การเคลื่อนไหวของตลาดในช่วงปลายปี
ข้อมูลเกี่ยวกับปรากฏการณ์ที่เรียกว่าการชุมนุมซานตาคลอสแสดงให้เห็นว่าความผิดปกติของตลาดประจำปีอาจถูกนำไปใช้เพื่อผลกำไร อย่างไรก็ตามการทำเช่นนั้นอาจต้องมีชุดของกฎสำหรับการดำเนินการที่มีประสิทธิภาพ เพื่อสร้างกฎที่มีประโยชน์สำหรับวิธีการค้าการยืดระยะเวลาหกวัน (สี่วันก่อนสิ้นปีและสองวันหลังจากนั้น) มันจะคุ้มค่าที่จะเข้าใจบางสิ่งเกี่ยวกับวิธีที่ตลาดโดยทั่วไปทำงานในช่วงเวลาของปีนี้เมื่อเทียบกับ ช่วงเวลาอื่น ๆ
แผนภูมิด้านล่างเป็นลักษณะตามฤดูกาลที่ S&P 500 แผนภูมิประเภทนี้จะเฉลี่ยการเคลื่อนไหวของราคาตามช่วงเวลาที่กำหนด (ในกรณีนี้ 20 ปี) และแสดงให้เห็นว่าดัชนีดำเนินการอย่างไร ณ จุดใดจุดหนึ่งในปี แผนภูมินี้แสดงให้เห็นว่าโดยเฉลี่ยในสัปดาห์สุดท้ายของปีจะมีการเคลื่อนไหวเชิงบวก โปรดสังเกตว่าในสัปดาห์ของปีถัดไปหุ้นจะปิดตัวลงประมาณกลางเดือนมกราคม
ผู้ที่ต้องการกำหนดกลยุทธ์การลงทุนและลืมพวกเขาเป็นระยะเวลานานจะรู้ว่าพวกเขาอาจต้องอดทนกับความผันผวนในเชิงลบเล็กน้อยในช่วงเวลานี้ แต่ผู้ค้าที่มุ่งเน้นในระยะสั้นจะตระหนักถึงความจำเป็นในการมีกฎเกณฑ์ในการทำกำไร
ผลการดำเนินงานของตลาดในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
แผนภูมิที่ปรึกษาฉบับวันพฤหัสบดีอธิบายว่าตลาดปิดสูงขึ้น 65% ของเวลาในช่วง 26 ปีที่ผ่านมาในหุ้น ETF ยุคใหม่ (เวลานับตั้งแต่การเริ่มต้น ETF ดัชนี S&P 500 ของ State Street ซึ่งหมายความว่า มีเก้าปีที่ตลาดทิ้งก้อนถ่านหินไว้สำหรับนักลงทุนแทนที่จะนำการชุมนุมของซานตาคลอส
แผนภูมิด้านล่างเป็นการเปรียบเทียบความเคลื่อนไหวในช่วงเก้าปีที่ผ่านมา นี่เป็นตัวอย่างขนาดเล็กดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องทราบว่าโอกาสเหล่านี้ไม่ได้เป็นตัวแทนของทุกสิ่งที่อาจเกิดขึ้นได้ในระยะเวลาหกวันของการซื้อขาย พิจารณาว่ารูปแบบทั่วไปของปีใดก็ตามนั้นอยู่ที่ประมาณ 3.5% ในช่วงหกวันที่ผ่านมารูปแบบที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการยืดระยะเวลาหกวันในช่วงสามทศวรรษที่ผ่านมานั้นรวมถึงการเคลื่อนไหวที่ลดลงกว่า 27% นั่นไม่ใช่วิธีการเบิกถอนที่นักลงทุนส่วนใหญ่ชอบ
กฎสำหรับการซื้อขายซานตาคลอสแรลลี่
เทคนิคง่าย ๆ ในการป้องกันการสูญเสียจากหายนะในช่วงหกวันนี้คือการใช้การหยุดแบบหยุดนิ่ง การสูญเสียหยุด 6% จะทำให้นักลงทุนในตลาดตลอดทั้งเก้าปีติดลบและทำให้พวกเขามีโอกาสที่จะเห็นหุ้นฟื้นตัว อย่างไรก็ตามการหยุด 5% อาจเหมาะสมที่สุด (ทีเซอร์ที่ไร้ยางอาย: ด้วยเหตุผลว่าทำไมต้องแน่ใจว่าได้ดู Chart Advisor edition ถัดไป)
แผนภาพด้านล่างแสดงแผนภูมิการไหลแบบง่ายสำหรับกฎที่ดีที่สุดในการซื้อขายการชุมนุมของซานตาคลอส กฎจริงๆแล้วค่อนข้างง่าย ก่อนอื่นซื้อดัชนี S&P 500 โดยใช้อีทีเอฟหรือกองทุนรวมในวันรุ่งขึ้นหลังจากวันคริสต์มาส ประการที่สองตั้งค่าคำสั่งหยุดการขาดทุน 5% หรือบันทึกจิตเพื่อปิดตำแหน่งหากลดลง 5% ในหนึ่งสัปดาห์ ประการที่สามหากการค้าเป็นบวกในวันที่สองของปีใหม่ให้ทำกำไร ในที่สุดหากการค้าขายไม่ลดลง 5% แต่ยังไม่เห็นผลกำไรให้ทำตามนี้เพราะมีโอกาสที่ดีที่โอกาสการทำกำไรจะมาก่อนสิ้นเดือนมกราคม
บรรทัดล่าง
การสังเกตการชุมนุมของซานตาคลอสเป็นสิ่งหนึ่ง แต่ที่จริงแล้วการพยายามแลกเปลี่ยนผลกำไรเป็นปรากฏการณ์ก็เป็นอีกเรื่องหนึ่ง ชุดของกฎที่มีประโยชน์สำหรับการทำเช่นนั้นรวมถึงการพิจารณาระดับ Stop Loss และมีแผนว่าจะทำอย่างไรถ้าการค้านั้นไม่ทำกำไรหรือหยุดในตอนท้ายของหกวัน
