กำไรต่อหุ้นคืออะไร
กำไรต่อหุ้น (EPS) ต่อท้ายคือรายได้ของ บริษัท ที่สร้างขึ้นในช่วงก่อนหน้าเช่นปีบัญชีที่แล้ว อย่างไรก็ตามคำว่า "ต่อท้าย" มักจะหมายถึงค่าที่คำนวณบนพื้นฐานการหมุน นั่นคือการต่อท้าย EPS อาจอธิบายช่วงเวลา 12 เดือนล่าสุดหรือการเผยแพร่รายได้สี่ครั้ง EPS ต่อท้ายแบบโรลลิ่งจะเปลี่ยนเมื่อมีการเพิ่มรายได้ล่าสุดไปยังการคำนวณและรายได้จากห้าไตรมาสที่ผ่านมาถูกลดลงจากการคำนวณ
คำอธิบายกำไรต่อหุ้น
ทำความเข้าใจกับกำไรต่อท้าย
คำอธิบาย "trailing" หมายถึง "ปีก่อนหน้า" กับ EPS ปัจจุบันหรือไปข้างหน้า ค่า EPS ที่บันทึกไว้และที่ยกมาส่วนใหญ่มีการต่อท้าย
กำไรต่อหุ้นต่อท้ายมักจะใช้รายได้สี่ไตรมาสก่อนหน้าในการคำนวณและมีประโยชน์ในการใช้ตัวเลขจริงแทนการคาดการณ์ อัตราส่วนราคาต่อรายได้ส่วนใหญ่ (P / E) ถูกคำนวณโดยใช้กำไรต่อท้ายเพราะมันแสดงถึงสิ่งที่เกิดขึ้นจริงและไม่ใช่สิ่งที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต แม้ว่าตัวเลขจะมีความถูกต้อง แต่กำไรต่อท้ายคือ“ ข่าวเก่า” และนักลงทุนจำนวนมากก็จะดูตัวเลขกำไรต่อหุ้นในปัจจุบันและที่คาดหวังในอนาคต การประมาณการกำไรต่อหุ้นในอนาคตขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์และเรียกว่าการคาดการณ์รายได้
กำไรต่อหุ้นต่อท้ายช่วยให้การวิเคราะห์แนวโน้ม โดยทั่วไปนักวิเคราะห์จะเปรียบเทียบไตรมาสที่แตกต่างกันบนพื้นฐานของการติดตามในขณะที่คอยจับตาดูในไตรมาสนั้น ๆ ตัวอย่างเช่นไตรมาสที่สี่สำหรับผู้ค้าปลีก (เทศกาลคริสต์มาสและวันหยุด) มีความสำคัญอย่างยิ่ง นักวิเคราะห์จะเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงในปีที่สี่ในรอบปีในปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญในขณะที่ยังเปรียบเทียบผล 12 เดือนต่อท้ายสำหรับช่วงเวลาเหล่านี้
กำไรต่อหุ้นมีการรายงานอย่างกว้างขวางในเว็บไซต์ข่าวการเงิน
ประเด็นที่สำคัญ
- ตามปกติ EPS ต่อท้ายหมายถึงยอดรวมของผลกำไรสี่ไตรมาสล่าสุดการรวบรวมกำไรต่อหุ้นแสดงให้เห็นถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต แต่ไม่ได้คาดการณ์สิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคตการคาดการณ์สิ่งที่อาจเกิดขึ้นกับ EPS ในอนาคต ใช้แบบจำลองแนวโน้มกับตัวเลขกำไรต่อหุ้นก่อนหน้านี้รวมทั้งดูการคาดการณ์รายได้
การเติบโตหรือลดลงในกำไรต่อท้าย
นักลงทุนที่เติบโตต้องการลงทุนใน บริษัท ที่เพิ่มผลกำไรในแต่ละไตรมาสโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว พวกเขาสามารถวิเคราะห์กำไรต่อหุ้นหรือกำไรต่อหุ้นประจำปีเพื่อดูว่า บริษัท กำลังทำเช่นนั้น
นักลงทุนที่เติบโตต้องการที่จะเห็นผลกำไรเพิ่มขึ้นทุกไตรมาสเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน พวกเขาต้องการเห็นรายได้สำหรับปีบัญชีที่สูงกว่าปีบัญชีก่อน นอกจากนี้หากยังไม่ได้รายงานผลลัพธ์ปีบัญชีนักลงทุนอาจดู EPS ต่อท้ายและเปรียบเทียบกับปีบัญชีก่อนหน้า ต่อท้าย EPS จะสูงขึ้นอย่างสมบูรณ์แบบ
นักลงทุนที่เติบโตบางคนก็มองไปที่การคาดการณ์กำไรและจะต้องการเห็นการคาดการณ์กำไรสำหรับไตรมาสในอนาคตก็ขยับขึ้นเช่นกัน
การลดลงของอัตราการเพิ่มขึ้นจากไตรมาสต่อไตรมาสหรือปีต่อปีกำลังลดลงการเจริญเติบโตและสัญญาณที่ บริษัท ยังคงเติบโต แต่ไม่ได้ก้าวเดียวกับที่เคยเป็น สำหรับนักลงทุนที่กำลังเติบโตนี่เป็นสัญญาณเตือนให้เริ่มออกจากตำแหน่งยาว
หากกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสหรือรายปีหรือกำไรต่อหุ้นลดลงเมื่อเทียบกับตัวเลขก่อนหน้านั้นจะไม่มีการเติบโตและ บริษัท จะเห็นการหดตัว นี่ไม่ใช่ประเภทของนักลงทุนที่กำลังมองหาการเติบโต
ตัวอย่างการใช้งานจริงของการต่อท้าย EPS
ตัวอย่างเช่นลองดูช่วงเวลาในอดีตสำหรับ Apple Inc. (AAPL)
วันที่ 30 เมษายน 2019 Apple ประกาศผลประกอบการ 2.46 ดอลลาร์
เมื่อวันที่ 29 มกราคม 2018 พวกเขาประกาศผลประกอบการที่ 4.18 ดอลลาร์
เมื่อวันที่ 1 พฤศจิกายน 2018 พวกเขาประกาศผลประกอบการที่ $ 2.91
ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2018 ผลประกอบการอยู่ที่ $ 2.34
หากสิ่งเหล่านี้เป็นสี่ไตรมาสล่าสุดตัวเลขเหล่านี้จะถูกใช้เพื่อสร้างกำไรต่อหุ้นที่ $ 11.89
เมื่อการเปิดเผยรายได้ครั้งถัดไปออกมาช่วงเวลาที่เก่าแก่ที่สุดจากด้านบนจะลดลง ตัวอย่างเช่นหาก Apple เผยแพร่รายได้ในวันที่ 31 กรกฎาคม 2019 ดังนั้นรายได้จากวันที่ 31 กรกฎาคม 2018 จะลดลงจากการคำนวณและจะถูกแทนที่ด้วยตัวเลขที่ใหม่กว่า
