หุ้นธนาคารมีครึ่งปีแรกที่โหดร้ายของปี 2018 และแผนภูมิทางเทคนิคในปัจจุบันแนะนำให้ครึ่งปีหลังจะไม่ดีขึ้นมากนัก ดัชนี KBW Nasdaq Bank (BKX) ลดลงเกือบ 11% จากจุดสูงสุดระหว่างวันของเดือนมกราคมและจากกราฟทางเทคนิคอาจจะทรงตัวว่าจะลดลงอีก 8% ส่งดัชนีลดลงเกือบ 17% จาก เสียงสูง หุ้นธนาคารขนาดใหญ่หลายแห่งมีแนวโน้มตลาดหมีที่คล้ายกันเช่น JPMorgan Chase & Co. (JPM), แบงค์ออฟอเมริกาคอร์ป (BAC) และซิตี้กรุ๊ปอิงค์ (C)
ผู้ค้าตัวเลือกคือการเดิมพันหุ้นของธนาคารลดลงมากกว่า 7% เช่นกันในการเดิมพันในพร็อกซีอื่นสำหรับกลุ่ม: ETF ส่วนที่เลือกทางการเงิน SPDR (XLF) การวิเคราะห์ทางเทคนิคและตลาดออปชั่นดำเนินไปตามการคาดการณ์บางอย่างที่ธนาคารจะเพิ่มขึ้นจากการจ่ายเงินปันผลและการซื้อคืนที่มากขึ้น
แผนภูมิหยาบคาย
แผนภูมิทางเทคนิคของดัชนี BKX แสดงให้เห็นการลดลงจากระดับปัจจุบันจาก 105.30 ถึง 97 ในสัปดาห์ที่ผ่านมา สัญญาณขาลงแรกคือดัชนีที่ปรับตัวลงต่ำกว่าแนวโน้มขาขึ้นมากกว่าสองปีซึ่งเริ่มในเดือนกุมภาพันธ์ 2559 ข้อบ่งชี้ตลาดขาลงที่สองคือดัชนีอยู่ในระดับแนวรับที่สำคัญประมาณ 104.50 หากการสนับสนุนด้านเทคนิคล้มเหลวระดับถัดไปของการสนับสนุนทางเทคนิคจะอยู่ที่ประมาณ 97.10 ลดลงเกือบ 8% จากระดับปัจจุบันที่ 105.20
โมเมนตัมออกจาก
ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) ก็มีแนวโน้มลดลงเช่นกันตั้งแต่กลางเดือนมกราคม แผนภูมิยังแสดงให้เห็นว่า RSI ในช่วงก่อนหน้าของการควบรวมกิจการตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2559 ถึงกันยายน 2560 นั้นมียอดขายเกิน 30 หรือน้อยกว่าในสามครั้ง ในช่วงเวลาที่ผ่านมาของการควบรวมกิจการได้เห็นว่า RSI มีจำนวนถึง 30 ครั้งเท่านั้นและจะแนะนำว่าโมเมนตัมยังไม่เสร็จจากดัชนีของธนาคาร
เทรดเดอร์ที่เป็นตัวเลือกมีการเดิมพันมากขึ้นภาคจะลดลงเช่นกันด้วยระดับดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นที่ $ 25 และ $ 26 ทำให้หมดอายุในวันที่ 17 สิงหาคมดอกเบี้ยเปิดสำหรับ $ 26 ทำให้เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 35, 000 สัญญาในขณะที่ $ 25 ใส่สัญญา ได้เพิ่มขึ้นเป็น 93, 000 สัญญาที่เปิดตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม $ 25 ทำให้ตัวเลือกมีค่าใช้จ่าย $ 0.20 ต่อสัญญาและผู้ซื้อจะต้องมีราคาของ ETF เพื่อลดลงถึง $ 24.80 ที่จะทำลายแม้ว่าจะถือจนกว่าจะหมดอายุ มันจะเท่ากับการลดลงประมาณ 7.5% จากราคาปัจจุบันของ ETF ประมาณ $ 26.80
ชะลอการเติบโต
ธนาคารเพิ่มขึ้นในปีที่ผ่านมาจากการคาดการณ์การเติบโตของกำไรที่เพิ่มขึ้นในปี 2561 แต่อัตราการเติบโตดังกล่าวคาดว่าจะชะลอตัวลงอย่างมากในธนาคารที่ใหญ่ที่สุดหลายแห่งในปี 2562 เช่นการเติบโตของกำไรในปี 2561 มากกว่า 39% ถึง 14% ในปี 2019 ในขณะที่ Morgan Stanley (MS) คาดว่าจะชะลอตัวจากการเติบโต 31% ในปี 2018 เป็น 8% ในปี 2019
ดูเหมือนว่าการเดิมพันที่หยาบคายและแผนภูมิทางเทคนิคที่อ่อนแอนั้นทั้งคู่ชี้ไปยังภาคการเงินที่จะจางหายไปอีกในช่วงครึ่งหลังของปี 2018 สิ่งเดียวที่เหลือเพื่อหยุดสไลด์คือผลประกอบการรายไตรมาสที่ควรเริ่มต้นในกลางเดือนกรกฎาคม
