นิยามของ FCF ต่อท้าย
Trailing FCF (กระแสเงินสดอิสระ) วัดกระแสเงินสดอิสระของ บริษัท ในช่วงเวลาก่อนหน้า กระแสเงินสด 12 เดือนก่อนหน้าเป็นตัวเลขที่ใช้กันทั่วไปเนื่องจากเป็นการวัดกระแสเงินสดไปยัง บริษัท ที่สร้างขึ้นในช่วงปีที่ผ่านมา นักวิเคราะห์การลงทุนใช้ Trailing FCF เพื่อคำนวณหากระแสเงินสดอิสระของ บริษัท
ทำลาย FCF ต่อท้าย
Trailing FCF มีความสำคัญต่อนักลงทุนเพราะมันแสดงให้เห็นว่า บริษัท ได้นำเงินมาเป็นจำนวนเท่าใดในปีที่ผ่านมาหลังจากหักค่าใช้จ่ายด้านทุน คำนวณโดยเริ่มต้นด้วยรายได้ 12 เดือนก่อนหน้าดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) จากนั้นคูณด้วย ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายที่หักลบตามระยะเวลาจะถูกบวกกลับไปยังสินค้า จากนั้นการเปลี่ยนแปลงในเงินทุนหมุนเวียนและรายจ่ายฝ่ายทุนที่เกิดขึ้นในช่วงเวลานั้นจะถูกหักออก
ยิ่ง บริษัท มีกระแสเงินสดอิสระมากเท่าไหร่ก็ยิ่งสามารถจ่ายเจ้าหนี้และนักลงทุนได้ง่ายขึ้นเท่านั้น กระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งต่อเนื่องอาจเป็นสัญญาณว่าหุ้นเป็นการลงทุนที่ดีเมื่อรวมกับสัญญาณทางการเงินอื่น ๆ เช่นการเพิ่มรายได้การสั่งซื้อและการเติบโตของยอดขายการควบคุมต้นทุน SG&A การเพิ่มกำไรขั้นต้นและกำไรต่อหุ้นที่มั่นคง
