พื้นฐานหุ้นคืออะไร?

เราได้ยินคำว่า "พื้นฐาน" เกือบทุกวัน นักวิเคราะห์ผู้บริหารและนักลงทุนจะปรากฏใน CNBC ทุกวันเพื่อพูดคุยเกี่ยวกับพื้นฐานของหุ้น ผู้จัดการกองทุนมักพูดถึงว่าหุ้นนี้มีพื้นฐานที่ดีอย่างไร นอกจากนี้ยังมีผู้ค้าบางคนที่กลับกลายเป็นว่าพื้นฐานไม่สำคัญและนักลงทุนควรพึ่งพา "เทคนิค" ของหุ้นแทน

นักลงทุนขั้นพื้นฐาน: ตัวชี้วัดหุ้นและพันธบัตร

ความรู้พื้นฐานของสต็อก

ในแง่กว้างการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเกี่ยวข้องกับการดูข้อมูลใด ๆ นอกเหนือจากรูปแบบการซื้อขายของหุ้นซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อราคาหรือมูลค่าการรับรู้ของหุ้น ตามชื่อหมายถึงมันหมายถึงการลงสู่พื้นฐาน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคซึ่งแตกต่างจากลูกพี่ลูกน้องของมันซึ่งมุ่งเน้นเฉพาะการซื้อขายและประวัติราคาของหุ้นการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานมุ่งเน้นไปที่การสร้างภาพลักษณ์ของ บริษัท ระบุมูลค่าพื้นฐานของหุ้นและการซื้อหรือขายหุ้นตามข้อมูลนั้น

ตัวชี้วัดบางตัวที่ใช้ในการประเมินความรู้พื้นฐานของ บริษัท ประกอบด้วย:

• อนุรักษ์นิยมเกียร์ประวัติของการเก็บกำไรเพื่อการเติบโตในอนาคตความมั่นคงของการจัดการเงินทุนเพื่อเพิ่มรายได้และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นให้สูงสุด

นึกถึงตลาดหุ้นว่าเป็นห้างสรรพสินค้า หุ้นเป็นรายการขายในร้านค้าปลีก นักวิเคราะห์ทางเทคนิคจะไม่สนใจสินค้าที่ขาย พวกเขาจะจับตาดูฝูงชนเพื่อเป็นแนวทางในการซื้อ ดังนั้นหากนักวิเคราะห์ทางเทคนิคสังเกตว่านักช้อปรวมตัวกันภายในร้านคอมพิวเตอร์เขาหรือเธอจะพยายามซื้อพีซีให้ได้มากที่สุดการเดิมพันว่าความต้องการที่เพิ่มขึ้นจะทำให้ราคาพีซีสูงขึ้น

แนวทางพื้นฐาน

นักวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานมีแนวทางที่สุขุมกว่า สถานที่ท่องเที่ยวของพวกเขาถูกตั้งค่าเฉพาะในผลิตภัณฑ์ในห้างสรรพสินค้า ผู้ซื้อถูกไล่ออกเนื่องจากเป็นฝูงที่ไม่น่าเชื่อถือและมีอารมณ์โดยไม่มีการแย่งชิงมูลค่าที่แท้จริงของสินค้าเพื่อขาย นักวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเคลื่อนที่อย่างช้า ๆ ผ่านร้านค้าเพื่อหาข้อเสนอที่ดีที่สุด เมื่อฝูงชนเคลื่อนไปจากพีซีพวกเขาจะมองเข้าไปใกล้คนที่ผ่านไป

นักวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานอาจต้องทำการประเมินค่าเรื่องที่สนใจของพีซีลงไปในฮาร์ดดิสก์การ์ดหน่วยความจำจอภาพและคีย์บอร์ด ในตลาดหุ้นนี่คือการคำนวณมูลค่าทางบัญชีหรือราคาการชำระบัญชีของ บริษัท

นักวิเคราะห์พื้นฐานจะพิจารณาคุณภาพของพีซีอย่างใกล้ชิด มันจะมีอายุหรือจะพังภายในหนึ่งปี? นักวิเคราะห์พื้นฐานจะเจาะลึกข้อมูลจำเพาะกลั่นกรองการรับประกันของผู้ผลิตและปรึกษารายงานผู้บริโภค ในทำนองเดียวกันนักวิเคราะห์หลักทรัพย์จะตรวจสอบงบดุลของ บริษัท เพื่อความมั่นคงทางการเงิน

จากนั้นนักวิเคราะห์พื้นฐานอาจพยายามเข้าใจประสิทธิภาพของพีซีในแง่ของการพูดพลังการประมวลผลหน่วยความจำหรือความละเอียดของภาพ เหล่านี้เป็นเหมือนประมาณการกำไรและเงินปันผลที่ระบุจากงบกำไรขาดทุนของ บริษัท

ในที่สุดนักวิเคราะห์พื้นฐานจะรวบรวมข้อมูลทั้งหมดและสร้างมูลค่าที่แท้จริงหรือมูลค่าที่เป็นอิสระจากราคาขายปัจจุบัน หากราคาขายต่ำกว่ามูลค่าที่คำนวณได้ผู้ซื้อขั้นพื้นฐานจะซื้อพีซี ถ้าไม่พวกเขาจะขายพีซีที่พวกเขามีอยู่แล้วหรือรอให้ราคาลดลงก่อนที่จะซื้อมากขึ้น

พื้นฐานที่ดีไม่เท่ากับผลกำไร

การทำการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานอาจเป็นงานที่หนักมาก แต่นั่นคือที่มาของการอุทธรณ์ ด้วยการใช้ปัญหาในการขุดลงในงบการเงินของ บริษัท และประเมินโอกาสในอนาคตนักลงทุนสามารถเรียนรู้มากพอที่จะรู้เมื่อราคาหุ้นผิด นักลงทุนที่ขยันขันแข็งสามารถมองเห็นข้อผิดพลาดของตลาดและสร้างรายได้ด้วยตนเอง ในเวลาเดียวกันการซื้อ บริษัท ที่มีมูลค่าระยะยาวที่แท้จริงช่วยปกป้องนักลงทุนจากอันตรายของความผันผวนของตลาดในแต่ละวัน

อย่างไรก็ตามความจริงที่ว่าการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานแสดงให้เห็นว่าหุ้นที่ตีราคาต่ำนั้นไม่ได้รับประกันว่าจะมีการแลกเปลี่ยนมูลค่าที่แท้จริงภายในเวลาไม่นาน สิ่งต่างๆนั้นไม่ง่ายเลย ในความเป็นจริงพฤติกรรมราคาหุ้นที่แท้จริงนั้นตั้งคำถามอย่างไม่หยุดยั้งเกือบทุกการถือครองหุ้นและแม้แต่นักลงทุนที่มีใจเป็นอิสระสามารถเริ่มสงสัยการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานได้ ไม่มีสูตรเวทย์มนตร์สำหรับการหาค่าที่แท้จริง

เมื่อตลาดหุ้นกำลังเฟื่องฟูเป็นเรื่องง่ายที่นักลงทุนจะหลอกตัวเองโดยคิดว่าพวกเขามีความสามารถพิเศษในการเลือกผู้ชนะ แต่เมื่อตลาดตกลงและมีความไม่แน่นอนนักลงทุนไม่สามารถพึ่งพาโชคได้ พวกเขาจำเป็นต้องรู้จริง ๆ ว่าพวกเขากำลังทำอะไร

บรรทัดล่าง

มีหลายสิ่งที่นักลงทุนสามารถทำได้เพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐาน นักลงทุนที่สะสมแขนเสื้อและรับมือกับคำศัพท์เครื่องมือและเทคนิคของการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานจะมีความมั่นใจมากขึ้นในการใช้ข้อมูลทางการเงินและในเวลาเดียวกันอาจกลายเป็นตัวเลือกหุ้นที่ดีขึ้น อย่างน้อยที่สุดนักลงทุนจะมีความคิดที่ดีขึ้นว่าอะไรจะเกิดขึ้นเมื่อมีคนแนะนำหุ้นที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง