ค่ากับการเติบโตและอื่น ๆ : คุณจะเลือกอย่างไร

เมื่อต้องการเพิ่มกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่เน้นตราสารทุน (ETF) ในพอร์ตโฟลิโอคุณมักจะต้องเลือกระหว่างหนึ่งในสองประเภทกว้าง ๆ: การเติบโตและมูลค่า ETF ที่มีมูลค่ามองการลงทุนเป็นหลักในหุ้นของ บริษัท ที่พิจารณาว่าต่ำกว่ามูลค่าโดยใช้ตัวชี้วัดเช่นอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) เทียบกับคู่แข่งหรือตลาดที่กว้างขึ้น ในทางตรงกันข้ามการเติบโตของ ETF นั้นมุ่งเน้นที่การลงทุนใน บริษัท ที่เติบโตเร็วกว่าและมักจะมีความผันผวนมากกว่าโดยหวังว่า บริษัท จะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย

กลยุทธ์ทั้งสองนี้สามารถให้ผลตอบแทนจากการตีตลาด ความเสี่ยงต่อความเสี่ยงเป้าหมายการลงทุนและองค์ประกอบพอร์ตโฟลิโอในปัจจุบันของคุณเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการพิจารณาว่าจะเพิ่มการเติบโตหรือมูลค่าอีทีเอฟในพอร์ตโฟลิโอ โดยทั่วไปการมีทั้งอีทีเอฟและการเติบโตในพอร์ตโฟลิโอให้ประโยชน์การลดความเสี่ยงที่มีคุณค่า

ประเด็นที่สำคัญ

• อีทีเอฟทั้งคุณค่าและการเติบโตสามารถเป็นส่วนสำคัญของพอร์ทการลงทุนทางเลือกที่จะมุ่งเน้นไปที่อีทีเอฟที่มีมูลค่าหรืออีทีเอฟที่เติบโตขึ้นมาเพื่อลดความเสี่ยงส่วนบุคคล ETF ที่เติบโตขึ้น มูลค่าของพวกเขาดีขึ้นในตลาดที่ผันผวน แต่อาจมีศักยภาพในการเติบโตน้อยกว่า

ขอบเขตเวลาควรพิจารณาด้วย โดยทั่วไปคุณสามารถรับความเสี่ยงได้มากขึ้นหากเงินของคุณลงทุนได้นานกว่า ขอบเขตเวลาที่ยาวขึ้นช่วยให้คุณมีโอกาสที่จะกำจัดความผันผวนของตลาดในระยะสั้น ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่อายุน้อยกว่าที่เพิ่มไปยังบัญชีเกษียณอายุแต่ละรายการ (IRA) มีหลายทศวรรษที่จะยังคงลงทุนและสามารถรับความเสี่ยงเพิ่มเติมเพื่อติดตามผลตอบแทนที่สูงขึ้น

ค่า ETF

ปัจจัยใหญ่ในการเลือกระหว่างการเติบโตและความคุ้มค่าคือพอร์ตโฟลิโอปัจจุบัน หากคุณกำลังเริ่มต้นสร้างพอร์ตโฟลิโอหลักของอีทีเอฟมูลค่าสูง กองทุนเหล่านี้มักจะประกอบด้วย บริษัท ที่ผลิตผลิตภัณฑ์ที่ใช้ทุกวันโดยทุกคน ตัวอย่างของหุ้นที่มีมูลค่าดั้งเดิม ได้แก่ AT&T, Procter & Gamble, General Electric และ Coca-Cola บริษัท เหล่านี้มองหาการเติบโตระยะยาวแบบอนุรักษ์นิยมโดยมีความผันผวนค่อนข้างต่ำ

ประโยชน์อีกประการของการเพิ่มมูลค่าอีทีเอฟในพอร์ตโฟลิโอคืออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล บริษัท เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเป็นผู้สร้างกระแสเงินสดที่ใหญ่ขึ้นและกระแสเงินสดนั้นมักจะได้รับการจ่ายในรูปแบบของเงินปันผล เงินปันผลช่วยให้คุณมีรายได้ที่คาดการณ์ได้ซึ่งสามารถกลายเป็นเปอร์เซ็นต์สำคัญของมูลค่าผลตอบแทนผู้ถือหุ้นโดยรวมของ ETF

ETF ที่เติบโต

ETF การเจริญเติบโตโดยทั่วไปเสริมพอร์ตหลัก บริษัท ที่มีการเติบโตที่ได้รับความนิยมเช่น Facebook, Amazon และ Alphabet สามารถให้ผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย แต่พวกเขายังมีความผันผวนและสามารถต่อสู้ได้โดยเฉพาะในช่วงที่เศรษฐกิจอ่อนแอ พอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วย ETF ที่เติบโตเป็นหลักสามารถทำให้คุณมีความเสี่ยงสูง แต่เมื่อสมดุลกับ ETF ที่มีมูลค่าพวกเขาสามารถสร้างโปรไฟล์ความเสี่ยง / ผลตอบแทนที่น่าดึงดูด

หากคุณกำลังมองหารายได้ประจำจากการเติบโตของ ETF คุณมีแนวโน้มที่จะผิดหวังมากขึ้น บริษัท ที่มุ่งเน้นการเติบโตหลายแห่งนำเงินที่มีไปลงทุนกลับคืนสู่การเติบโตทางธุรกิจแทนการจ่ายผลกำไรให้กับผู้ถือหุ้นโดยตรง หลาย บริษัท เหล่านี้จ่ายเงินปันผลเล็กน้อยเป็นประจำหากมี

ข้อควรพิจารณาพิเศษ

ตรวจสอบสิ่งที่กองทุนลงทุนโดยทั่วไปและวิธีการจัดการ กองทุนที่มีผู้จัดการซึ่งเป็นผู้ถือหางเสือเรือเป็นเวลาหลายปีให้ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาและความรู้สึกของการจัดการกองทุน

ยกตัวอย่างเช่นกองทุนบางประเภทได้รับการจัดประเภทเป็นกองทุนที่มีมูลค่า แต่ดำเนินการปันส่วนจำนวนมากไปยังกลุ่มที่มีความเสี่ยงเช่นเทคโนโลยี ให้แน่ใจว่าคุณรู้ว่าคุณกำลังซื้ออะไร นอกจากนี้ให้พิจารณาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน ค่าใช้จ่ายกองทุนลดลงเป็นผลตอบแทนโดยตรง หลีกเลี่ยงเงินทุนที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกว่าค่าเฉลี่ย

การเลือกระหว่างค่าและการเติบโตของอีทีเอฟเป็นเพียงส่วนหนึ่งของกระบวนการตัดสินใจ การเลือก ETF ที่เหมาะสมนั้นมีความสำคัญเท่าเทียมกัน