วิธีลงทุนในประเทศกำลังพัฒนา

กลุ่มประเทศที่รู้จักกันในชื่อ BRIC ประกอบด้วยบราซิลรัสเซียอินเดียและจีน คำนี้ได้รับการประกาศเกียรติคุณเมื่อ 10 ปีที่แล้วโดยจิมโอนีลผู้จัดการสินทรัพย์โกลด์แมนแซคส์ในรายงานเศรษฐกิจเรื่อง "Building Better Global Economic BRICs" รายงานคาดการณ์ว่าหากทั้งสี่ประเทศ BRIC ยังคงอัตราการเติบโตของพวกเขาพวกเขาจะกลายเป็นส่วนที่ใหญ่กว่ามากของเศรษฐกิจโลกภายในหนึ่งทศวรรษ สถานการณ์ในแง่ดีของโอนีลคาดการณ์ว่าส่วนแบ่งจีดีพีรวมของพวกเขาเพิ่มขึ้นจาก 8% เป็น 14% ส่วนแบ่งที่แท้จริงของพวกเขาเพิ่มขึ้นประมาณ 19%

การเติบโตอย่างรวดเร็วนั้นเป็นที่จับตามองของนักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงและขยายพอร์ตการลงทุนของพวกเขาพร้อมกับการจัดสรรความเสี่ยง บทความนี้แสดงความคิดเห็นของยานพาหนะการลงทุนที่เป็นที่นิยมมากขึ้นในขณะนี้

เศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่คืออะไร?

กองทุนแลกเปลี่ยนที่แลกเปลี่ยน BRIC (ETF)

• SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK) ใช้วิธีการจัดการแบบพาสซีฟเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของดัชนี BRIC 40 ของ Standard & Poor โดย Guggenheim BRIC ETF (EEB) ลงทุนใน บริษัท ต่างๆเพื่อติดตามดัชนี ADR ของธนาคารแห่งนิวยอร์กอย่างใกล้ชิด กองทุนดัชนี iShares MSCI BRIC (BKF) พยายามลงทุนที่ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี MSCI BRIC

อีทีเอฟเฉพาะประเทศ

บราซิล - กองทุนดัชนี iShares MSCI Brazil (EWZ) ลงทุนเพื่อให้บรรลุผลการดำเนินงานของตลาดตราสารทุนบราซิลโดยรวมซึ่งวัดโดยดัชนี MSCI บราซิล

Russia - The Market Vectors Russia ETF Trust SBI (RSX) ลงทุนอย่างน้อย 80% ของเงินทุนในใบเสร็จรับเงินของรัสเซียเพื่อติดตามดัชนี DAXglobal Russia + อย่างใกล้ชิด

อินเดีย - The Invesco India Portfolio (PIN) ลงทุนเพื่อติดตามดัชนี Indus India อย่างใกล้ชิด

China - The Guggenheim China Small Cap ETF (HAO) พยายามติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี Alpha Small Cap China Small Cap

ตัวเลือกเฉพาะประเทศอื่น ๆ ได้แก่: อีทีเอฟกองทุนเปิดเล็กเกาหลีใต้ (SKOR), กองทุนดัชนีการลงทุนตลาด iShares MSCI เม็กซิโก (EWW), กองทุนอีทีเอฟ EGShares อินเดีย (SCIN), กองทุนดัชนี iShares MSCI เกาหลีใต้ (EWY) และตลาดเวกเตอร์บราซิล กองทุน ETF ขนาดเล็ก (BRF)

กองทุนตลาดเกิดใหม่

มีกองทุนที่ลงทุนในกลุ่ม BRIC รวมถึงประเทศอื่น ๆ ที่มีการขยายตัวทางเศรษฐกิจ กองทุน ETF (VWO) Vanguard MSCI และ Vanguard Emerging Markets ดัชนีกองทุน (VEIEX) ลงทุนอย่างอดทนเพื่อให้สอดคล้องกับผลการดำเนินงานของดัชนี MSCI Emerging Markets ผู้ถือครอง 10 อันดับแรก ได้แก่ ผู้ถือหุ้นจากเกาหลีใต้, ไต้หวัน, จีน, บราซิล, รัสเซียและเม็กซิโก

• กองทุนหุ้นตลาดเกิดใหม่ T. Rowe Price (PRMSX) แสวงหาการเพิ่มทุนโดยการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ 10 อันดับแรกของการถือครองรวมถึงหุ้นจากจีน, แอฟริกาใต้, เกาหลีใต้, บราซิลและเม็กซิโกกองทุนอเมริกันนิวเวิลด์ (NEWFX) ลงทุนในหุ้นของ บริษัท และตราสารหนี้ที่มีขนาดใหญ่ไปยังประเทศกำลังพัฒนากองทุนอเบอร์ดีน Emerging Markets (ABEMX) ลงทุนในตลาดหุ้นเกิดใหม่ใบเสร็จรับเงินฝากและหลักทรัพย์แปลงสภาพสำหรับการแข็งค่าในระยะยาวกองทุน Wasatch Emerging Markets Small Cap Fund (WAEMX) ลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์สุทธิใน บริษัท ที่มีราคาตลาดน้อยกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในระยะยาว การแข็งค่าของเงินทุน

การเจริญเติบโต

O'Neill ของโกลด์แมนเชื่อว่าเกาหลีใต้ตุรกีเม็กซิโกและอินโดนีเซียมีความพร้อมที่จะรับประสบการณ์การเติบโตที่ใกล้เคียงกับประเทศ BRIC ไม่รวมการส่งเงิน ในความเป็นจริงเขาคาดการณ์ว่าการรวมกันของประเทศเหล่านี้ทั้งหมดจะสร้างผลผลิตทางเศรษฐกิจที่มีขนาดใหญ่เท่ากับ G7 ภายในสิ้นทศวรรษนี้ นั่นจะเป็นสองเท่าของจีดีพีในปัจจุบันของพวกเขาประมาณ $ 13 ล้านล้านสมมติว่าอัตราการเติบโตค่อนข้างอ่อน อย่างไรก็ตามหากพวกเขาทั้งหมดเติบโตในอัตราเดียวกับในทศวรรษที่ผ่านมาพวกเขาจะเพิ่มขึ้นอีก $ 7 ล้านล้าน

O'Neill คาดว่าจะชะลอตัวในจีนและมีแนวโน้มเร่งตัวในอินเดีย ในการเปลี่ยนแปลงนโยบายเมื่อเร็ว ๆ นี้รัฐบาลอินเดียอนุญาตให้ชาวต่างชาติส่วนใหญ่เป็นเจ้าของธุรกิจในท้องถิ่น สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ค้าปลีกรายใหญ่ทั่วโลกที่ต้องการลงทุนในกลุ่มประชากรขนาดใหญ่ที่ยังไม่ได้ใช้

จอห์นบราวน์แห่งยูโรแปซิฟิกแคปิตอลทำนายความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นกับระบบการเงินและธนาคารเนื่องจากประเทศ BRIC กำลังดึงดูดเงินลงทุน 53% ของโลก BRICs วางแผนที่จะจัดตั้งธนาคารของตนเองที่สามารถท้าทายการปกครองของ IMF และธนาคารโลกในประเทศที่กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว สิ่งนี้จะทำให้สกุลเงินที่เสื่อมสภาพของประเทศลูกหนี้ตะวันตกเช่นสหรัฐอเมริกาเทียบกับสกุลเงินที่ได้รับการสนับสนุนจากประเทศที่มีเศรษฐกิจอุตสาหกรรมที่กำลังเติบโตอัตราการออมสูงและเงินสำรองอันยิ่งใหญ่ Browne เชื่อว่าประเทศในกลุ่ม BRIC มีความท้าทายอย่างมากต่อดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก

ธนาคารกลางคืออะไร

บรรทัดล่าง

ในขณะที่มันสะดวกในการรวมประเทศเป็นหมวดหมู่ แต่ประเทศ BRIC ก็มีส่วนร่วมเพียงเล็กน้อย จากมุมมองการลงทุนคุณควรซื้อกองทุนเฉพาะประเทศและสร้างพอร์ตการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ของคุณเอง อัตราการขยายตัวของจีนดูเหมือนจะชะลอตัวในขณะที่อินเดียดูเหมือนว่าจะมีอัตราการเติบโตที่สูงขึ้นในทศวรรษหน้า หากคุณซื้อกองทุน BRIC หรือกองทุนตลาดเกิดใหม่ให้ตรวจสอบน้ำหนักการลงทุนตามประเทศเพื่อให้แน่ใจว่าคุณได้รับผลตอบแทนตามที่คุณต้องการ

นอกเหนือจาก BRIC แล้วประเทศอื่น ๆ ที่ต้องพิจารณา ได้แก่ เม็กซิโกตุรกีอินโดนีเซียเกาหลีใต้ชิลีและแอฟริกาใต้ กองทุนบางส่วนที่ครอบคลุมในวงกว้างของประเทศดังกล่าว ได้แก่: ตลาด ETF (FRN), GDRenheim, SPDR S&P Emerging ตะวันออกกลาง & แอฟริกาอีทีเอฟ (GAF), iShares Inc MSCI กองทุนดัชนีตลาดเกิดใหม่ (EEM) และ Invesco MENA Frontier Portfolio (MNA)) เช่นเคยทำวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการลงทุนใด ๆ