รุนแรง

กองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษคืออะไร?

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษเป็นกองทุนตราสารหนี้ที่ลงทุนเฉพาะในตราสารหนี้ที่มีระยะเวลาครบกำหนดที่สั้นมาก กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษจะลงทุนในตราสารที่มีระยะเวลาครบกำหนดประมาณหนึ่งปี กลยุทธ์การลงทุนนี้มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนสูงกว่าตราสารในตลาดเงินโดยมีความผันผวนของราคาน้อยกว่ากองทุนระยะสั้นทั่วไป

ข้อดีของกองทุนพันธบัตรระยะสั้นพิเศษ

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นให้การคุ้มครองนักลงทุนที่สำคัญต่อความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยมากกว่าการลงทุนในพันธบัตรระยะยาว เนื่องจากกองทุนเหล่านี้มีระยะเวลาที่ต่ำมากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าของพวกเขาน้อยกว่ากองทุนพันธบัตรระยะกลางหรือระยะยาว

ในขณะที่กลยุทธ์นี้มีการป้องกันอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นพวกเขามักจะมีความเสี่ยงมากกว่าตราสารทางการเงินส่วนใหญ่ นอกจากนี้ใบรับรองเงินฝาก (CDs) เป็นไปตามแนวทางการลงทุนที่กำหนด แต่กองทุนพันธบัตรระยะสั้นพิเศษนั้นไม่มีกฎเกณฑ์ใดมากไปกว่ากองทุนตราสารหนี้มาตรฐาน

ประเด็นที่สำคัญ

• กองทุนระยะสั้นพิเศษมีอิสระมากขึ้นและโดยทั่วไปแล้วจะให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยง Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ไม่ครอบคลุมหรือรับประกันกองทุนพันธบัตรระยะสั้นพิเศษ ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกองทุนพันธบัตรระยะสั้นพิเศษบางประเภทอาจมีความเสี่ยงต่อการขาดทุนเป็นพิเศษ

กองทุนพันธบัตรระยะสั้นพิเศษเทียบกับการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำอื่น ๆ

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนพันธบัตรระยะสั้นพิเศษและการลงทุนอื่น ๆ ที่มีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำเช่นกองทุนตลาดเงินและใบรับรองการฝากเงินไม่เป็นที่เข้าใจกันอย่างกว้างขวาง

ตัวอย่างเช่นกองทุนตลาดเงินอาจลงทุนในการลงทุนคุณภาพสูงระยะสั้นที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐอเมริกา บริษัท ของสหรัฐอเมริกาและรัฐบาลของรัฐและท้องถิ่น ในทางกลับกันกองทุนอัลตร้าสั้นมีอิสระมากขึ้นและมักจะติดตามผลตอบแทนที่สูงขึ้นโดยการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยง นอกจากนี้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของกองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษผันผวน ในทางตรงกันข้ามกองทุนตลาดเงินพยายามรักษา NAV ไว้ที่ $ 1.00 ต่อหุ้น กองทุนตลาดเงินจะขึ้นอยู่กับการกระจายความเสี่ยงที่เข้มงวดและมาตรฐานที่ครบกำหนด อย่างไรก็ตามกฎระเบียบเหล่านี้ใช้ไม่ได้กับกองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษ

นอกจากนี้ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ไม่ครอบคลุมหรือรับประกันกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษ ในทางกลับกันการฝากใบรับรองนั้นได้รับการประกันสูงถึง $ 250, 000 FDIC ครอบคลุมแผ่นซีดีซึ่งสัญญาว่าจะคืนเงินต้นและอัตราดอกเบี้ยที่ระบุเนื่องจากธนาคารหรือสถาบันที่เจริญเติบโตอย่างรวดเร็วมีการฝากเงิน นอกจากนี้ซีดีมักจะเสนออัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่าสำหรับเงินฝากที่ฝากไว้กว่าบัญชีออมทรัพย์ปกติ

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษที่ถือหลักทรัพย์ที่มีระยะเวลาการครบกำหนดเฉลี่ยที่ยาวนานกว่านั้นมีความเสี่ยงมากกว่ากองทุนที่มีวันครบกำหนดไถ่ถอนที่สั้นกว่าปัจจัยอื่น ๆ ทั้งหมดเท่ากัน

คุณภาพเครดิตของกองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษ

มันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนในการวิจัยประเภทของหลักทรัพย์ที่กองทุนพิเศษสั้นลงทุนเนื่องจากการลดระดับเครดิตหรือการเริ่มต้นของหลักทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น ความเสี่ยงด้านเครดิตมีน้อยกว่าปัจจัยสำหรับกองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษ ความเสี่ยงที่ลดลงเป็นเพราะพวกเขาลงทุนในหลักทรัพย์ของรัฐบาลเป็นหลัก อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรระวังกองทุนพันธบัตรระยะสั้นพิเศษที่ลงทุนในตราสารหนี้ของ บริษัท ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าตราสารอนุพันธ์หรือหลักทรัพย์ที่มีการจดจำนองเป็นหลัก กองทุนประเภทดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงในระดับที่สูงขึ้น

กองทุนพันธบัตรสั้นพิเศษและอัตราดอกเบี้ยสูง

ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกองทุนพันธบัตรระยะสั้นพิเศษบางประเภทอาจมีความเสี่ยงต่อการขาดทุนเป็นพิเศษ มันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่คาดหวังในการวิจัย "ระยะเวลา" ของกองทุนซึ่งจะประเมินความอ่อนไหวของพอร์ตโฟลิโอของกองทุนที่อาจมีความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย

การลงทุนใด ๆ ที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนอย่างมีนัยสำคัญยิ่งขึ้นโดยไม่มีความเสี่ยงใด ๆ ควรเพิ่มความสงสัย นักลงทุนสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษได้โดยอ่านข้อมูลทั้งหมดของกองทุนรวมถึงหนังสือชี้ชวนแบบเต็ม

ตัวอย่างโลกแห่งความจริง

นี่คือรายการสั้น ๆ ของกองทุนรวมพันธบัตรระยะสั้นที่มีประสิทธิภาพดีกว่า:

• SPDR Blmbg Barclays เชิญอีทีเอฟอีทีเอฟ (FLRN) อีทีเอสอัตราดอกเบี้ยลอยตัวอีทีเอฟ (FLOT) เวกเตอร์ VanEck เวกเตอร์ลงทุน Grd ชั้น Rt อีทีเอฟ (FLTR) iShares ตราสารหนี้ระยะสั้นอีทีเอฟ (SHV) SPDR® Blmbg บาร์เคลย์ BIL)