คำนิยามผลงาน

ผลงานคืออะไร?

พอร์ตโฟลิโอคือการจัดกลุ่มของสินทรัพย์ทางการเงินเช่นหุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินและรายการเทียบเท่าเงินสดรวมถึงกองทุนของพวกเขารวมถึงกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยนและกองทุนปิด ผลงานสามารถประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่ไม่สามารถซื้อขายได้ทั่วไปเช่นอสังหาริมทรัพย์ศิลปะและการลงทุนภาคเอกชน บัญชีตลาดเงินใช้ประโยชน์จากแนวคิดนี้อย่างเต็มที่เพื่อให้ทำงานได้อย่างถูกต้อง

พอร์ตการลงทุนจะถูกจัดขึ้นโดยตรงโดยนักลงทุนและ / หรือจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและผู้จัดการเงิน นักลงทุนควรสร้างพอร์ตการลงทุนให้สอดคล้องกับความเสี่ยงและวัตถุประสงค์การลงทุนของพวกเขา นักลงทุนยังสามารถมีหลายพอร์ตสำหรับวัตถุประสงค์ต่าง ๆ ทุกอย่างขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการเป็นนักลงทุน

ควรพิจารณาถึงความทนทานต่อความเสี่ยงและระยะเวลาเมื่อเลือกการลงทุนเพื่อกรอกพอร์ต

ทำความเข้าใจกับพอร์ตโฟลิโอ

พอร์ตการลงทุนสามารถพิจารณาได้เหมือนวงกลมที่แบ่งออกเป็นชิ้นส่วนที่มีขนาดแตกต่างกันซึ่งแสดงถึงประเภทสินทรัพย์ที่หลากหลายและ / หรือประเภทของการลงทุนเพื่อให้การจัดสรรพอร์ตการลงทุนมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เหมาะสม หลักทรัพย์หลายประเภทสามารถใช้สร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายได้ แต่หุ้นพันธบัตรและเงินสดโดยทั่วไปถือว่าเป็นหน่วยการสร้างหลักของพอร์ต ประเภทสินทรัพย์ที่มีศักยภาพอื่น ๆ ได้แก่ แต่ไม่ จำกัด เฉพาะอสังหาริมทรัพย์ทองคำและสกุลเงิน

ผลกระทบของการยอมรับความเสี่ยงต่อการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอ

ในขณะที่ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถพัฒนารูปแบบพอร์ตโฟลิโอทั่วไปสำหรับบุคคล แต่การยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุนควรมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญกับสิ่งที่พอร์ตโฟลิโอดูเหมือน

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมอาจสนับสนุนพอร์ตหุ้นที่มีมูลค่าหุ้นขนาดใหญ่กองทุนดัชนีตลาดในวงกว้างพันธบัตรเกรดการลงทุนและตำแหน่งในสภาพคล่องเทียบเท่าเงินสดคุณภาพสูง ในทางตรงกันข้ามนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงอาจเพิ่มหุ้นที่มีการเติบโตขนาดเล็กในตำแหน่งการเติบโตของหุ้นขนาดใหญ่ที่ก้าวร้าวและมีความเสี่ยงในการลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและมองหาอสังหาริมทรัพย์โอกาสในการลงทุนระหว่างประเทศและทางเลือกอื่น ๆ พอร์ตโฟลิโอ โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนควรลดความเสี่ยงต่อหลักทรัพย์หรือประเภทของสินทรัพย์ที่มีความผันผวนทำให้ไม่สบายตัว

ประเด็นที่สำคัญ

• พอร์ตโฟลิโอคือตะกร้าของสินทรัพย์ที่สามารถรวมหุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินเทียบเท่าเงินสดรวมถึงกองทุนของพวกเขาหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะเช่นอสังหาริมทรัพย์ศิลปะและการลงทุนภาคเอกชนสามารถรวมอยู่ในพอร์ตการลงทุน การจัดสรรสินทรัพย์การยอมรับความเสี่ยงและระยะเวลาของแต่ละบุคคลเป็นปัจจัยสำคัญทั้งหมดในการรวบรวมและปรับพอร์ตการลงทุน

ผลกระทบของ Time Horizon ต่อการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอ

เช่นเดียวกับการยอมรับความเสี่ยงนักลงทุนควรพิจารณาว่าจะลงทุนนานแค่ไหนเมื่อสร้างพอร์ต โดยทั่วไปนักลงทุนควรย้ายไปที่การจัดสรรสินทรัพย์ที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นตามแนวทางวันที่เป้าหมายเพื่อปกป้องเงินต้นที่ได้รับการสร้างขึ้นจนถึงจุดนั้น

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนออมทรัพย์เพื่อการเกษียณอาจมีการวางแผนที่จะออกจากพนักงานในห้าปี แม้ว่านักลงทุนจะมีความสะดวกสบายในการลงทุนในหุ้นและหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอื่น ๆ แต่นักลงทุนอาจต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่อนุรักษ์นิยมเช่นพันธบัตรและเงินสดเพื่อปกป้องสิ่งที่ได้รับการบันทึกไว้แล้ว ในทางกลับกันบุคคลที่เพิ่งเข้ามาทำงานอาจต้องการลงทุนในหุ้นทั้งหมดเนื่องจากพวกเขาอาจใช้เวลาหลายสิบปีในการลงทุนและความสามารถในการขจัดความผันผวนระยะสั้นของตลาด