ประเด็นที่สำคัญ
- การสอบ CFA ระดับ II ทดสอบผู้สมัครเกี่ยวกับการประยุกต์ใช้แนวคิดการประเมินมูลค่าการลงทุนมีการสอบทุก ๆ เดือนมิถุนายนที่ศูนย์ต่างๆทั่วโลก ระดับ II ประกอบด้วยคำถามปรนัยที่จัดกลุ่มเป็นกรณีเล็ก ๆ ที่เรียกว่าชุดรายการ มี 10 หัวข้อแบ่งออกเป็นสี่พื้นที่: มาตรฐานทางจริยธรรมและวิชาชีพเครื่องมือการลงทุนประเภทสินทรัพย์และการจัดการพอร์ตโฟลิโอและการวางแผนความมั่งคั่งผู้สมัครมีเวลาหกชั่วโมงในการสอบ
การสอบ CFA คืออะไร
การกำหนดอาชีพของนักวิเคราะห์การเงิน Chartered (CFA) เสนอโดยสถาบัน CFA ซึ่งเป็นสมาคมระดับโลกของผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนให้กับผู้ที่ประสบความสำเร็จในการสำเร็จและผ่านการสอบ การสอบประกอบด้วยชุดการทดสอบสามชุดที่ยากขึ้นและซับซ้อนมากขึ้นจากระดับ I ถึงระดับ III การสอบแต่ละชุดมีแนวคิดและคำถามที่แตกต่างกันซึ่งนักเรียนต้องตอบ การทดสอบจะทดสอบนักเรียนเกี่ยวกับความเข้าใจความรู้และการวิเคราะห์ในหัวข้อต่าง ๆ เช่นการบัญชีเศรษฐศาสตร์จริยธรรมการจัดการการเงินและการวิเคราะห์ความปลอดภัย
มีการสอบทุกเดือนมิถุนายนที่ศูนย์ต่าง ๆ ทั่วโลก ผู้สมัครจะต้องพบกับคะแนนขั้นต่ำที่จะผ่านแต่ละระดับ ผู้ที่ไม่ผ่านจะได้รับข้อมูลเมื่อเทียบกับผู้อื่นที่ไม่ผ่าน พวกเขาสามารถทำการสอบอีกครั้ง
ผู้สมัครจะต้องมีคะแนนขั้นต่ำที่จะผ่านแต่ละระดับซึ่งกำหนดโดยสถาบัน
โครงสร้างการสอบ
เช่นเดียวกับระดับ I ระดับ II ยังมีคำถามปรนัย อย่างไรก็ตามคำถามจะถูกจัดกลุ่มเป็นกรณีเล็ก ๆ ที่เรียกว่าชุดรายการ ชุดรายการแต่ละชุดประกอบด้วยคำสั่ง case และตามด้วยคำถามแบบเลือกตอบสี่หรือหกข้อ มีชุดทั้งหมด 21 รายการ - 10 รายการในตอนเช้าและ 11 รายการในช่วงบ่าย ผู้สมัครจะต้องใช้ข้อมูลที่ให้ไว้ในแต่ละรายการในคำสั่งกรณีเพื่อตอบคำถาม
รายละเอียดการสอบ
ทุกคนที่ประสงค์จะทำข้อสอบจะต้องจบปริญญาตรีหรือเทียบเท่าและต้องผ่านการสอบ CFA ระดับ I ผู้ทำการทดสอบจะต้องมีประสบการณ์การทำงานที่มีคุณสมบัติครบสามปีก่อนการสอบ
ผู้สมัครจะได้รับหกชั่วโมงในการสอบ ค่าใช้จ่ายในการลงทะเบียนแตกต่างกันไปในแต่ละปีเช่นเดียวกับคะแนนผ่านและขึ้นอยู่กับเวลาที่พวกเขาลงทะเบียน อัตราการผ่านซึ่งกำหนดไว้ ณ เดือนมิถุนายน 2555 นั้นอยู่ที่ 42% ผลการสอบจะจัดให้กับผู้สมัครภายใน 60 วัน ผู้สมัครสามารถค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่เว็บไซต์ CFA
การสอบ CFA Level II เป็นอย่างไร
หลักสูตรการสอบ
สำหรับการสอบระดับ I หัวข้อที่เน้นคือเครื่องมือการลงทุนโดยเน้นการประเมินมูลค่าสินทรัพย์และการจัดการพอร์ตโฟลิโอค่อนข้างน้อย สำหรับระดับ II แม้ว่าหัวข้อโฟกัสจะเปลี่ยนไปสู่หมวดสินทรัพย์มากขึ้นแม้ว่าเครื่องมือการลงทุนจะยังคงมีน้ำหนักค่อนข้างสูง ในแง่ของการเรียนรู้การสอบระดับ II นั้นมุ่งเน้นไปที่การประยุกต์ใช้และการวิเคราะห์แนวคิดที่เรียนในระดับที่ 1
หลักสูตรประกอบด้วย 10 หัวข้อที่แบ่งออกเป็นสี่ส่วน:
- มาตรฐานด้านจริยธรรมและวิชาชีพเครื่องมือการลงทุนชั้นเรียนชุดการบริหารผลงานและการวางแผนความมั่งคั่ง
ตารางต่อไปนี้แสดงน้ำหนักของหัวข้อเหล่านี้และส่วนที่กว้างสำหรับการสอบระดับ II
| พื้นที่หัวข้อ | ระดับ II |
| มาตรฐานทางจริยธรรมและวิชาชีพ (ทั้งหมด) | 10 |
| เครื่องมือการลงทุน (ทั้งหมด) | 30-60 |
| การเงิน บริษัท | 5-15 |
| เศรษฐศาสตร์ | 5-10 |
| การรายงานและการวิเคราะห์ทางการเงิน | 15-25 |
| วิธีการเชิงปริมาณ | 5-10 |
| หมวดสินทรัพย์ (ทั้งหมด) | 35-75 |
| การลงทุนทางเลือก | 5-15 |
| สัญญาซื้อขายล่วงหน้า | 5-15 |
| การลงทุนตราสารทุน | 20-30 |
| รายได้คงที่ | 5-15 |
| การจัดการพอร์ตโฟลิโอและการวางแผนความมั่งคั่ง (ทั้งหมด) | 5-15 |
| รวม | 100 |
หัวข้อในการสอบ CFA II
ลองมาดูสั้น ๆ เกี่ยวกับ 10 หัวข้อเหล่านี้
จริยธรรมและมาตรฐานวิชาชีพ
ส่วนนี้ครอบคลุมจรรยาบรรณมาตรฐานวิชาชีพและมาตรฐานประสิทธิภาพการลงทุนทั่วโลก จริยธรรมเป็นส่วนหนึ่งที่มีความสำคัญเท่าเทียมกันในทั้งสามระดับ คำถามจะมุ่งไปที่การใช้มาตรฐานทั้งเจ็ดในสถานการณ์ทางวิชาชีพ หัวข้อที่สำคัญอื่น ๆ ได้แก่ ดอลลาร์อ่อนและมาตรฐานการวิจัยวัตถุประสงค์ (ROS)
วิธีการเชิงปริมาณ
คุณสามารถคาดหวังได้ว่าจะมีชุดไอเท็มหนึ่งถึงสองชุดจากส่วนปริมาณ คำสั่ง case จะนำเสนอการถดถอยของข้อมูลเป็นส่วนใหญ่และขอให้คุณวิเคราะห์และตีความข้อมูล คุณอาจถูกขอให้คำนวณบางตัวชี้วัดหลักตามข้อมูลที่ให้ไว้
เศรษฐศาสตร์
เช่นเดียวกับหัวข้อข้างต้นเศรษฐศาสตร์เป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ในระดับ II คุณสามารถคาดหวังได้หนึ่งชุดรายการสำหรับหัวข้อนี้ คุณต้องมีความรู้เกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์เป็นอย่างดีเนื่องจากสามารถทดสอบแนวคิดเหล่านี้พร้อมกับหัวข้ออื่น ๆ ได้ แนวคิดหนึ่งที่สำคัญคือการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและคุณมีแนวโน้มที่จะทดสอบกับการประยุกต์ใช้แนวคิดของมัน
การรายงานและการวิเคราะห์ทางการเงิน
การรายงานทางการเงินและการวิเคราะห์เป็นส่วนใหญ่ของการสอบ คุณสามารถคาดหวังได้ว่าจะมีชุดรายการสี่ถึงห้าชุดจากส่วนนี้ แนวคิดที่สำคัญคือการบัญชีสำหรับสินค้าคงเหลือการบัญชีสำหรับสินทรัพย์ระยะยาวการบัญชีสำหรับสัญญาเช่าการลงทุนระหว่างองค์กรการบัญชีสำหรับการซื้อกิจการหน่วยงานที่สนใจตัวแปร (VIEs) และคุณภาพการรายงานทางการเงิน คุณมีแนวโน้มที่จะถูกถามคำถามชุดรายการตามการผสมผสานของแนวคิดเหล่านี้ คุณต้องเรียนรู้กระบวนการและหลักการและฝึกฝนการใช้งานอย่างละเอียด การทำความเข้าใจความแตกต่างและความแตกต่างใน IFRS และ US GAAP เป็นสิ่งสำคัญ
การเงิน บริษัท
การเงินของ บริษัท เป็นเรื่องที่สำคัญ แต่ง่ายต่อการจัดการ แนวคิดเกี่ยวกับการเงินของ บริษัท เชื่อมโยงกับส่วนการรายงานทางการเงินและส่วนของผู้ถือหุ้น ดังนั้นคำถามอาจถูกรวมเข้ากับเนื้อหาจากส่วนอื่น ๆ แนวคิดหลัก ได้แก่ การจัดทำงบประมาณเงินทุนโครงสร้างเงินทุนเงินปันผลและการซื้อคืนนโยบายการกำกับดูแลกิจการและการควบรวมกิจการ
การจัดการพอร์ตโฟลิโอ
คุณสามารถคาดหวังคำถามชุดหนึ่งหรือสองรายการจากการจัดการพอร์ตโฟลิโอ เนื้อหาในส่วนนี้มีขนาดใหญ่มากและอาจเป็นการดีที่จะคงไว้ซึ่งส่วนนี้ต่อไป โปรดจำไว้ว่าเอกสารการจัดการพอร์ตโฟลิโอจะมีความลึกยิ่งขึ้นในการสอบระดับ III ดังนั้นจึงเป็นความคิดที่ดีที่จะมีความเข้าใจทั่วไปเกี่ยวกับแนวคิดที่นี่ คุณจะได้รับการทดสอบเกี่ยวกับทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอประสิทธิภาพของตลาดและแนวคิดการกำหนดราคาสินทรัพย์
การลงทุนตราสารทุน
Equities เป็นส่วนที่สำคัญสำหรับนักวิเคราะห์ทางการเงินและคุณสามารถคาดหวังได้ว่าจะมีคำถามเกี่ยวกับชุดรายการสี่ถึงห้ารายการจากหุ้น มีวัสดุจำนวนมากในการวิเคราะห์หุ้นและวิธีการประเมินราคา โปรดทราบว่าส่วนทุนมีน้ำหนักมากในสูตรและคุณอาจถูกขอให้ทำการคำนวณและตีความตามสูตร
รายได้คงที่
ตราสารหนี้มีขนาดเล็ก แต่ส่วนสำคัญของการสอบที่ค่อนข้างคล้ายกับส่วนการเงินขององค์กร จากวิกฤตการณ์ทางการเงินที่ผ่านมาในส่วนนี้มีความสำคัญมากยิ่งขึ้น คุณสามารถคาดหวังหนึ่งหรือสองชุดรายการในหัวข้อนี้ เช่นเดียวกับการลงทุนในตราสารหนี้ตราสารหนี้มีน้ำหนักมากในสูตรและแนวคิดบางอย่างค่อนข้างซับซ้อน แนวคิดหลัก ได้แก่ การวิเคราะห์เครดิตโครงสร้างคำศัพท์พันธบัตรหลักทรัพย์ที่มีการจดจำนอง (MBS) และการประเมินมูลค่าของพวกเขา
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า
นี่เป็นส่วนที่ท้าทายยิ่งขึ้นและคุณสามารถคาดหวังคำถามชุดคำถามอย่างน้อยสองรายการจากตราสารอนุพันธ์ วัสดุนี้ครอบคลุมถึงฟิวเจอร์สและส่งต่อตัวเลือกและสัญญาแลกเปลี่ยน ภายในตราสารอนุพันธ์คุณควรคุ้นเคยกับการส่งต่อสกุลเงินล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยและข้อตกลงอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า ในตัวเลือกที่คุณต้องเข้าใจกลยุทธ์ตัวเลือกและรูปแบบการทำสัญญาตัวเลือกการกำหนดราคา ในการแลกเปลี่ยนคุณควรจะสามารถตีความการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนและคิดกระแสเงินสดให้ฝ่ายที่เกี่ยวข้อง
การลงทุนทางเลือก
ส่วนนี้ครอบคลุมคลาสสินทรัพย์อื่นที่ไม่ใช่ตราสารทุนและตราสารหนี้ สินทรัพย์ทั้งสามประเภทซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของหลักสูตร CFA คือธุรกิจอสังหาริมทรัพย์กองทุนป้องกันความเสี่ยงและหุ้นเอกชน จะมีคำถามชุดหนึ่งหรือสองรายการจากหัวข้อนี้ นี่เป็นส่วนที่ค่อนข้างง่ายและสามารถช่วยให้คุณได้รับคะแนนเพิ่มเติมโดยไม่ต้องทำสิ่งที่ซับซ้อน
ลอง CFA ระดับ 2 Quizzer ของเรา
เริ่มการทดสอบการปฏิบัติของคุณ
บรรทัดล่าง
การสอบ CFA ระดับ II นั้นค่อนข้างยากและขอให้คุณใช้แนวความคิดมากกว่าแค่เข้าใจ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่คุณจะต้องใช้เวลาในการฝึกฝนและทำแบบทดสอบตัวอย่างในขณะที่ทบทวนพื้นที่ที่คุณอ่อนแอตลอดการเตรียมตัว ขอให้โชคดีในการสอบ!
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
CFA
สิ่งที่คาดหวังในการสอบ CFA ระดับ I
CFA
สิ่งที่คาดหวังจากการสอบ CFA ระดับ III
อาชีพที่ปรึกษาทางการเงิน
การสอบ CFA ยากแค่ไหน?
การลงทุนทางเลือก
พื้นฐานของ CAIA สำหรับการลงทุนทางเลือก
การซื้อขายวัน
CFA นั้นมีประโยชน์เพียงใดสำหรับอาชีพการค้าระหว่างวัน?
องศาและการรับรอง
พัฒนาอาชีพทางการเงินของคุณด้วยการกำหนด CIPM
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
ใบรับรองการวัดผลการลงทุน (CIPM) ใบรับรองการวัดผลการลงทุน (CIPM) แสดงถึงความสามารถในการประเมินผลการลงทุนของ บริษัท การลงทุน เพิ่มเติมนักวิเคราะห์การลงทุนทางเลือกชาร์เตอร์ด (CAIA) นิยามนักวิเคราะห์การลงทุนทางเลือกชาร์เตอร์ (CAIA) เป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่ได้รับการแต่งตั้งสามารถสร้างความสามารถในการวิเคราะห์สินทรัพย์ที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิม นักวิเคราะห์การเงินทำหน้าที่อะไรนักวิเคราะห์ทางการเงินแบบเช่าเหมาลำเป็นนักออกแบบการเงินมืออาชีพที่กำหนดโดยสถาบัน CFA ที่วัดความสามารถและความสมบูรณ์ของนักวิเคราะห์ทางการเงิน เพิ่มเติม CFA Institute CFA Institute เป็นองค์กรระหว่างประเทศที่ให้บริการผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดการการลงทุนด้วยโปรแกรมการศึกษาจริยธรรมและการรับรอง เพิ่มเติมผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดการการลงทุนที่ได้รับการรับรอง (CIMS) คำจำกัดความ CIMS เป็นตำแหน่งระดับมืออาชีพสำหรับผู้จัดการการลงทุนที่ได้รับการปรึกษาจากสถาบันที่ปรึกษาด้านการจัดการการลงทุน ในปี 2002 โปรแกรมได้รวมเข้ากับการกำหนด CIMA เพิ่มเติมความน่าเชื่อถือและที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับการรับรอง (CTFA) ความหมายที่ได้รับการรับรองความน่าเชื่อถือและที่ปรึกษาทางการเงิน (CTFA) เป็นชื่อที่กำหนดโดยมืออาชีพของสมาคมธนาคารอเมริกัน มากกว่า