ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกานักลงทุนมีความผันผวนในตลาดตราสารหนี้ โดยทั่วไปแล้วหุ้นกู้ระยะยาวให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับพันธบัตรระยะสั้นหรือระยะกลาง อย่างไรก็ตามหุ้นกู้ระยะยาวมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นและมีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนมากเมื่ออัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกาสูงขึ้นในอนาคต นักลงทุนที่สนใจในการกระจายการลงทุนในตราสารหนี้ระยะยาวนั้นมีกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่ให้ผลตอบแทนสูงและได้รับการจัดอันดับที่แข็งแกร่งจากหน่วยงานจัดอันดับกองทุน
SPDR Barclays กองทุนหุ้นกู้ระยะยาว
ณ วันที่ 29 ก.ย. 2561 ตราสารหนี้ระยะยาวของ บริษัท SPDR Barclays ETF (NYSEACRA: LWC) แสดงอัตราผลตอบแทน 12 เดือนที่ 4.38% และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ให้ผลตอบแทน 4.66% กองทุนสร้างขึ้นในเดือนมีนาคม 2552 กองทุนติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี Bloomberg Long US Corporate Corporate ซึ่งประกอบด้วยพันธบัตรหุ้นกู้ภาคเอกชนของสหรัฐที่มีระดับการลงทุนที่มีโปรไฟล์ระยะยาว
กองทุนสะสมสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) มูลค่า 331.48 ล้านดอลลาร์และมีพอร์ตการลงทุน 1, 643 กองทุน สินทรัพย์ของ ETF นั้นกระจุกตัวอยู่ในกลุ่มผู้ออกตราสารอุตสาหกรรมที่ 70.70% บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินที่ 16.27% และกลุ่มผู้ออกสาธารณูปโภคที่น้ำหนัก 12.7% กองทุนมีพันธบัตรที่มีคุณภาพสูงเท่านั้นโดย 50% ของการถือครองอันดับ A หรือสูงกว่า พอร์ตของกองทุนแสดงให้เห็นถึงอัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยที่ 4.67% และระยะเวลาเฉลี่ย 13.49 ปี
ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2561 กองทุนมีผลขาดทุน (YTD) ปีต่อวัน 5.64% และขาดทุนหนึ่งปี 2.34% สำหรับงวดสามปีกองทุนสร้างผลตอบแทนเฉลี่ย 5.62% ต่อปีในขณะที่กองทุนห้าปีแสดงผลตอบแทนเฉลี่ย 5.89% ต่อปี ETF มาพร้อมกับอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.07% และได้รับการจัดอันดับโดยรวมระดับห้าดาวจาก Morningstar สำหรับผลการดำเนินงานที่มีการปรับความเสี่ยงที่แข็งแกร่งในหมวดพันธบัตรองค์กร
แนวหน้าหุ้นระยะยาว ETF หุ้นกู้หุ้น
หุ้น ETF ของหุ้นกู้ระยะยาวแนวหน้า (NASDAQ: VCLT) แสดงอัตราผลตอบแทนหลักทรัพย์ 30 วันที่ระดับ 4.64% ณ วันที่ 29 ก.ย. 2561 ETF เริ่มต้นในเดือนพฤศจิกายน 2552 เพื่อติดตามผลการลงทุนของ Bloomberg Barclays US 10 + ดัชนีหุ้นกู้ปีซึ่งประกอบด้วยตราสารหนี้ภาครัฐของสหรัฐอเมริกาที่มีคุณภาพสูงซึ่งมีอายุมากกว่า 20 ปีขึ้นไป กองทุนมีเงินลงทุนในตราสารหนี้ AUM 3.5 พันล้านดอลลาร์และ 1, 851 พันธบัตรในพอร์ต การลงทุนในพันธบัตรของ ETF นั้นเน้นที่ภาคอุตสาหกรรม บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินและสาธารณูปโภค อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนของกองทุนอยู่ที่ 4.6% และระยะเวลาเฉลี่ยคือ 13.6 ปี
ณ วันที่ 29 ก.ย. 2018 อีทีเอฟแสดงขาดทุน YTD ที่ 5.19% และขาดทุนหนึ่งปีที่ 2.57% อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยประจำปีของ ETF เท่ากับ 5.17% สำหรับช่วงเวลาสามปีและ 5.83% สำหรับช่วงเวลาห้าปี Morningstar ได้รับรางวัลกองทุนพร้อมอันดับห้าดาวโดยรวมในหมวดหุ้นกู้ กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.09%
อีทีเอฟหุ้นกู้ระยะยาวของ iShares
อีทีเอฟพันธบัตรระยะยาวของ iShares (NYSEACRA: IGLB) สร้างผลตอบแทนการกระจายตัว 12 เดือนที่ 4.36% และผลตอบแทน SEC 30 วันที่ 4.69% เริ่มต้นในเดือนธันวาคม 2009 ETF ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี ICE BofAML 10+ ปีของสหรัฐซึ่งประกอบด้วยพันธบัตร บริษัท ระยะยาวที่ออกโดย บริษัท สหรัฐ มีพอร์ตการลงทุน 1, 627 กองทุนใน AUM มูลค่า 574.4 ล้านดอลลาร์ใน AUM เปรียบเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ อีทีเอฟนี้มีการกระจายตัวของภาคส่วนที่กว้างขึ้น
กลุ่มที่ติดอันดับสูงสุดในพอร์ตการลงทุนของกองทุนนี้ ได้แก่ noncyclical ของผู้บริโภคที่การจัดสรร 16.91% และการสื่อสารที่ 12.41% ผลงานของกองทุนเกือบทั้งหมดเป็นพันธบัตรเกรดการลงทุนโดยพันธบัตรอันดับ BBB มีการจัดสรรประมาณ 49.5% กองทุนมีผลตอบแทนถึงกำหนดชำระ 4.66% และระยะเวลาเฉลี่ย 13.28 ปี
ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2561 กองทุนสร้างผลขาดทุน 1 ปี 2% กองทุนแสดงผลตอบแทนเฉลี่ย 5.29% ต่อปีในช่วงระยะเวลาสามปีและ 5.59% ในช่วงระยะเวลาห้าปี Morningstar มอบหมายให้กองทุนได้รับการจัดอันดับเครดิตระดับสี่ดาวโดยรวมในหมวดหุ้นกู้ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนคือ 0.06%
