? )
แต่สิ่งที่เขาทำคือไม่มีอะไรมากไปกว่าการสร้างแผนการปิรามิดที่ซับซ้อน เมื่อ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งผิดนัด บริษัท ก็จะชำระหนี้เพิ่มอีก ทั้ง Milken และ Drexel Burnham Lambert จะยังคงทำค่าธรรมเนียมต่อไปอันเป็นผลมาจากพฤติกรรมนี้ บริษัท ทำกำไรอย่างน้อยครึ่งหนึ่งจากผลงานของมิลเคน (พิจารณาเข้าร่วม "สโมสรการลงทุน" ที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนที่น่าอัศจรรย์จากค่าธรรมเนียมการสมัครของคุณหรือไม่อ่าน โครงการ Pyramid คืออะไร? )
ต่อมามิลเคนก็เริ่มซื้อหุ้นใน บริษัท ที่เขารู้ว่าจะกลายเป็นเป้าหมายการปฏิวัติ Boesky เมื่อถูกกล่าวหาว่ามีการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในในปี 2529 ช่วยให้ทั้ง บริษัท และมิลเคนเข้ามาเกี่ยวข้องกับเรื่องอื้อฉาวการค้าภายใน สิ่งนี้นำไปสู่การตั้งข้อหาทางอาญากับ บริษัท และอีกกว่า 70 คดีกับมิลเค็นผู้สารภาพถูกตัดสินจำคุก 10 ปีและถูกปรับเป็นเงิน 1 พันล้านดอลลาร์
เป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าวิกฤตการออมและการกู้ยืม (S&L) ในช่วงปลายทศวรรษ 1980 และต้นปี 1990 เกิดขึ้นเนื่องจากสถาบันหลายแห่งมีพันธบัตรขยะ Milken จำนวนมาก หลังจากที่เขาได้รับการปล่อยตัวจากคุกมิลเค็นมุ่งเน้นความสนใจไปที่รากฐานซึ่งสนับสนุนการวิจัยโรคมะเร็ง
The Financial Fraudster: เบอร์นาร์ดเอ็เบอร์เบอร์เบอร์นาร์ ด "เบอร์นี" เอ็เบอร์เบอร์เป็นซีอีโอของ บริษัท โทรคมนาคมทางไกลชื่อเวิร์ลคอม ในเวลาไม่ถึงสองทศวรรษเขาได้พา บริษัท เข้าสู่ตำแหน่งผู้นำในอุตสาหกรรมโทรคมนาคม แต่หลังจากนั้นไม่นานในปี 2545 บริษัท ได้ยื่นฟ้องล้มละลายครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐ (ทันทีที่คุณลงทุนใน บริษัท คุณต้องเผชิญกับความเสี่ยงนี้ค้นหาความหมาย ของภาพรวมของการล้มละลายขององค์กร )
ในช่วงระยะเวลาหกปีที่ผ่านมา บริษัท ทำการซื้อกิจการ 63 ครั้งซึ่งใหญ่ที่สุดคือ MCI ในปี 1997 การซื้อกิจการทั้งหมดนี้สร้างปัญหาให้กับ บริษัท เพราะเป็นการยากที่จะรวม บริษัท เก่าเข้ากับ บริษัท ใหม่แต่ละแห่ง การซื้อกิจการยังส่งผลให้เกิดหนี้สินจำนวนมากในงบดุลของ บริษัท เพื่อรักษากำไรให้เติบโต บริษัท จะตัดยอดขาดทุนหลายล้านดอลลาร์ที่ได้มาในไตรมาสปัจจุบันแล้วย้ายขาดทุนที่น้อยกว่าไปข้างหน้าเพื่อสร้างการรับรู้ว่า บริษัท ทำเงินได้มากกว่าที่เป็นจริง สิ่งนี้ทำให้ WorldCom มีความสามารถในการคิดค่าใช้จ่ายเล็กน้อยเมื่อเทียบกับรายได้ทุกปี โครงการนี้ทำงานได้จนกระทั่งกระทรวงยุติธรรมสหรัฐปฏิเสธการเข้าซื้อกิจการ Sprint ในปี 2000 โดยกลัวว่า บริษัท ที่ควบรวมกันจะเข้าครอบงำอุตสาหกรรมโทรคมนาคมของประเทศ สิ่งนี้บังคับให้ WorldCom ทำการควบรวมกิจการก่อนหน้านี้ให้กับพวกเขาและหมายความว่ามันจะเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่ความสูญเสียทั้งหมดที่พวกเขาได้รับจากการเข้าซื้อกิจการอื่น ๆ จะส่งผลกระทบต่อการเติบโตของ บริษัท (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูการ ทำหนังสือ 101 )
เมื่อ WorldCom ฟ้องล้มละลายก็ยอมรับว่าได้บันทึกผลขาดทุนจากการเข้าซื้อกิจการตั้งแต่ปี 2542 ถึง 2545 อย่างไม่เหมาะสม Ebbers ยังรับสินเชื่อส่วนบุคคลจาก บริษัท เขาลาออกจากตำแหน่งซีอีโอในเดือนเมษายน 2545 และต่อมาถูกตัดสินว่ามีการฉ้อโกงสมรู้ร่วมคิดและยื่นเอกสารเท็จกับ ก.ล.ต. เขาถูกตัดสินจำคุก 25 ปี
มรดกของ Ebbers นำไปสู่มาตรฐานการรายงานที่เข้มงวดมากขึ้นด้วยการสร้างพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley ของปี 2002 รวมถึงการห้ามการให้สินเชื่อส่วนบุคคลแก่เจ้าหน้าที่ของ บริษัท และลงโทษอย่างหนักสำหรับอาชญากรรมทางการเงิน (เรียนรู้เกี่ยวกับวิธีที่ บริษัท ให้การจัดการอยู่ในการตรวจสอบสามารถส่งผลกระทบต่อกำไรในการ กำกับดูแลการจ่าย เงิน)
บรรทัดล่าง ตั้งแต่วันแรกของ Wall Street มีอาชญากรที่พยายามปลอมตัวเป็นนักธุรกิจที่ซื่อสัตย์ Crooks เหล่านี้จำนวนมากขึ้นอย่างรวดเร็วเพื่ออำนาจเท่านั้นที่จะมีการเชื่อมโยงไปถึงความผิดพลาดอย่างหนักในที่สุด นี่เป็นกรณีที่เกิดขึ้นกับ Ivan Boesky, Michael Milken, Bernard Ebbers และ Richard Whitney ตัวอย่างของพวกเขาแสดงให้เห็นว่าแม้จะมีกฎระเบียบคนจะยังคงพยายามหาวิธีการตามกฎหมายหรือเพียงแค่มองข้ามพวกเขาเพื่อจุดประสงค์เดียว: โลภค่าใช้จ่ายทั้งหมด
