S&P 500 (SPY) อาจใกล้จะถึงจุดจบซึ่งส่งผลให้มีการเพิ่มขึ้นมากกว่า 6% ในระยะเวลาอันใกล้จากระดับปัจจุบันที่ประมาณ 2, 640 S&P 500 ลดลงเกือบ 1.5% ต่อปี แต่ลดลงเกือบ 8.5% จากจุดสูงสุดที่เห็นในปลายเดือนมกราคม
ไม่เพียง แต่เทคนิคที่ตั้งไว้อย่างดีสำหรับ S&P 500 เท่านั้น แต่กำไรยังคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 10.3% ในปี 2562-2559 ถึง $ 170.03 ต่อหุ้นตามข้อมูลที่จัดทำโดยดัชนี S&P Dow Jones นั่นทำให้ S&P 500 ปัจจุบันซื้อขายที่เพียง 15.5 เท่าในปี 2019 โดยประมาณ
แนวโน้มที่แข็งแกร่ง
แผนภูมิด้านล่างแสดงถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวที่เกิดขึ้นใน S&P 500 ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2559 ดัชนีได้ทดสอบแนวโน้มดังกล่าวในหลาย ๆ ครั้งในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาและจนถึงจุดนี้ บริษัท ก็ยังคงแข็งแกร่ง นอกจากนี้แนวโน้มขาลงที่ชัดเจนได้เกิดขึ้นใน S&P 500 ตั้งแต่จุดสูงสุดในปลายเดือนมกราคม แนวโน้มทั้งสองมารวมกันเพื่อสร้างรูปสามเหลี่ยมสมมาตรและนั่นคือรูปแบบการต่อเนื่องที่ดีและบ่งบอกว่าดัชนีใกล้จะทะลุกรอบระยะสั้นและระยะกลาง การฝ่าวงล้อมจะเกิดขึ้นเมื่อ S&P ปรับตัวสูงขึ้นจากแนวโน้มขาลงและจะเพิ่มระดับไปสู่ระดับแนวต้านถัดไปที่ประมาณ 2, 800 จุดหรือสูงกว่า 6.5% จากระดับปัจจุบันของ S&P 500 นอกจากนี้หากดัชนีเพิ่มขึ้นมากกว่า 2, 800 ก็อาจเป็นเส้นทางที่จะเดินทางสูงขึ้นไปสู่ 3, 000 ต่อปีในปีหน้า
ปรับปรุงความแข็งแรงสัมพัทธ์
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) ของ S&P 500 ได้เข้าสู่ระดับ oversold ในบางโอกาสเท่านั้น ตั้งแต่จุดเริ่มต้นของปี 2018 RSI ได้ตี 30 สองครั้งและครั้งสุดท้ายที่มันตีระดับต่ำดังกล่าวคือในเดือนพฤศจิกายน 2016, มกราคม 2016, สิงหาคม 2015 และตุลาคม 2014 ซึ่งทั้งหมดพิสูจน์แล้วว่าเป็นตลาดล่าง นอกจากนี้ RSI ยังปรากฏว่าเริ่มมีแนวโน้มสูงขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
กำไรแข็งแกร่ง
หากเทคนิคเชิงบวกยังไม่เพียงพอปัจจัยพื้นฐานในตลาดโดยรวมยังคงแข็งแกร่งโดยมีรายรับพุ่งขึ้นไม่เพียง แต่ในปี 2561 แต่จะเพิ่มขึ้นเป็น 2562 เช่นกัน ตาม S&P ดัชนีดาวโจนส์โจนส์กำไรคาดว่าจะปีนขึ้น 10% ในปี 2019 เป็น $ 170.03 จาก $ 154.18 นอกจากนี้การเติบโตของผลกำไรของ บริษัท ทำให้การซื้อขาย S&P 500 อยู่ที่ 17.1 เท่าในปี 2561 และ 15.5 เท่าในปี 2562 หาก S&P 500 ปีนขึ้นไปเป็น 3, 000 ในปีหน้าตามแผนภูมิที่แนะนำ S&P 500 จะทำการซื้อขายที่ - รับนี้ - กำไร 17.6 เท่าใกล้เคียงกับการประเมินมูลค่าในปัจจุบันโดยใช้การประมาณการในปี 2018
แน่นอนว่าเป็นไปได้อย่างยิ่งที่การคาดการณ์กำไรสูงเกินไปและการที่ตลาดขาดประสิทธิภาพในปี 2561 ทำหน้าที่เป็นเครื่องบ่งชี้ว่าการคาดการณ์รายรับจะต้องลดลง แต่ก็อาจหมายถึงว่า S&P 500 ปัจจุบันราคาถูกและมีอีกมากที่จะเพิ่มขึ้นจากระดับปัจจุบัน
