การซื้อขายพื้นฐานคืออะไร
การค้าขายพื้นฐานเป็นกลยุทธ์การค้าเพื่อเก็งกำไรซึ่งแสวงหาผลกำไรจากการรับรู้ข้อมูลที่ไม่ถูกต้องของหลักทรัพย์ หากผู้ค้าเชื่อว่าหลักทรัพย์ที่คล้ายคลึงกันสองรายการนั้นมีความสัมพันธ์กันซึ่งไม่ถูกต้องพวกเขาจะได้รับตำแหน่งที่สั้นและยาวในหลักทรัพย์ทั้งสองเพื่อให้ได้กำไรจากการบรรจบกันของมูลค่า
กลยุทธ์นี้เรียกว่าการซื้อขายแบบพื้นฐานเพราะโดยทั่วไปแล้วจะมุ่งหวังผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงจุดเล็ก ๆ ในมูลค่าระหว่างสองหลักทรัพย์
ทำลายการซื้อขายพื้นฐาน
ยกตัวอย่างเช่นการซื้อขายแบบพื้นฐานผู้ค้าที่เห็นพันธบัตรที่คล้ายกันสองรายการที่เลือกผิดจะเลือกที่จะดำรงตำแหน่งที่ยาวนานในตราสารหนี้ที่คิดว่าจะต่ำกว่ามูลค่าและสถานะสั้นในตราสารหนี้ซึ่งจะถูกมองว่าเป็น overvalued
ความหวังของผู้ซื้อขายคือพันธบัตรที่ไม่ผ่านการประเมินจะพึงพอใจเมื่อเทียบกับพันธบัตรที่มีราคาสูงเกินไปซึ่งทำให้เขาได้กำไรจากสถานะของเขา เพื่อให้ได้ผลกำไรที่คุ้มค่าพวกเขาจะต้องดำเนินการยกระดับจำนวนมากเพื่อเพิ่มขนาดของตำแหน่งของพวกเขา การใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจขนาดใหญ่นี้เป็นความเสี่ยงสูงสุดที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายพื้นฐาน
การซื้อขายแบบพื้นฐานนั้นพบได้ทั่วไปในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์ส“ ที่ซึ่งผลิตภัณฑ์อนุพันธ์นั้นมีการซื้อขายซึ่งกันและกันได้อย่างง่ายดายรวมถึงการเชื่อมโยงกับสินทรัพย์อ้างอิงของพวกเขา” ในฐานะที่เป็นเว็บไซต์ซื้อขายล่วงหน้าแห่งหนึ่ง Daniels Trading อธิบาย "นอกเหนือจากสินค้าโภคภัณฑ์การซื้อขายพื้นฐานมักเกี่ยวข้องกับสัญญาตามตราสารหนี้สกุลเงินหรือดัชนีหุ้น"
การซื้อขายพื้นฐานในทางปฏิบัติ
พื้นที่หนึ่งที่การซื้อขายขั้นพื้นฐานเป็นที่นิยมคือการค้าธัญพืช ดังที่ Hank King กล่าวไว้ในโพสต์บล็อกของ Investopedia "เพราะธัญพืชเป็นสินค้าที่จับต้องได้ตลาดธัญพืชมีคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์หลายประการประการแรกเมื่อเปรียบเทียบกับคอมเพล็กซ์อื่น ๆ เช่นพลังงานธัญพืชมีระยะขอบที่ต่ำกว่า เข้าร่วมนอกจากนี้ธัญพืชโดยทั่วไปจะไม่ใช่หนึ่งในสัญญาที่ใหญ่กว่า (ในแง่ของจำนวนเงินทั้งหมด) ซึ่งบัญชีสำหรับกำไรขั้นต้นที่ต่ำกว่า
ปัจจัยพื้นฐานในธัญพืชค่อนข้างตรงไปตรงมาเช่นสินค้าที่จับต้องได้ส่วนใหญ่อุปสงค์และอุปทานจะเป็นตัวกำหนดราคา ปัจจัยสภาพอากาศก็จะมีผลเช่นกัน"
แดเนียลเทรดดิ้งอธิบายว่ากลยุทธ์การซื้อขายพื้นฐานนั้นใช้โดยลิฟต์เมล็ดพืชและบางครั้งชาวนาที่ "มองหาเพื่อใช้ประโยชน์จากราคาพื้นฐานที่ดีโดยการใช้ประโยชน์จากความแตกต่างระหว่างเงินสดและฟิวเจอร์ลิฟต์ลิฟต์เมล็ดพืชซื้อและขายเมล็ดพืชตลอดทั้งปี ทำสัญญาซื้อข้าวโพดจากเกษตรกรในตลาดท้องถิ่นลิฟท์จะขายฟิวเจอร์สใกล้กับวันส่งมอบเงินสดเพื่อป้องกันความเสี่ยงเมื่อลิฟท์ทำสัญญาขายข้าวโพดให้กับโรงงานเอทานอลและการใช้ประโยชน์อื่น ๆ พวกเขาจะซื้อฟิวเจอร์ จนถึงวันส่งมอบเงินสดเพื่อป้องกันความเสี่ยง"
