การจัดการเงินทุนหมุนเวียนคืออะไร?
การจัดการเงินทุนหมุนเวียนเป็นกลยุทธ์ทางธุรกิจที่ออกแบบมาเพื่อให้มั่นใจว่า บริษัท ดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพโดยการตรวจสอบและใช้สินทรัพย์และหนี้สินในปัจจุบันให้เกิดผลดีที่สุด วัตถุประสงค์หลักของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนคือเพื่อให้ บริษัท สามารถรักษากระแสเงินสดให้เพียงพอเพื่อให้สอดคล้องกับต้นทุนการดำเนินงานในระยะสั้นและภาระหนี้ระยะสั้น
เงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท ประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนลบด้วยหนี้สินหมุนเวียน
เงินทุนหมุนเวียน
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับการจัดการเงินทุนหมุนเวียน
สินทรัพย์หมุนเวียนรวมถึงสิ่งใดก็ตามที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดายภายใน 12 เดือน นี่เป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงของ บริษัท สินทรัพย์หมุนเวียนบางส่วนประกอบด้วยเงินสดลูกหนี้การค้าสินค้าคงคลังและการลงทุนระยะสั้น
ประเด็นที่สำคัญ
- การจัดการเงินทุนหมุนเวียนต้องการการตรวจสอบสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท เพื่อรักษากระแสเงินสดให้เพียงพอกลยุทธ์เกี่ยวข้องกับการติดตามอัตราส่วนสามอัตราส่วน: อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนอัตราส่วนการรวบรวมและอัตราส่วนสินค้าคงคลัง
หนี้สินหมุนเวียนเป็นภาระผูกพันที่จะต้องชำระภายใน 12 เดือนถัดไป เหล่านี้รวมถึงค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการชำระหนี้ระยะยาว
การวิเคราะห์อัตราส่วน
การจัดการเงินทุนหมุนเวียนมักเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบกระแสเงินสดสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนโดยการวิเคราะห์อัตราส่วนขององค์ประกอบหลักของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวมถึงอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนอัตราส่วนการรวบรวมและอัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
การจัดการเงินทุนหมุนเวียนช่วยรักษาการดำเนินงานที่ราบรื่นของวัฏจักรการดำเนินงานสุทธิหรือที่เรียกว่าวงจรการแปลงเงินสด (CCC) - ระยะเวลาต่ำสุดที่ใช้ในการแปลงสินทรัพย์และหนี้สินสุทธิเป็นเงินสด
ประโยชน์ของการจัดการเงินทุนหมุนเวียน
การจัดการเงินทุนหมุนเวียนสามารถปรับปรุงผลกำไรและผลกำไรของ บริษัท ผ่านการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ การจัดการเงินทุนหมุนเวียนรวมถึงการจัดการสินค้าคงคลังเช่นเดียวกับการจัดการบัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้
วัตถุประสงค์ของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนนอกเหนือจากการทำให้แน่ใจว่า บริษัท มีเงินสดเพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายและหนี้สินของ บริษัท กำลังลดต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนและลดผลตอบแทนจากการลงทุนในสินทรัพย์ให้มากที่สุด
ประเภทของอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน
มีสามอัตราส่วนที่สำคัญในการจัดการเงินทุนหมุนเวียน: อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนหรืออัตราส่วนหมุนเวียน อัตราส่วนการรวบรวมและอัตราการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
การจัดการเงินทุนหมุนเวียนมีวัตถุประสงค์เพื่อการใช้ทรัพยากรของ บริษัท ให้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น
อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนหรืออัตราส่วนสภาพคล่องคำนวณเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนหารด้วยหนี้สินหมุนเวียน มันเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของสุขภาพทางการเงินของ บริษัท ตามที่แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้น
แม้ว่าตัวเลขจะแปรตามอุตสาหกรรม แต่อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนต่ำกว่า 1.0 โดยทั่วไปบ่งชี้ว่า บริษัท กำลังประสบปัญหาในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น นั่นคือหนี้สินของ บริษัท ที่จะครบกำหนดในปีถัดไปจะไม่ได้รับการคุ้มครองโดยสินทรัพย์สภาพคล่อง ในกรณีนี้ บริษัท อาจต้องหันไปขายสินทรัพย์ปิดหนี้ระยะยาวหรือใช้ทางเลือกทางการเงินอื่น ๆ เพื่อชดเชยภาระหนี้ระยะสั้น
อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน 1.2 ถึง 2.0 นั้นถือว่าเป็นที่น่าพอใจ แต่อัตราส่วนที่สูงกว่า 2.0 อาจแนะนำว่า บริษัท ไม่ได้ใช้สินทรัพย์เพื่อเพิ่มรายได้อย่างมีประสิทธิภาพ อัตราส่วนที่สูงอาจบ่งบอกว่า บริษัท ไม่ได้จัดหาเงินทุนอย่างเหมาะสมหรือจัดการเงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพ
อัตราส่วนการเก็บ
อัตราส่วนการเรียกเก็บเงินคือการวัดประสิทธิภาพของ บริษัท ในการจัดการลูกหนี้ อัตราส่วนการรวบรวมจะคำนวณเป็นผลิตภัณฑ์ของจำนวนวันในรอบระยะเวลาบัญชีคูณด้วยจำนวนเฉลี่ยของลูกหนี้คงค้างหารด้วยจำนวนรวมของยอดขายเครดิตสุทธิในระหว่างรอบระยะเวลาบัญชี
การคำนวณอัตราส่วนการจัดเก็บแสดงจำนวนวันเฉลี่ยที่ บริษัท ใช้เพื่อรับการชำระเงินหลังจากทำธุรกรรมการขายด้วยเครดิต หากแผนกการเรียกเก็บเงินของ บริษัท มีผลบังคับใช้เมื่อมีการพยายามรวบรวมและลูกค้าชำระเงินตามกำหนดเวลาอัตราส่วนการรวบรวมจะลดลง ยิ่งอัตราส่วนการจัดเก็บหนี้ของ บริษัท ลดลงกระแสเงินสดก็จะมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น
อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
องค์ประกอบสุดท้ายของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนคือการจัดการสินค้าคงคลัง ในการดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุดและรักษาระดับเงินทุนหมุนเวียนให้อยู่ในระดับสูง บริษัท ต้องจัดเก็บสินค้าคงคลังให้เพียงพอเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าในขณะที่หลีกเลี่ยงสินค้าคงคลังที่ไม่จำเป็นซึ่งผูกกับเงินทุนหมุนเวียน
โดยทั่วไป บริษัท จะวัดประสิทธิภาพของความสมดุลนั้นโดยการตรวจสอบอัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังซึ่งคำนวณเป็นรายได้หารด้วยต้นทุนสินค้าคงคลังเผยให้เห็นว่าสินค้าคงคลังของ บริษัท มีการขายและเติมเต็มอย่างรวดเร็วเพียงใด อัตราส่วนที่ค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับ บริษัท อุตสาหกรรมระบุว่าระดับสินค้าคงคลังสูงเกินไปในขณะที่อัตราส่วนที่ค่อนข้างสูงอาจบ่งบอกถึงระดับสินค้าคงคลังที่ไม่เพียงพอ
