ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาช่างพบปัญหาสองประการด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย ปัญหาแรกอยู่ในกรอบเวลาของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) นักวิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนใหญ่เชื่อว่าการเคลื่อนไหวของราคาซึ่งเป็นราคาเปิดหรือปิดราคาไม่เพียงพอที่จะขึ้นอยู่กับการคาดการณ์การซื้อหรือขายสัญญาณของการดำเนินการครอสโอเวอร์ของ MA อย่างเหมาะสม เพื่อแก้ไขปัญหานี้ขณะนี้นักวิเคราะห์ได้กำหนดน้ำหนักให้กับข้อมูลราคาล่าสุดโดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบแบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) (เรียนรู้เพิ่มเติมใน การสำรวจค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่อธิบายน้ำหนัก )
ตัวอย่าง
ตัวอย่างเช่นการใช้ MA 10 วันนักวิเคราะห์จะใช้ราคาปิดของวันที่ 10 และคูณตัวเลขนี้ด้วย 10 วันที่เก้าคูณเก้าวันที่แปดแปดแปดเป็นต้นไปจนถึงวันแรกของ MA เมื่อพิจารณาผลรวมแล้วนักวิเคราะห์จะหารจำนวนด้วยการเพิ่มตัวคูณ หากคุณเพิ่มตัวคูณของตัวอย่าง MA 10 วันตัวเลขจะเป็น 55 ตัวบ่งชี้นี้เรียกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบถ่วงน้ำหนักแบบเชิงเส้น (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องตรวจสอบ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายทำให้เทรนด์ โดดเด่น)
ช่างเทคนิคหลายคนเป็นผู้เชื่อมั่นในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เรียบ (EMA) ตัวบ่งชี้นี้ได้รับการอธิบายด้วยวิธีที่แตกต่างกันมากมายซึ่งสร้างความสับสนให้กับนักเรียนและนักลงทุน บางทีคำอธิบายที่ดีที่สุดอาจมาจาก "การวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาดการเงิน" ของจอห์นเจ. เมอร์ฟี (จัดพิมพ์โดยสถาบันการเงินนิวยอร์ก 2542):
ตัวอย่างเช่นราคาของวันสุดท้ายสามารถกำหนดน้ำหนักได้ 10% (.10) ซึ่งจะถูกเพิ่มเข้าไปในน้ำหนักของวันก่อนหน้า 90% (.90) สิ่งนี้ให้วันสุดท้าย 10% ของน้ำหนักทั้งหมด นี่จะเท่ากับค่าเฉลี่ย 20 วันโดยให้ราคาวันสุดท้ายมีค่าน้อยกว่า 5% (.05)
แผนภูมิด้านบนแสดงดัชนี Nasdaq Composite จากสัปดาห์แรกในเดือนสิงหาคม 2000 ถึง 1 มิถุนายน 2001 อย่างที่คุณเห็น EMA ซึ่งในกรณีนี้กำลังใช้ข้อมูลราคาปิดในช่วงเก้าวันที่แน่นอน ขายสัญญาณในวันที่ 8 ก.ย. (ทำเครื่องหมายด้วยลูกศรลงสีดำ) วันนี้เป็นวันที่ดัชนีทะลุระดับ 4, 000 ลูกศรสีดำอันที่สองแสดงขาลงอีกอันที่ช่างคาดหวัง Nasdaq ไม่สามารถสร้างปริมาณและดอกเบี้ยที่เพียงพอจากนักลงทุนรายย่อยเพื่อทำลายเครื่องหมาย 3, 000 จากนั้นจึงลงไปสู่จุดต่ำสุดที่ระดับ 1619.58 ในวันที่ 4 เม.ย. ยอดขาขึ้น 12 เม.ย. ถูกทำเครื่องหมายด้วยลูกศร ที่นี่ดัชนีปิดที่ 1, 961.46 และช่างเทคนิคเริ่มเห็นผู้จัดการกองทุนสถาบันเริ่มรับต่อรองราคาบางอย่างเช่น Cisco, Microsoft และปัญหาที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน (อ่านบทความที่เกี่ยวข้องของเรา: การย้ายซองจดหมายโดยเฉลี่ย: การปรับแต่งเครื่องมือการซื้อขายที่เป็นที่นิยม และ การตีกลับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ )
