กระแสเงินสดและผลกำไรเป็นสิ่งสำคัญของธุรกิจ สำหรับธุรกิจที่จะประสบความสำเร็จในระยะยาวนั้นจะต้องสร้างผลกำไรในขณะที่ยังดำเนินงานด้วยกระแสเงินสดเป็นบวก
กระแสเงินสดคืออะไร?
กระแสเงินสดคือการไหลเข้าและออกของเงินจากธุรกิจ มันเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการดำเนินงานรายวันภาษีการซื้อสินค้าคงคลังและการจ่ายพนักงานและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน
กระแสเงินสดที่เป็นบวกแสดงว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ บริษัท กำลังเพิ่มขึ้น สิ่งนี้ช่วยให้สามารถชำระหนี้ลงทุนในธุรกิจคืนเงินให้แก่ผู้ถือหุ้นจ่ายค่าใช้จ่ายและจัดเตรียมบัฟเฟอร์สำหรับความท้าทายทางการเงินในอนาคต กระแสเงินสดติดลบบ่งชี้ว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ บริษัท กำลังลดลง
กำไรคืออะไร
กำไรคือส่วนเกินหลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว กำไรคือภาพรวมของธุรกิจและพื้นฐานในการคำนวณภาษี
กำไรสามประเภทหลักที่นักวิเคราะห์วิเคราะห์คือกำไรขั้นต้นกำไรจากการดำเนินงานและกำไรสุทธิ กำไรแต่ละประเภทช่วยให้นักวิเคราะห์ได้รับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของ บริษัท โดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลาอื่นและคู่แข่งในอุตสาหกรรม การทำกำไรทั้งสามระดับสามารถพบได้ในงบกำไรขาดทุน
สิ่งใดที่มีความสำคัญต่อธุรกิจมากกว่า
เมื่อพิจารณาว่าอันไหนสำคัญกว่ากันขึ้นอยู่กับธุรกิจและสถานการณ์
ตัวอย่างเช่นธุรกิจอาจเห็นผลกำไรทุกเดือน แต่เงินของ บริษัท นั้นผูกติดอยู่กับสินทรัพย์หรือบัญชีลูกหนี้และไม่มีเงินสดจ่ายให้กับพนักงาน เมื่อชำระหนี้แล้วหรือธุรกิจเห็นการไหลเข้าของรายได้ก็จะเริ่มเห็นกระแสเงินสดเป็นบวกอีกครั้ง ในตัวอย่างนี้กระแสเงินสดมีความสำคัญมากกว่าเนื่องจากจะทำให้ธุรกิจดำเนินต่อไปในขณะที่ยังคงรักษาผลกำไรไว้ได้ อีกทางหนึ่งธุรกิจอาจเห็นรายรับและกระแสเงินสดเพิ่มขึ้น แต่มีหนี้สินจำนวนมากดังนั้นธุรกิจจึงไม่ทำกำไร
การไม่มีกำไรในที่สุดก็ส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดที่ลดลง ในตัวอย่างนี้ผลกำไรสำคัญกว่า อีกสิ่งที่ควรจดจำเมื่อพิจารณาว่าจะให้ความสำคัญกับกระแสเงินสดหรือกำไรคือกระแสเงินสดที่สามารถซื้อได้ เจ้าของธุรกิจสามารถนำทรัพย์สินส่วนตัวของเขาหรือเธอมาเป็นทุนในธุรกิจได้ หรือพวกเขาสามารถขอสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กจากธนาคารเพื่อให้ธุรกิจดำเนินต่อไปจนกว่าจะเริ่มเห็นกระแสเงินสดอีกครั้ง
