เมื่อใดควรใช้เบต้าที่ไม่ได้ผลดีกว่าเบต้าที่ยกระดับ

เป็นการดีกว่าที่จะใช้เบต้าที่ไม่มีการใช้งานมากกว่าเบต้าที่ยกระดับขึ้นเมื่อ บริษัท หรือนักลงทุนต้องการวัดผลการดำเนินงานด้านความปลอดภัยของการซื้อขายหุ้นสาธารณะที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของตลาดโดยไม่มีผลกระทบจากปัจจัยหนี้สินของ บริษัท นั้น

Betas Levered บวกและลบ

เบต้าที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ของสาธารณชนนั้นจะวัดความอ่อนไหวของแนวโน้มความปลอดภัยนั้นในการดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับตลาดโดยรวม Levered เบต้ารวมถึงหนี้ของ บริษัท ในการคำนวณความอ่อนไหว ความปลอดภัยด้วยสัญญาณเบต้า levered บวกว่าการรักษาความปลอดภัยมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับประสิทธิภาพของตลาดและความปลอดภัยด้วยสัญญาณเบต้า levered เชิงลบว่าการรักษาความปลอดภัยมีความสัมพันธ์เชิงลบกับประสิทธิภาพของตลาด

เบต้าที่ยกระดับมากกว่าบวก 1 หรือน้อยกว่าลบ 1 หมายความว่ามันมีความผันผวนมากกว่าตลาด ค่างัดเบ้าระหว่างค่าลบ 1 กับค่าบวก 1 มีความผันผวนน้อยกว่าตลาด

เบต้าที่ไม่ถูกต้องและความแม่นยำ

ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับเบต้าที่ไม่มีการแบ่งแยกเบต้าที่มีเลเวอเรจของการรักษาความปลอดภัยจะมีค่าใกล้กับศูนย์ มันมีความผันผวนน้อยลงเนื่องจากข้อได้เปรียบทางภาษีของหนี้

เบต้าที่ไม่มีการป้องกันของระบบรักษาความปลอดภัยยังวัดความผันผวนและประสิทธิภาพของการรักษาความปลอดภัยที่เกี่ยวข้องกับตลาดโดยรวม แต่จะนำผลกระทบจากปัจจัยหนี้สินของ บริษัท เนื่องจากเบต้าที่ไม่มีการป้องกันความปลอดภัยนั้นต่ำกว่าเบต้าแบบคานเนื่องจากความปลอดภัยหนี้ที่ไม่ได้รับการพิสูจน์นั้นมีความแม่นยำมากขึ้นในการวัดความผันผวนและประสิทธิภาพเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม

การคำนวณเบต้าที่ไม่มีการป้องกันความปลอดภัยจะช่วยให้นักลงทุนที่มีศักยภาพได้รับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประสิทธิภาพของการรักษาความปลอดภัยนั้นเมื่อเปรียบเทียบกับตลาด หากเบต้าที่ไม่มีการรักษาความปลอดภัยเป็นค่าบวกนักลงทุนต้องการลงทุนในตลาดกระทิง หากเบต้าที่ไม่มีการรักษาความปลอดภัยเป็นลบนักลงทุนต้องการลงทุนในตลาดหมี