การรับประกันทางการเงินคืออะไร?

การรับประกันทางการเงินคือสัญญาโดยบุคคลที่สาม (ผู้ค้ำประกัน) เพื่อสำรองหนี้ของบุคคลที่สอง (เจ้าหนี้) สำหรับการชำระเงินให้แก่ผู้ชำระหนี้ขั้นสุดท้าย (นักลงทุน) ตัวอย่าง ได้แก่ บริษัท ขนาดใหญ่ (เจ้าหนี้) ที่ยืมเงินจำนวนมากจากตลาดซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยการรับประกันจาก บริษัท ประกันภัยขนาดใหญ่ (ผู้ค้ำประกัน) อีกตัวอย่างหนึ่งอาจเป็น บริษัท ขนส่ง (เจ้าหนี้) ที่ค้นหาการรับประกันมูลค่าของการจัดส่งโดยเฉพาะได้รับการสนับสนุนโดยการรับประกันจาก บริษัท ประกันภัยทางทะเล (ผู้ค้ำประกัน) ในที่สุดก็มีการค้ำประกันทางการเงินส่วนบุคคลที่ลุงจิม (ผู้ค้ำประกัน) ตกลงที่จะคืนเงินกู้ให้กับหลานชายของเขาบ๊อบ (ลูกหนี้) ลุงจิมอาจจะต้องจำนำผู้ให้กู้สูงสุดธนาคารเช่นการจำนำสินทรัพย์จำนวนหนึ่งเพื่อให้ครอบคลุมสินเชื่อที่ให้แก่จิมหลาน

ประเด็นด่วนเรื่องการค้ำประกันทางการเงิน

• การค้ำประกันทางการเงินนั้นเป็นนโยบายการประกันที่รับประกันว่าจะมีการชำระหนี้โดยเฉพาะหากผู้ออกตราสารหนี้ประสบปัญหาทางการเงินสำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่การค้ำประกันทางการเงินมักจะออกโดย บริษัท ประกันภัยหรือ บริษัท การเงินขนาดใหญ่ที่มีเสถียรภาพมาก ๆ ผลประโยชน์ของ บริษัท ย่อยการค้ำประกันทางการเงินอาจส่งผลให้อันดับความน่าเชื่อถือสูงขึ้นทำให้ต้นทุนลดลงแก่ บริษัท ผู้ออกตราสารในขณะที่มีการแกะสลักอย่างเด่นชัดผู้ค้ำประกันทางการเงินได้รับการยอมรับในสถานการณ์ที่รุนแรงเช่นวิกฤตการณ์ทางการเงิน การค้ำประกันทางการเงินส่วนบุคคลอาจต้องมีการจำนำสินทรัพย์เพื่อคืนหนี้สินที่ถูกขยายออกไป

พื้นฐานการค้ำประกันทางการเงิน

ในระดับองค์กรการรับประกันทางการเงินเป็นพันธบัตรการชดใช้ค่าเสียหายที่ไม่สามารถยกเลิกได้ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก บริษัท ประกันภัยหรือสถาบันการเงินขนาดใหญ่ที่มีความปลอดภัยอื่น ๆ เพื่อรับประกันนักลงทุนว่าจะชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ย บริษัท ประกันภัยหลายแห่งมีความเชี่ยวชาญในการค้ำประกันทางการเงินและผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันซึ่งผู้ออกตราสารใช้เพื่อดึงดูดนักลงทุน การรับประกันให้นักลงทุนในระดับที่สะดวกสบายเพิ่มเติมว่าการลงทุนจะได้รับการชำระคืนในกรณีที่ผู้ออกหลักทรัพย์จะไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันตามสัญญาในการชำระเงินทันเวลา นอกจากนี้ยังสามารถทำให้อันดับเครดิตดีขึ้นเนื่องจากการประกันภัยภายนอกซึ่งช่วยลดต้นทุนการจัดหาเงินทุนสำหรับผู้ออกตราสาร

พันธบัตรส่วนใหญ่ได้รับการสนับสนุนโดย บริษัท รับประกันทางการเงิน (หรือเรียกอีกอย่างว่า บริษัท ประกันภัยแบบ monoline) กับการผิดนัดชำระ วิกฤตการณ์ทางการเงินทั่วโลกในปี 2551-2552 ได้ส่งผลกระทบต่อ บริษัท ประกันการเงินอย่างหนัก มันเหลือผู้ค้ำประกันทางการเงินจำนวนมากที่มีภาระผูกพันหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อชำระหนี้ที่เกี่ยวกับการจำนองที่ผิดนัดชำระและทำให้ บริษัท ประกันทางการเงินต้องลดอันดับความน่าเชื่อถือ

ตัวอย่างการรับประกันทางการเงิน

พิจารณา บริษัท XYZ ซึ่งมี บริษัท ย่อยชื่อ บริษัท ABC บริษัท ABC ต้องการสร้างโรงงานผลิตใหม่และต้องการกู้เงิน 20 ล้านดอลลาร์เพื่อดำเนินการต่อ หากธนาคารตัดสินว่า บริษัท ABC มีปัญหาด้านเครดิตที่อาจเกิดขึ้นธนาคารน่าจะขอให้ บริษัท XYZ จัดทำหนังสือค้ำประกันทางการเงินสำหรับเงินกู้ ในการดำเนินการดังกล่าว บริษัท XYZ ตกลงที่จะชำระคืนเงินกู้โดยใช้เงินทุนจากสายธุรกิจอื่น - หาก บริษัท ABC ไม่สามารถหาเงินสดมาชำระหนี้ด้วยตัวเองได้

การรับประกันทางการเงินไม่ครอบคลุมความรับผิดเต็มจำนวนเสมอไป ตัวอย่างเช่นผู้ค้ำประกันทางการเงินอาจรับประกันการชำระดอกเบี้ยหรือเงินต้นเท่านั้น แต่ไม่ใช่ทั้งสองอย่าง บางครั้งหลาย ๆ บริษัท ลงชื่อเข้าใช้เป็นภาคีในการรับประกันทางการเงิน ในกรณีเหล่านี้ผู้ค้ำประกันแต่ละรายจะรับผิดชอบเฉพาะส่วนที่เป็นสัดส่วนของปัญหา อย่างไรก็ตามในกรณีอื่นผู้ค้ำประกันอาจรับผิดชอบส่วนของผู้ค้ำประกันรายอื่นหากผิดนัดในความรับผิดชอบของตน