หน่วยลงทุนเชื่อถือ (UIT) คืออะไร?
ความน่าเชื่อถือการลงทุนหน่วย (UIT) เป็น บริษัท การลงทุนที่มีพอร์ตการลงทุนที่คงที่โดยทั่วไปของหุ้นและพันธบัตรเป็นหน่วยที่สามารถไถ่ถอนได้สำหรับนักลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง มันถูกออกแบบมาเพื่อให้การแข็งค่าของเงินทุนและ / หรือรายได้เงินปันผล หน่วยลงทุนเชื่อถือรวมถึงกองทุนรวมและกองทุนปิดถูกกำหนดให้เป็น บริษัท การลงทุน
ประเด็นที่สำคัญ
- ความน่าเชื่อถือการลงทุนหน่วย (UIT) เป็น บริษัท ทางการเงินในสหรัฐอเมริกาที่ซื้อหรือถือครองกลุ่มหลักทรัพย์เช่นหุ้นหรือพันธบัตรและทำให้ผู้ลงทุนสามารถซื้อหน่วยลงทุนได้เช่นเดียวกับหน่วยลงทุนแบบเปิดและปิดท้าย กองทุนที่พวกเขาทั้งหมดประกอบด้วยการลงทุนแบบรวมซึ่งนักลงทุนจำนวนมากรวมกองทุนของพวกเขาที่จะจัดการโดยผู้จัดการกองทุนเช่นกองทุนเปิดเช่น UITs จะซื้อและขายโดยตรงจาก บริษัท ที่ออกพวกเขาถึงแม้ว่าบางครั้งพวกเขาสามารถซื้อได้ ในตลาดรอง เช่นกองทุนปิดระบบจะออก UIT ผ่านการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไป (IPO) ซึ่งแตกต่างจากกองทุนรวม UITs มีวันหมดอายุตามที่ระบุไว้บนพื้นฐานของการลงทุนในพอร์ต เมื่อพอร์ตการลงทุนสิ้นสุดลงนักลงทุนจะได้รับการตัดสินทรัพย์สุทธิของ UIT ซึ่งไม่เหมือนกับกองทุนรวมซึ่ง UIT ไม่ได้ทำการซื้อขายอย่างแข็งขันซึ่งหมายความว่าหลักทรัพย์จะไม่ถูกซื้อหรือขายเว้นแต่จะมีการเปลี่ยนแปลงในการลงทุนพื้นฐานเช่นการควบรวมกิจการขององค์กร หรือล้มละลาย
หน่วยลงทุนเชื่อถือ (UIT)
การทำความเข้าใจความน่าเชื่อถือการลงทุนหน่วย (UIT)
บริษัท การลงทุนเปิดโอกาสให้บุคคลในการลงทุนในหลักทรัพย์ที่หลากหลายและมีความต้องการการลงทุนเริ่มต้นต่ำ UITs ถูกขายโดยที่ปรึกษาการลงทุนและเจ้าของสามารถแลกหน่วยลงทุนในกองทุนหรือความน่าเชื่อถือแทนการทำการค้าในตลาดรอง UIT เป็นทั้ง บริษัท การลงทุนที่มีการควบคุม (RIC) หรือความเชื่อถือของผู้อนุญาต RIC เป็น บริษัท ที่นักลงทุนเป็นเจ้าของร่วมและผู้ให้ความไว้วางใจให้นักลงทุนเป็นเจ้าของสัดส่วนในหลักทรัพย์อ้างอิงของ UIT
วิธีการขายการลงทุน
นักลงทุนสามารถแลกหุ้นของกองทุนรวมหรือหน่วย UIT ด้วยมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ไปยังกองทุนหรือไว้วางใจโดยตรงหรือด้วยความช่วยเหลือของที่ปรึกษาการลงทุน NAV หมายถึงมูลค่ารวมของพอร์ตโฟลิโอหารด้วยจำนวนหุ้นหรือหน่วยคงเหลือและคำนวณ NAV ในแต่ละวันทำการ ในทางกลับกันกองทุนปิดจะไม่สามารถไถ่ถอนคืนได้และขายในตลาดรองในราคาตลาดปัจจุบัน ราคาตลาดของกองทุนปิดอิงตามความต้องการของนักลงทุนไม่ใช่การคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ
4, 840
จำนวนหน่วยลงทุนที่น่าเชื่อถือ (UITs) ที่โดดเด่นในสหรัฐอเมริกามีมูลค่าตลาด 74.84 พันล้านเหรียญสหรัฐตามสถิติล่าสุดจาก Investment Company Institute (ICI)
ความแตกต่างระหว่าง UIT และกองทุนรวม
กองทุนรวมเป็นกองทุนเปิดซึ่งหมายความว่าผู้จัดการกองทุนสามารถซื้อและขายหลักทรัพย์ในพอร์ตได้ วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนรวมแต่ละกองทุนนั้นมีประสิทธิภาพสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐานที่กำหนดและผู้จัดการพอร์ตการซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์นั้น ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมหุ้นอาจมีวัตถุประสงค์ที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนี 500 หุ้นขนาดใหญ่ของ Standard & Poor
นักลงทุนหลายคนชอบที่จะใช้กองทุนรวมเพื่อการลงทุนในหุ้นเพื่อให้สามารถซื้อขายได้ หากนักลงทุนมีความสนใจในการซื้อและการถือครองพันธบัตรและรับผลประโยชน์บุคคลนั้นอาจซื้อกองทุน UIT หรือกองทุนปิดที่มีพอร์ตการลงทุนคงที่ ตัวอย่างเช่น UIT จะจ่ายรายได้ดอกเบี้ยจากพันธบัตรและถือพอร์ตการลงทุนจนกว่าจะถึงวันที่สิ้นสุดที่เฉพาะเจาะจงเมื่อมีการขายพันธบัตรและจำนวนเงินต้นถูกส่งคืนให้กับเจ้าของ นักลงทุนในพันธบัตรสามารถเป็นเจ้าของพอร์ตพันธบัตรที่หลากหลายใน UIT แทนที่จะจัดการการจ่ายดอกเบี้ยและไถ่ถอนพันธบัตรในบัญชีนายหน้าส่วนตัว
มีสต็อกและ UIT พันธบัตร แต่โดยทั่วไปแล้ว UIT ของพันธบัตรจะได้รับความนิยมมากกว่าสต็อกในขณะที่เสนอรายได้ที่คาดการณ์ได้
ตัวอย่างของ UIT
Global Portfolio Dividend Strategy Series Series 14 (CGONNX) ของ Guggenheim ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 15 มีนาคม 2561 โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างรายได้เงินปันผล ประกอบด้วย 100 ตำแหน่งที่หลากหลาย: 45.16% ลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่, 26.94% ในหุ้นขนาดกลางและ 27.90% ในหุ้นขนาดเล็ก หลักทรัพย์ประมาณครึ่งหนึ่งลงทุนในหุ้นสหรัฐโดยมีการลงทุนในประเทศอื่น ๆ การปันส่วนสะท้อนหลายภาคส่วนด้วย แต่ละ บริษัท จะมีสัดส่วนประมาณ 1% ของพอร์ตการลงทุน
