อัตราส่วนข้อมูลที่ต่ำบอกอะไรนักลงทุนเกี่ยวกับกองทุนรวม

อัตราส่วนข้อมูลวัดผลตอบแทนส่วนเกินและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับมาตรฐานที่เฉพาะเจาะจง มันใช้เพื่อวัดประสิทธิภาพของผู้จัดการที่ใช้งานอยู่ของกองทุนรวม จากการใช้อัตราส่วนข้อมูลผู้ลงทุนสามารถบอกได้ว่าผู้จัดการที่มีผลงานดีกว่าเกณฑ์มาตรฐานเท่าไรและยังแสดงระยะเวลาที่ผู้จัดการที่ใช้งานสามารถทำได้ดีกว่ามาตรฐาน อัตราส่วนข้อมูลที่ต่ำเป็นสัญญาณที่แสดงว่ากองทุนรวมมีประสิทธิภาพต่ำกว่าและไม่ควรมองว่าเป็นการลงทุนที่มีศักยภาพ อัตราส่วนข้อมูลที่สูงขึ้นหมายถึงผู้จัดการที่ใช้งานอยู่มีความสามารถที่ดีกว่าเกณฑ์มาตรฐาน - และเป็นเวลานานกว่า

หากกองทุนรวมมีอัตราส่วนข้อมูลต่ำหมายความว่าผู้จัดการที่ใช้งานของกองทุนรวมนั้นไม่สามารถสร้างผลตอบแทนที่มากเกินไปหรือผิดปกติหรือไม่สามารถสร้างผลตอบแทนที่เกินจากระยะเวลาที่ยั่งยืนได้ หากอัตราส่วนข้อมูลต่ำเพียงพอนั่นหมายความว่าผู้จัดการไม่สามารถสร้างผลตอบแทนส่วนเกินในระยะเวลาใดก็ได้

หากอัตราส่วนข้อมูลของกองทุนรวมเป็นลบแสดงว่ากองทุนรวมไม่สามารถสร้างผลตอบแทนส่วนเกินได้เลย อัตราส่วนข้อมูลที่น้อยกว่า 0.4 หมายความว่ากองทุนรวมไม่สามารถสร้างผลตอบแทนส่วนเกินได้นานพอที่กองทุนรวมจะเป็นการลงทุนที่ดี นักลงทุนไม่ควรลงทุนในกองทุนรวมที่มีอัตราส่วนข้อมูลต่ำกว่า 0.4 หากอัตราส่วนข้อมูลอยู่ระหว่าง 0.4 และ 0.6 จะถือว่าเป็นการลงทุนที่ดีและอัตราส่วนข้อมูลระหว่าง 0.61 และ 1 จะถือว่าเป็นการลงทุนที่ดี