หยุดต่อท้าย / หยุด

โบรกเกอร์ออนไลน์กำลังมองหาวิธี จำกัด การขาดทุนของนักลงทุนอยู่เสมอ หนึ่งในกลไกการป้องกันข้อเสียที่พบมากที่สุดคือกลยุทธ์ทางออกที่เรียกว่าคำสั่งหยุดการขาดทุนซึ่งหากราคาหุ้นลดลงถึงระดับที่กำหนดตำแหน่งจะถูกขายโดยอัตโนมัติในราคาตลาดปัจจุบันเพื่อสกัดกั้นการขาดทุนเพิ่มเติม

แต่ผู้ค้าอาจปรับปรุงประสิทธิภาพของการหยุดการขาดทุนด้วยการจับคู่กับการหยุดต่อท้ายซึ่งเป็นคำสั่งซื้อขายที่ราคาหยุดการขาดทุนไม่คงที่ในจำนวนเงินดอลลาร์เดียวแน่นอน แต่ค่อนข้างจะกำหนดในอัตราร้อยละที่แน่นอน หรือจำนวนเงินดอลลาร์ต่ำกว่าราคาตลาด เมื่อราคาเพิ่มขึ้นมันจะลากจุดหยุดพร้อมกับมัน จากนั้นเมื่อราคาหยุดเพิ่มขึ้นในที่สุดราคาหยุดการขาดทุนใหม่จะยังคงอยู่ในระดับที่มันถูกลากไปจึงป้องกันข้อเสียของนักลงทุนโดยอัตโนมัติในขณะที่ล็อคผลกำไรเมื่อราคาถึงจุดสูงสุดใหม่

Trailing stop อาจใช้กับหุ้นออปชันและการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สที่รองรับคำสั่งหยุดการขาดทุนแบบดั้งเดิม

ประเด็นที่สำคัญ

• ด้วยคำสั่งหยุดการขาดทุนหากราคาหุ้นลดลงถึงระดับที่กำหนดตำแหน่งจะถูกขายโดยอัตโนมัติในราคาตลาดปัจจุบันโดยอัตโนมัติเพื่อยับยั้งการขาดทุนต่อไปนักลงทุนอาจเพิ่มประสิทธิภาพของการหยุดขาดทุนโดยจับคู่กับ trailing stop คำสั่งซื้อขายที่ราคาหยุดขาดทุนไม่คงที่ในจำนวนเงินดอลลาร์ที่แน่นอน แต่ถูกกำหนดไว้ที่เปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนหรือจำนวนเงินดอลลาร์ที่ต่ำกว่าราคาตลาด

คอมโบ Trailing-Stop / Stop-Loss สำหรับการเทรดที่ชนะ

การทำงานของ Trailing Stop

เพื่อให้เข้าใจถึงวิธีการทำงานของการหยุดทำงานต่อไปให้พิจารณาสต็อคด้วยข้อมูลต่อไปนี้:

ราคาซื้อ = $ 10

ราคาสุดท้าย ณ เวลาที่ตั้งค่า trailing stop = $ 10.05

จำนวน Trailing = 20 เซนต์

ค่าหยุดการสูญเสียที่มีประสิทธิภาพทันที = $ 9.85

หากราคาตลาดพุ่งขึ้นถึง $ 10.97 มูลค่าการหยุดต่อท้ายของคุณจะเพิ่มขึ้นเป็น $ 10.77 หากราคาล่าสุดลดลงถึง $ 10.90 มูลค่าหยุดของคุณจะยังคงอยู่ที่ $ 10.77 หากราคายังคงลดลงคราวนี้เป็น $ 10.76 มันจะเจาะระดับหยุดของคุณทันทีเรียกคำสั่งตลาด คำสั่งซื้อของคุณจะถูกส่งตามราคาสุดท้ายของ $ 10.76 สมมติว่าราคาเสนอซื้ออยู่ที่ $ 10.75 ในเวลานั้นตำแหน่งจะถูกปิดที่จุดและราคานี้ กำไรสุทธิจะเป็น 75 เซ็นต์ต่อหุ้นแน่นอนค่าคอมมิชชั่นน้อยกว่า

ในระหว่างที่ราคาลดลงชั่วขณะมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้านทานแรงกระตุ้นในการรีเซ็ตจุดหยุดท้ายของคุณมิฉะนั้นการหยุดขาดทุนที่มีประสิทธิภาพของคุณอาจสิ้นสุดลงต่ำกว่าที่คาดไว้ ในทำนองเดียวกันนี้การแนะนำให้หยุดการขาดทุนต่อท้ายแนะนำเมื่อคุณเห็นโมเมนตัมจุดสูงสุดในชาร์ตโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสต็อกพุ่งสูงใหม่

ทบทวนตัวอย่างข้างต้นอีกครั้งเมื่อราคาสุดท้ายแตะที่ $ 10.80 ผู้ประกอบการค้าสามารถกระชับจุดหยุดต่อท้ายจาก 20 เซ็นต์เป็น 11 เซ็นต์เพื่อให้มีความยืดหยุ่นในการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในขณะที่มั่นใจว่าการหยุดจะถูกทริกเกอร์ ผู้ค้าที่ชาญฉลาดรักษาตัวเลือกในการปิดสถานะได้ตลอดเวลาโดยส่งคำสั่งขายที่ตลาด

ที่สุดของสองโลก

เมื่อรวมการหยุดการขาดทุนแบบดั้งเดิมเข้ากับการหยุดต่อท้ายสิ่งสำคัญคือการคำนวณค่าเผื่อความเสี่ยงสูงสุดของคุณ ตัวอย่างเช่นคุณสามารถตั้ง Stop Loss ที่ 2% ต่ำกว่าราคาหุ้นปัจจุบันและ Stop Trailing ที่ 2.5% ต่ำกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน เมื่อราคาหุ้นเพิ่มสูงขึ้นการหยุดต่อท้ายจะเกินกว่าการหยุดการขาดทุนคงที่ทำให้เกิดการซ้ำซ้อนหรือล้าสมัย การเพิ่มขึ้นของราคาใด ๆ จะหมายถึงการลดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นกับแต่ละเห็บราคา การป้องกันที่เพิ่มเข้ามาคือการหยุดต่อท้ายจะเลื่อนขึ้นเท่านั้นซึ่งในช่วงเวลาทำการของตลาดคุณลักษณะการต่อท้ายจะคำนวณจุดทริกเกอร์ของการหยุดอย่างสม่ำเสมอ

การใช้คำสั่งผสมหยุด / หยุดการขาดทุนในการซื้อขายที่ใช้งานอยู่

การหยุดต่อท้ายเป็นเรื่องยากที่จะจ้างงานด้วยการซื้อขายที่ใช้งานอยู่เนื่องจากความผันผวนของราคาและความผันผวนของหุ้นบางตัวโดยเฉพาะในช่วงชั่วโมงแรกของวันซื้อขาย จากนั้นอีกครั้งหุ้นที่เคลื่อนไหวเร็วดังกล่าวมักจะดึงดูดผู้ค้าเนื่องจากศักยภาพในการสร้างเงินจำนวนมากในเวลาอันสั้น พิจารณาตัวอย่างหุ้นต่อไปนี้:

ราคาซื้อ = $ 90.13

จำนวนหุ้น = 600

Stop-loss = $ 89.70

การหยุดที่ตามมาครั้งแรก = 49 เซนต์

หยุดต่อท้ายที่สอง = 40 เซ็นต์

จุดหยุดต่อท้ายที่สาม = 25 เซนต์

รูปที่ 1: คำสั่งหยุดการขาดทุนต่อท้าย

ในรูปที่ 1 เราเห็นหุ้นอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งพิจารณาจากเส้นที่แข็งแกร่งในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โปรดทราบว่าหุ้นทั้งหมดดูเหมือนว่าจะมีแนวต้านที่ราคาซึ่งลงท้ายด้วย ".00m" และที่ ".50" ด้วยแม้ว่าจะไม่เป็นไปอย่างมาก ราวกับว่าเทรดเดอร์ไม่เต็มใจที่จะใช้มันในระดับดอลลาร์ต่อไป

ตัวอย่างหุ้นของเราคือ Stock Z ซึ่งซื้อที่ $ 90.13 โดยมี stop loss ที่ $ 89.70 และ stop trailing เริ่มต้นที่ 49 เซนต์ เมื่อราคาสุดท้ายมาถึง $ 90.21 การหยุดขาดทุนถูกยกเลิกเนื่องจากการหยุดต่อท้ายได้เข้ามาแทนที่ เมื่อราคาสุดท้ายแตะระดับ 90.54 ดอลลาร์จุดหยุดต่อท้ายก็ถูกปิดที่ 40 เซนต์โดยมีจุดประสงค์ที่จะรักษาจุดคุ้มทุนในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด

เนื่องจากราคาผลักดันอย่างต่อเนื่องสู่ระดับ $ 92 มันเป็นเวลาที่จะหยุดการกระชับ เมื่อราคาสุดท้ายมาถึง $ 91.97 การหยุดต่อท้ายถูกทำให้แน่นถึง 25 เซนต์จาก 40 เซนต์ ราคาลดลงถึง $ 91.48 จากการทำกำไรเล็กน้อยและหุ้นทั้งหมดถูกขายในราคาเฉลี่ยที่ $ 91.70 กำไรสุทธิหลังการคอมมิชชั่นอยู่ที่ $ 942 หรือ 1.74%

สำหรับกลยุทธ์นี้ในการทำงานกับการซื้อขายที่ใช้งานอยู่คุณต้องกำหนดค่าการหยุดต่อท้ายที่จะรองรับความผันผวนของราคาปกติสำหรับหุ้นนั้น ๆ และรับเฉพาะราคาดึงกลับที่แท้จริง สิ่งนี้สามารถทำได้โดยการศึกษาหุ้นอย่างละเอียดเป็นเวลาหลายวันก่อนทำการซื้อขาย ถัดไปคุณจะต้องสามารถกำหนดเวลาการค้าขายของคุณได้โดยดูที่นาฬิกาอะนาล็อกและสังเกตมุมของแขนยาวเมื่อมันชี้ไประหว่าง 13.00 น. ถึง 14.00 น. ซึ่งคุณต้องการใช้เป็นแนวทางของคุณ ตอนนี้เมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่คุณชื่นชอบอยู่ที่มุมนี้ให้คงอยู่กับการสูญเสียหยุดครั้งแรกของคุณ เมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เปลี่ยนแปลงทิศทางลดลงต่ำกว่า 14.00 น. ถึงเวลาที่จะหยุดการแพร่กระจายของคุณต่อท้าย (ดูรูปที่ 1)

คอมโบหยุด / หยุดขาดทุนต่อท้ายช่วยลดองค์ประกอบทางอารมณ์จากการซื้อขายทำให้คุณตัดสินใจได้อย่างมีเหตุผลบนพื้นฐานของข้อมูลทางสถิติ

ความเสี่ยงของผู้ซื้อขาย

ผู้ค้าต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการใช้การหยุดการขาดทุน สำหรับผู้เริ่มต้นผู้ทำตลาดจะตระหนักดีถึงการหยุดการขาดทุนใด ๆ ที่คุณทำกับโบรกเกอร์ของคุณและสามารถบังคับราคาขายให้สูงขึ้นซึ่งจะทำให้คุณออกจากตำแหน่งของคุณแล้ววิ่งกลับราคาขึ้นอีกครั้ง และในกรณีที่มีการหยุดต่อท้ายจะมีความเป็นไปได้ที่จะทำให้มันแน่นเกินไปในช่วงแรกของการสต็อกเพื่อรับการสนับสนุน ในกรณีนี้ผลลัพธ์จะเหมือนกันโดยที่การหยุดจะถูกกระตุ้นโดยการดึงราคาชั่วคราวทำให้ผู้ค้าต้องหงุดหงิดกับการสูญเสียการรับรู้ นี่อาจเป็นยาทางจิตวิทยาที่ยากต่อการกลืน

บรรทัดล่าง

แม้ว่าจะมีความเสี่ยงที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับการใช้การหยุดต่อท้ายการรวมเข้ากับการหยุดการขาดทุนแบบดั้งเดิมสามารถไปไกลเพื่อลดการสูญเสียและปกป้องผลกำไร