ทองคำยังคงเป็นหนึ่งในรายการโปรดของนักลงทุนเนื่องจากมีคุณสมบัติหลายประการ - มีการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อมีความสัมพันธ์เพียงเล็กน้อยกับตลาดหุ้นและมีศักยภาพในการเติบโตแม้ในสภาวะเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน นอกเหนือจากตราสารทุนพันธบัตรอสังหาริมทรัพย์และสกุลเงินแล้วการลงทุนที่เชื่อมโยงทองคำทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ทางเลือกเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน (ดูเพิ่มเติม ETFs ทองคำ 5 อันดับแรกในปี 2018 )
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ (ETFs), แลกเปลี่ยนบันทึกการซื้อขาย (ETNs) และหุ้นกองทุนทรัสต์เป็นสื่อกลางที่สะดวกในการเข้ารับตำแหน่งการซื้อขายระยะสั้นหรือลงทุนระยะยาวในสินค้าโลหะมีค่าสีเหลือง พวกเขาทำงานบนหลักการที่คล้ายกัน - ถือทองคำทางกายภาพหรือเครื่องมือทางการเงินที่เชื่อมโยงทองคำและออกหุ้นให้กับนักลงทุนทั่วไปที่มีการเปลี่ยนแปลงมูลค่าขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่าของการถือครอง เนื่องจากสภาพคล่องสูงค่าใช้จ่ายต่ำและการซื้อขายที่สะดวกผลิตภัณฑ์ทองคำดังกล่าวได้รับความนิยมจาก บริษัท จัดการกองทุนชั้นนำและ บริษัท หลักทรัพย์จัดการกองทุน (AMC) ที่เปิดตัวผลิตภัณฑ์รุ่นต่างๆ
อย่างไรก็ตามผลิตภัณฑ์ทองคำแต่ละชนิดมีราคาที่แตกต่างกันไปจาก 0.18% ถึง 1.35% ควรพิจารณาอย่างรอบคอบในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเนื่องจากมีผลกระทบต่อผลตอบแทนสุทธิที่นักลงทุนสามารถรับรู้ได้ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือค่าธรรมเนียมรายปีที่กองทุนหรือกองทุน ETF เรียกเก็บจากผู้ถือหุ้นรวมถึงค่าธรรมเนียมการจัดการค่าธรรมเนียมการจัดการค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นจากกองทุน (ดูเพิ่มเติมว่า สงครามค่าธรรมเนียมทำให้หนทางสู่ทองคำ ETF )
ด้านล่างนี้เป็นรายการของอีทีเอฟที่ทำด้วยทองคำซึ่งมีอันดับที่ต่ำที่สุดในแง่ของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากนักลงทุน
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
ออกโดย State Street SPDR, กองทุน ETF ทองคำ GLDM ให้นักลงทุนหนึ่งในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำที่สุดที่มีสำหรับ ETF ที่มีฐานทองคำอยู่ในสหรัฐฯ มันถูกจัดประเภทเป็นอีทีเอฟระยะยาวซึ่งหมายความว่ากองทุนในบางครั้งอาจใช้ทั้งตำแหน่งยาวและระยะสั้นในสินทรัพย์อ้างอิง (ทองคำ) เริ่มต้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ในเดือนมิถุนายน 2561 อีทีเอฟมาพร้อมกับค่าใช้จ่ายที่ต่ำเพียง 0.18% ตามที่เขียนไว้มันมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ประมาณ $ 135 ล้านและถือทองประมาณ 3.5 ตันในความไว้วางใจ
GraniteShares Gold Trust (BAR)
เปิดตัวโดย บริษัท อีทีเอฟ GraniteShares ET ในเมืองนิวยอร์กเปิดตัว BAR ในเดือนสิงหาคม 2560 และมีค่าใช้จ่าย 0.20% อีทีเอฟได้รับการสนับสนุนโดยทองคำจริงซึ่งจัดขึ้นอย่างปลอดภัยที่หลุมฝังศพที่อิงจากลอนดอนดำเนินการโดยผู้ดูแลทรัพย์สินของธนาคารไอซีบีซี จำกัด (มหาชน) BAR แสดงถึงความสนใจที่เป็นเศษส่วนในทองคำแท่งทางกายภาพที่เก็บไว้ในห้องใต้ดิน มีเงินประมาณ 283 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียและถือทองคำในร่างกายได้ประมาณ 7.36 ตัน
iShares Gold Trust (IAU)
หนึ่งในความไว้วางใจจากทองคำที่เก่าแก่ที่สุดที่เริ่มต้นในปี 2005 หุ้น IAU แสดงถึงเศษส่วน (1/100 th) ของทองคำหนึ่งออนซ์ ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.25% ทำให้ IAU Gold Trust มีส่วนแบ่งการตลาดที่สำคัญในกองทุนที่มีทองคำสำรองและ ETF มีสินทรัพย์สุทธิสูงถึง 10.25 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนกันยายน 2561 และถือทองคำทางกายภาพมากกว่า 266 ตันในความไว้วางใจ
อีทีเอฟโกลด์กลยุทธ์ iShares (IAUF)
อีกข้อเสนอจาก iShares, ETF ที่ค่อนข้างใหม่เปิดตัวในเดือนมิถุนายน 2018 มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.25% มันมี AUM มากกว่า $ 4.6 ล้านเล็กน้อยและพยายามที่จะเปิดรับผลตอบแทนโดยรวมต่อประสิทธิภาพของราคาทองคำ มันพยายามทำเช่นนั้นโดยการลงทุนใน (i) การแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่น ๆ ที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือซื้อขายหลักทรัพย์แบบ over-the-counter (OTC) เช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตัวเลือกและสัญญาแลกเปลี่ยนที่สัมพันธ์กับผลตอบแทนการลงทุน ของทองคำจริงและ (ii) ผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยน (ETP) ที่ได้รับการสนับสนุนหรือเชื่อมโยงกับทองคำจริงซึ่งอาจรวมถึง iShares Gold Trust (IAU)
E-TRACS UBS Bloomberg CMCI โกลด์ ETN (UBG)
ออกโดย UBS UBG ETN เปิดตัวในเดือนเมษายน 2551 และคิดค่าใช้จ่ายในอัตราส่วน 0.30% มันถูกออกแบบมาเพื่อติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีผลตอบแทนรวมทองคำของ UBS Bloomberg CMCI ซึ่งวัดผลตอบแทนที่ได้รับการรับรองจากตะกร้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำสูงสุดห้าระยะเวลาครบกำหนดคงที่ซึ่งอยู่ในช่วงสามเดือนถึงสามปี มีเงินประมาณ AUM 3.3 ล้านเหรียญ
หุ้น ETFS ทางกายภาพของทองคำสวิส (SGOL)
เปิดตัวโดยอเบอร์ดีนการลงทุนมาตรฐานในเดือนกันยายน 2009, SGOL พยายามที่จะสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพของราคาทองคำแท่ง ด้วย AUM มากกว่า $ 781 ล้านหุ้นของมันได้รับการสนับสนุนทางร่างกายด้วยโลหะที่ได้รับการจัดสรรที่สุสานซูริกซึ่งตั้งอยู่ในประเทศสวิสเซอร์แลนด์ ส่วนแบ่งของผลิตภัณฑ์นั้นเป็นไปตามข้อกำหนดของสมาคมตลาด London Bullion สำหรับการจัดส่งที่ดีซึ่งเป็นมาตรฐานที่ได้รับการยอมรับในระดับสากลและโปร่งใสสำหรับการกำหนดราคาทองคำจริง มันมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.39%
ผลการดำเนินงาน 12 เดือนที่ผ่านมาของอีทีเอฟทองคำต้นทุนต่ำ
