ตลาดชั้นบน

ตลาดชั้นบนคืออะไร

ตลาดชั้นบนอธิบายการซื้อขายหลักทรัพย์เช่นหุ้นที่เกิดขึ้นภายใน บริษัท โบรกเกอร์ - ดีลเลอร์แทนที่จะเป็นการแลกเปลี่ยนเช่นการแลกเปลี่ยนหุ้นหรือระหว่างผู้ค้าหลักทรัพย์สองรายในตลาด over-the-counter (OTC). ในการทำธุรกรรมในตลาดชั้นบนโดยทั่วไปนายหน้าตัวแทนจำหน่ายจะเป็นตัวแทนของทั้งสองฝ่าย (ผู้ซื้อและผู้ขาย)

นอกจากนี้คุณยังอาจพบตลาดชั้นบนที่อธิบายว่าเป็น“ นอกบอร์ด” หมายถึงธุรกรรมที่เกิดขึ้นนอกตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าคณะกรรมการใหญ่ คำนี้ใช้สำหรับการซื้อขายที่ดำเนินการผ่านเคาน์เตอร์หรือสำหรับธุรกรรมที่มีหลักทรัพย์จดทะเบียนซึ่งไม่สมบูรณ์ในการแลกเปลี่ยนระดับประเทศ

ทำลายตลาดชั้นบน

ATS

มีตลาดชั้นบนที่เกิดขึ้นเมื่อการซื้อขายเกิดขึ้นภายใน บริษัท นายหน้าตัวแทนจำหน่ายและไม่ผ่านการแลกเปลี่ยนปกติเช่นตลาดหลักทรัพย์ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ห้ามมิให้มีการซื้อขายประเภทนี้หากราคาที่ให้กับลูกค้านั้นต่ำกว่าราคาที่มีให้กับลูกค้าในตลาดทั่วไป

ประโยชน์หลักของการทำธุรกรรมที่เกิดขึ้น 'ชั้นบน' หรือการแลกเปลี่ยนรวมถึงการไม่เปิดเผยชื่อการกำหนดราคาและอัตราการดำเนินการ สำหรับการซื้อขายแบบบล็อกบางประเภทการดำเนินการการค้าที่อยู่ห่างจากการแลกเปลี่ยนที่เป็นระบบสามารถนำเสนอกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลาย ความโปร่งใสและการกำกับดูแลจะเสียสละเมื่อธุรกรรมเกิดขึ้นนอกขอบเขตของการแลกเปลี่ยนที่เป็นระบบ สิ่งนี้สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นเรื่องยากเมื่อแก้ไขข้อพิพาททางกฎหมายระหว่างคู่สัญญาซึ่งไม่ใช่เรื่องผิดปกติเนื่องจากลักษณะการแข่งขันของการลงทุนในสถาบัน ธุรกรรมที่เติมการแลกเปลี่ยนอย่างเป็นระบบอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนซึ่งในระยะยาวอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระบบการเงิน