การเรียกร้องของฉันในสิ่งที่คณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐเปิด (FOMC) จะทำอย่างไรในการประชุมวันพุธนั้นใกล้เคียงกับผลลัพธ์จริง ฉันคาดหวังว่าเฟดจะตรึงอัตราเงินของรัฐบาลกลางที่ 2.25% เป็น 2.50% จนถึงปี 2562 และธนาคารกลางก็ทำเช่นนั้น มุมมองใหม่ของฉันคือการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปจะเกิดขึ้นในเดือนธันวาคม 2563 หลังการเลือกตั้งประธานาธิบดี จะต้องมีเหตุการณ์ "หงส์ดำ" เพื่อให้เฟดเปลี่ยนกระบวนการคิดนี้
เกี่ยวกับงบดุลของ Federal Reserve ฉันคาดว่าจะคลี่คลายจนกว่าจะถึงปลายปี เฟดจะประทับเวลาไว้ที่การคลี่คลายบอกว่าจะหยุดในปลายเดือนกันยายน การโทรของฉันคือว่านี่เป็นการหยุดพักชั่วคราวและการคลายกังวลจะดำเนินต่อไปหลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีในปี 2563
ฉันมาถึงข้อสรุปนี้ว่าประธานเจอโรมพาวเวลล์ตอบคำถามที่เกิดขึ้นในระหว่างการแถลงข่าวของเขาตามคำแถลง FOMC อย่างไร คำถามคืองบดุลมีขนาดเท่าใดเมื่อสิ้นสุดการคลี่คลาย คำตอบของเขาอยู่ที่ 3.5 ล้านล้านเหรียญซึ่งจะทำให้ไม่สามารถคาดการณ์ได้ทั้งหมดที่ 1.0 ล้านล้านดอลลาร์
กำหนดการที่คลี่คลายใหม่เรียกร้องให้มีการระบายเงินจำนวน 50 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมีนาคมและเมษายนจากนั้นลดลงสู่ระดับ 35 พันล้านดอลลาร์ในช่วงห้าเดือนถัดไปจนถึงเดือนกันยายน สิ่งนี้จะรวมถึงการคลี่คลายของ $ 275, 000, 000, 000 ด้วยงบดุลในขณะนี้อยู่ที่ 3.971 ล้านล้านเหรียญสหรัฐก็จะลดลงมาอยู่ที่ 3.696 ล้านล้านดอลลาร์ นี่หมายความว่าจะต้องมีการระบายอีก 196 พันล้านเหรียญสหรัฐในการเริ่มการคลี่คลายภายหลังการเลือกตั้งประธานาธิบดี
ต้นเดือนตุลาคมเฟดจะอนุญาตให้หลักทรัพย์เอเจนซี่มูลค่า 20 พันล้านเหรียญต่อเดือน แต่จะถูกแทนที่ด้วยขุมคลังสหรัฐ ธุรกรรมที่คลี่คลายส่วนใหญ่จะยังคงเกิดขึ้นเป็นหลักทรัพย์ที่ครบกำหนด คลังสหรัฐจะครบกำหนดในวันที่ 15 ของเดือนสำหรับบางรอบหรือ ณ สิ้นเดือนสำหรับรอบอื่น ๆ เมื่อกระทรวงการคลังครบกำหนดไถ่ถอนและเฟดจำเป็นต้องลงทุนใหม่ก็จะซื้อฉบับใหม่ในรอบเดียวกันโดยไม่มีการแข่งขัน
ประเด็นหนึ่งที่ฉันไม่เห็นด้วยคือประธานเฟดพาวเวลล์บอกกับผู้ชมงานแถลงข่าวว่าการคลายงบดุลไม่ได้ทำให้นโยบายการเงินตึงตัวขึ้น มันจะไม่เป็นอย่างไร ผ่อนคลายคลี่คลายเชิงปริมาณคือการกระชับเชิงปริมาณในขณะที่เงินจะถูกระบายออกจากระบบธนาคาร!
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปี
Refinitiv XENITH
แผนภูมิรายสัปดาห์ของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปีแสดงให้เห็นชัดเจนว่าอัตราผลตอบแทนที่ลดลงเริ่มต้นจากอัตราผลตอบแทนที่สูงถึง 3.26% ในช่วงสัปดาห์ที่ 12 ต.ค. เนื่องจากตลาดหุ้นพุ่งขึ้นสูงสุด สัปดาห์นี้กำหนดอัตราผลตอบแทนต่ำสุดจากระดับสูงสุดนี้ที่ 2.50% ซึ่งอยู่ใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 200 สัปดาห์หรือ "พลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย" ที่ระดับ 2.15% การลดลงของอัตราผลตอบแทนมีหมายเหตุด้านล่าง pivots รายไตรมาสและครึ่งปีของฉันที่ 2.771% และ 2.863% ตามลำดับ
กราฟรายวันสำหรับอีทีเอฟ SPDR S&P 500
Refinitiv XENITH
แผนภูมิรายวันสำหรับ SPDR S&P 500 ETF (SPY) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Spiders แสดงให้เห็นว่ากองทุนได้จัดการ pivot รายเดือนของฉันที่ $ 281.13 หลังจากการประชุม FOMC เปิดโอกาสให้นักลงทุนซื้อเนื่องจากเป้าหมายของฉันยังคงอยู่ในระดับรายสัปดาห์และรายปี ที่ $ 284.74 และ $ 285.86 ที่ควรทำกำไร เดือยครึ่งปีของฉันล่าช้าที่ $ 266.14 และระดับความเสี่ยงรายไตรมาสของฉันอยู่ที่ $ 292.04 ซึ่งต่ำกว่าค่าระหว่างวันสูงถึง 293.94 เหรียญในวันที่ 20 ก.ย.
แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับอีทีเอฟ SPDR S&P 500
Refinitiv XENITH
แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับสไปเดอร์เป็นค่าบวก แต่ราคาสูงเกินไปโดยอีทีเอฟสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ห้าสัปดาห์ที่ 276.26 ดอลลาร์และสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สัปดาห์ง่าย 200 สัปดาห์หรือ "พลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย" ที่ 238.46 ดอลลาร์ โปรดทราบว่าค่าเฉลี่ยคีย์นี้จะจัดขึ้นที่ 26 ธันวาคมต่ำอย่างไร การอ่านสโทแคสติกแบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 คาดว่าจะสิ้นสุดในสัปดาห์นี้ที่ 90.35 ซึ่งสูงกว่าระดับที่มากเกินไปที่ 80.00 และสูงกว่า 90.00 ซึ่งฉันคิดว่าเป็น "ฟองพาราโบลาที่พองตัว"
วิธีใช้การอ่าน stochastic แบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3: ฉันเลือกใช้ การอ่านแบบสุ่ม stochastic แบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 ขึ้นอยู่กับการทดสอบย้อนหลังหลายวิธีในการอ่านโมเมนตัมราคาหุ้นโดยมีจุดประสงค์ในการหาชุดค่าผสม สัญญาณเท็จ ฉันทำสิ่งนี้หลังจากตลาดหุ้นล่มในปี 1987 ดังนั้นฉันจึงมีความสุขกับผลลัพธ์มากกว่า 30 ปี
การอ่านสโตแคสติกครอบคลุมช่วงสูงสุด 12 สัปดาห์ที่ผ่านมาระดับต่ำและปิดสำหรับสต็อก มีการคำนวณดิบของความแตกต่างระหว่างสูงสุดและต่ำสุดเมื่อเทียบกับการปิดเป็น ระดับเหล่านี้ได้รับการแก้ไขเพื่อการอ่านที่รวดเร็วและการอ่านช้าและฉันพบว่าการอ่านช้านั้นได้ผลดีที่สุด
การอ่านสโตแคสติกสเกลระหว่าง 00.00 ถึง 100.00 โดยมีการอ่านมากกว่า 80.00 ถือว่าเป็นการ overbought และการอ่านต่ำกว่า 20.00 ถือว่าเป็น oversold เมื่อเร็ว ๆ นี้ฉันตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นมีแนวโน้มที่จะจุดสูงสุดและลดลง 10% ถึง 20% และอีกไม่นานหลังจากอ่านเพิ่มขึ้นสูงกว่า 90.00 ดังนั้นฉันจึงเรียกว่า "ฟองพาราโบลาพอง" เป็นฟองปรากฏขึ้นเสมอ ฉันยังอ้างถึงการอ่านต่ำกว่า 10.00 ว่า "ถูกเกินไปที่จะไม่สนใจ"
