ต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนคืออะไร?

สารบัญ

• มีรายการใดบ้าง
• การวัดจำนวนคนทำงาน
• ความสำคัญของการจัดการเงินทุนหมุนเวียน
• เงินทุนหมุนเวียนตัวอย่าง: Coca-Cola

ต้นทุนเงินทุนหมุนเวียน (WCC) หมายถึงค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาการดำเนินงานรายวันที่องค์กร ค่าใช้จ่ายเหล่านี้คำนึงถึงปัจจัยที่แตกต่างกันสองประการ: สถานะหนี้สินระยะสั้นของ บริษัท และส่วนของหนี้สินระยะยาวในปัจจุบันซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นส่วนของหนี้ที่จะครบกำหนดภายใน 12 เดือน สามารถพบต้นทุนทั้งสองประเภทได้ในงบดุลของ บริษัท ในส่วนหนี้สินหมุนเวียน

ประเด็นที่สำคัญ

• เงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานแบบวันต่อวันและแสดงให้เห็นถึงความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สินหมุนเวียนกับสินทรัพย์หมุนเวียนต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายหนี้สินในปัจจุบันของ บริษัท เมื่อเทียบกับสินทรัพย์หมุนเวียนเป้าหมายของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนคือ ประสิทธิภาพการดำเนินงานและลดต้นทุนเงินทุน

รายการใดบ้างที่รวมอยู่ในต้นทุนเงินทุนหมุนเวียน

บริษัท ส่วนใหญ่มีบัญชีอย่างน้อยสองประเภทในส่วนหนี้สินหมุนเวียนในงบดุล: เจ้าหนี้และเงินเดือน / ค่าจ้างที่ต้องชำระ นอกเหนือจากนั้นรายการเฉพาะที่จัดประเภทเป็นหนี้สินหมุนเวียนแตกต่างกันไปตาม บริษัท และภาคเนื่องจากพวกเขาจะขึ้นอยู่กับกิจกรรมประจำวันที่มีความสำคัญต่อธุรกิจ

ตัวอย่างเช่นในภาคการผลิตมักอธิบาย WCC ว่าเป็นต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการแปลงวัตถุดิบเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ส่วนสำคัญของงบประมาณการดำเนินงานของผู้ผลิตสามารถนำมาประกอบกับการจัดซื้อและจัดเก็บวัตถุดิบ ในทางกลับกัน บริษัท ซอฟต์แวร์อาจมีหนี้สินหมุนเวียนในสัดส่วนที่มากกว่าโดยการวิจัยและพัฒนา (R&D) และการตลาด

การวัดเงินทุนหมุนเวียนเพื่อวัตถุประสงค์ด้านสภาพคล่อง

เงินทุนหมุนเวียน (WC) วัดความสามารถของ บริษัท ในการระดมทุนการดำเนินงานแบบวันต่อวันจากสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด คำนวณเป็นความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท และหนี้สินหมุนเวียน WC เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดทางการเงินที่ใช้กันโดยทั่วไปในการถอดรหัสว่า บริษัท มีสภาพคล่องเพียงพอที่จะปฏิบัติตามข้อกำหนดระยะสั้นหรือไม่

บริษัท ที่มีสินทรัพย์หมุนเวียนเกินกว่าหนี้สินหมุนเวียนของพวกเขาถูกกล่าวว่ามี WC ที่เป็นบวกในขณะที่ บริษัท ที่มีหนี้สินหมุนเวียนสูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนของพวกเขาจะกล่าวว่ามี WC ที่เป็นลบ

ความสำคัญของการจัดการเงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับธุรกิจในชีวิตประจำวันเนื่องจากต้องใช้เงินสดเป็นประจำในการชำระเงินตามปกติครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดและซื้อวัสดุพื้นฐานที่ใช้ในการผลิตสินค้า

เมื่อ บริษัท มีเงินทุนหมุนเวียนไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมภาระหน้าที่การล้มละลายทางการเงินอาจส่งผลและนำไปสู่ปัญหาทางกฎหมายการชำระบัญชีสินทรัพย์และการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้น ทุกธุรกิจจึงต้องมีการบริหารเงินทุนหมุนเวียนอย่างเพียงพอ

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนเป็นกลยุทธ์การบัญชีที่เน้นการรักษาความสมดุลที่เพียงพอระหว่างสินทรัพย์และหนี้สินในปัจจุบันของ บริษัท ระบบการจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่มีประสิทธิภาพช่วยให้ธุรกิจไม่เพียง แต่ครอบคลุมภาระทางการเงินของพวกเขา แต่ยังเพิ่มรายได้ของพวกเขา

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนหมายถึงการจัดการสินค้าคงเหลือเงินสดเจ้าหนี้และลูกหนี้ ระบบการจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่มีประสิทธิภาพมักจะใช้อัตราส่วนผลการดำเนินงานที่สำคัญเช่นอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนอัตราการหมุนเวียนสินค้าคงคลังและอัตราส่วนการรวบรวมเพื่อช่วยระบุพื้นที่ที่ต้องมีการมุ่งเน้นเพื่อรักษาสภาพคล่องและผลกำไร

เงินทุนหมุนเวียนตัวอย่าง: Coca-Cola

สำหรับปีงบการเงินที่สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2560 บริษัท Coca-Cola (KO) มีสินทรัพย์หมุนเวียนมูลค่า 36.54 พันล้านดอลลาร์ ประกอบด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเงินลงทุนระยะสั้นหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดลูกหนี้การค้าสินค้าคงเหลือค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้าและสินทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อขาย

Coca-Cola มีหนี้สินหมุนเวียนสำหรับปีงบการเงินที่สิ้นสุด ณ เดือนธันวาคม 2560 เท่ากับ 27.19 พันล้านดอลลาร์ หนี้สินหมุนเวียนรวมถึงเจ้าหนี้ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายเงินให้กู้ยืมและตั๋วเงินจ่ายระยะยาวครบกำหนดชำระในปัจจุบันของหนี้สินระยะยาวภาษีเงินได้ค้างจ่ายและหนี้สินที่ถือไว้เพื่อขาย

จากข้อมูลข้างต้นอัตราส่วนสภาพคล่องของ บริษัท คือ 1.34:

• $ 36.54 พันล้าน÷ 27.19 พันล้านเหรียญ = 1.34