หุ้นไม่ใช่การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง อัตราผลตอบแทนโดยเฉลี่ยของหุ้นใน S&P 500 คือ 1.7% อย่างไรก็ตามภาคน้ำมันเป็นข้อยกเว้น หุ้นน้ำมันให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพราะมีความเสี่ยงจากการได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมัน ไม่กี่ปีที่ผ่านมาผู้ผลิตน้ำมันลดหรือยกเลิกการจ่ายเงินเมื่อราคาลดลง
เงินปันผลคืออะไร
เงินปันผลคือการจ่ายต่อหุ้นที่แจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นรายเดือนรายไตรมาสหรือรายปี การจ่ายต่อหุ้นเป็นเรื่องง่ายสำหรับนักลงทุนที่จะเข้าใจเมื่อมันมาถึงการตรวจสอบเงินปันผลของพวกเขา แต่มันยากที่จะวิเคราะห์ผลตอบแทนรวมสำหรับจำนวนเงินที่ลงทุนในหุ้นของ บริษัท โดยดูที่การจ่ายเงินปันผลต่อหุ้นเพียงอย่างเดียว หากต้องการประเมินเงินปันผลอย่างเหมาะสมให้ดูที่เงินปันผล
อัตราเงินปันผลคือจำนวนเงินปันผลที่ บริษัท จ่ายเมื่อเทียบกับราคาหุ้น คำนวณโดยการหารเงินปันผลที่จ่ายต่อหุ้นด้วยราคาหุ้น สำหรับนักลงทุนนี่เป็นตัวบ่งชี้ว่าพวกเขาจะได้รับเงินปันผลเท่าใดเมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ผูกอยู่ในหุ้นของ บริษัท
สูตรอัตราผลตอบแทนเงินปันผลเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญ เงินปันผลที่จ่ายและผลตอบแทนเงินปันผลมีความสัมพันธ์โดยตรงกับอีกคนหนึ่ง; เมื่อค่าหนึ่งสูงขึ้นค่าอื่นก็เช่นกัน นอกจากนี้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลและราคาหุ้นก็มีความสัมพันธ์แบบผกผัน เมื่อคนหนึ่งขึ้นไปอีกคนหนึ่งก็ลงไป นี่คือเหตุผลว่าทำไมในช่วงเวลาที่ยากลำบากหากการจ่ายเงินปันผลของ บริษัท ยังคงอยู่ในขณะที่มูลค่าหุ้นลดลง
หุ้นหลายตัวในภาคพลังงานจ่ายผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย ค่าสูงสุดมักมาจาก บริษัท ที่ขนส่งดำเนินการและเก็บน้ำมันและก๊าซ บริษัท ด้านล่างนี้เป็นหุ้นที่จ่ายเงินปันผล 5 อันดับแรกของหุ้นที่ผลิตน้ำมันในปี 2018
| หุ้นปันผลน้ำมัน | สัญลักษณ์สัญลักษณ์ | เงินปันผลตอบแทน |
| ความดันโลหิต | NYSE: BP | 6% |
| เชลล์รอยัลดัตช์ | NYSE: RDS-A; NYSE: RDS-B | 6% |
| Eni | NYSE: E | 5.4% |
| รวม | NYSE: ทีโอที | 5.2% |
| ปิโตรเลียมภาคตะวันตก | NYSE: OXY | 4.2% |
ผลตอบแทนเงินปันผลสูงของกลุ่มน้ำมัน
ภาคน้ำมันมีการจ่ายที่ดีเพราะนักลงทุนยังคงอยู่ในภาวะซบเซาจากปีที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดิบเริ่มร่วงลงในปี 2557 เมื่อความต้องการลดลง แต่การผลิตยังคงดำเนินต่อไป บริษัท น้ำมันประสบกระแสเงินสดต่ำและมีความยากลำบากในการชำระหนี้และจ่ายเงินปันผล บริษัท น้ำมันขนาดเล็กหายตัวไปในขณะที่ บริษัท ขนาดใหญ่ลดต้นทุนและจ่ายเงินปันผล
ตั้งแต่นั้นมาอุตสาหกรรมได้เริ่มฟื้นตัวและราคาจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง กำไรและเงินปันผลเพิ่มขึ้น แต่ราคาหุ้นยังคงชะลอตัวทำให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง
นี่คือการดูหุ้นน้ำมันเงินปันผลห้าอันดับแรก
ความดันโลหิต
BP มีอัตราผลตอบแทนสูงสุดเพราะจ่ายกระแสเงินสดเป็นจำนวนมากเพื่อนำไปจ่ายเงินปันผล ในปี 2560 บริษัท ผลิตเงินสด 24.1 พันล้านดอลลาร์จากกิจกรรมดำเนินงานและจ่ายเงินปันผลเป็นจำนวน 6.3 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นเพียงหนึ่งในสี่ของกระแสเงินสดของ บริษัท BP นำเงินส่วนเกินไปลงทุนในธุรกิจใช้จ่าย $ 16.5 พันล้านดอลลาร์ในการผลิตและซื้อคืนหุ้นที่เหลือ ด้วยราคาน้ำมันที่สูงขึ้นในปี 2561 ทำให้ BP เพิ่มการจ่ายเงิน 2.5% สำหรับปี 2561 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกของ บริษัท ตั้งแต่ปี 2557
เชลล์รอยัลดัตช์
Royal Dutch Shell เป็นเงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงเป็นอันดับสองในภาคการผลิตน้ำมัน ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำในปี 2557 แทนที่จะลดการจ่ายเงิน บริษัท ได้ขายสินทรัพย์และเสนอทางเลือกให้แก่นักลงทุนในการจ่ายเป็นหุ้นมากกว่าเงินสด กระแสเงินสดที่เก็บรักษาไว้นี้ช่วยให้ บริษัท สามารถเรียกคืนงบดุลที่มีสุขภาพดีได้
กระแสเงินสดได้ดีขึ้นตามราคาน้ำมัน ในครึ่งแรกของปี 2561 เชลล์สร้างเงินสด 18.2 พันล้านดอลลาร์จ่ายเงินปันผลและเงินทุน 8.2 พันล้านดอลลาร์และค่าใช้จ่ายด้านทุน 10 พันล้านดอลลาร์
Eni
Eni SpA เป็น บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในอิตาลีและเป็นเจ้าของโดยรัฐบาลอิตาลีบางส่วน (~ 30%) และรัฐบาลจีน (2%)
บริษัท ก่อตั้งขึ้นในปี 2469 ภายใต้ชื่อ Agip มันถูกจัดโครงสร้างใหม่เป็น บริษัท น้ำมันและก๊าซแห่งชาติของอิตาลีในปี 1953 Eni SpA ได้ลดการจ่ายเงินปันผลในอดีต เมื่อราคาน้ำมันทรุดตัวลงในปี 2009 Eni ลดเงินปันผลลง 23% เมื่อวันที่ 23 กันยายน 2558 บริษัท ลดเงินปันผลระหว่างกาลลง 29% จาก $ 0.56 เป็น $ 0.40
ผู้บริหารของ Eni ไม่ลังเลที่จะลดการจ่ายเงินปันผลเมื่อราคาน้ำมันตก
รวม
ในประเทศฝรั่งเศสผู้ผลิตน้ำมันแบบเบ็ดเสร็จ Total SA (NYSE: TOT) มีความหลากหลายมากกับส่วนงานธุรกิจซึ่งรวมถึงส่วนงานต้นน้ำส่วนการกลั่นและเคมีภัณฑ์ส่วนงานการตลาดและบริการและส่วนธุรกิจ ความหลากหลายของ บริษัท ช่วย จำกัด การขาดทุนหุ้นรวมของ บริษัท ในช่วงที่ราคาน้ำมันตกต่ำในปี 2557 และ 2558 ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2557 ถึงธันวาคม 2558 หุ้นของ บริษัท ลดลงเพียง 3% ซึ่งถือว่าเป็นสัดส่วนเมื่อเทียบกับ บริษัท น้ำมันส่วนใหญ่
ยอดรวมไม่ได้ลดลงเงินปันผลในรอบทศวรรษ ในขณะที่ บริษัท ไม่ได้เป็น บริษัท น้ำมันคลาสสิกทุกสายธุรกิจของมันจะเน้นไปที่ตลาดน้ำมันและความหลากหลายนี้ช่วยให้การประเมินมูลค่าของมันในระหว่างการลดลงของราคาน้ำมันที่สูงชัน แม้ว่า บริษัท จะไม่ได้ราคาหุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้นเพื่อช่วยเพิ่มอัตราผลตอบแทน แต่ก็ยังคงอัตราเงินปันผลตอบแทนในปี 2561 ที่ 5.2%
ปิโตรเลียมภาคตะวันตก
นักลงทุนมักมองข้าม Occidental Petroleum เพราะขาดการรับรู้ชื่อของ BP, Shell และ Exxon แต่มันเหนือกว่าคู่แข่งหลายรายในช่วงหลายปีที่ผ่านมาซึ่งเห็นว่าการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้น 500% ต่อปี บริษัท ได้เพิ่มการจ่ายเงิน 500 เปอร์เซ็นต์ซึ่งอธิบายผลตอบแทนสูง ปิโตรเลียมตะวันตกกำลังวางแผนที่จะเพิ่มการผลิตเป็นประจำทุกปีในอัตราระหว่าง 5 ถึง 8 เปอร์เซ็นต์ซึ่งจะได้รับความช่วยเหลือจากราคาน้ำมันในปัจจุบัน
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
การวิเคราะห์ภาคอุตสาหกรรม
5 สุดยอดหุ้นพลังงานปี 2563
หุ้นยอดนิยม
หุ้นน้ำมันและก๊าซยอดนิยมประจำไตรมาสที่ 1 ปี 2020
หุ้นยอดนิยม
หุ้นน้ำมันและก๊าซยอดนิยมประจำไตรมาสที่ 1 ปี 2020
หุ้นปันผล
3 ความเข้าใจผิดที่ใหญ่ที่สุดของหุ้นปันผล
หุ้นปันผล
3 หุ้นปันผลสูงสุดปี 2561
หุ้น
เป็นเวลาที่เหมาะสำหรับการซื้อ Seadrill หรือไม่ (SDRL)
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
อัตราผลตอบแทนเงินปันผลอัตราเงินปันผลคืออัตราส่วนทางการเงินที่แสดงจำนวน บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลในแต่ละปีเมื่อเทียบกับราคาหุ้น อธิบายการจ่ายเงินปันผลเพิ่มเติม: ลักษณะบัญชีและการเปรียบเทียบเงินปันผลเงินสดเป็นโบนัสที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกำไรปัจจุบันของ บริษัท หรือกำไรสะสมและเป็นแนวทางในกลยุทธ์การลงทุนสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก เพิ่มเติมคำจำกัดความของดัชนี EAFE ดัชนี EAFE เป็นดัชนีหุ้นที่ทำหน้าที่เป็นดัชนีชี้วัดประสิทธิภาพสำหรับตลาดทุนระหว่างประเทศที่สำคัญซึ่งแสดงโดยดัชนี MSCI 21 หลักจากยุโรปออสเตรเลียและตะวันออกกลาง เพิ่มเติม Saudi Aramco คืออะไร ยักษ์น้ำมันเป็น บริษัท ที่ทำกำไรได้มากที่สุดในโลกโดยรวมอยู่ในกลุ่มเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง Apple และ Alphabet more Dividend Discount Model - DDM แบบจำลองการจ่ายเงินปันผล (DDM) เป็นระบบสำหรับการประเมินหุ้นโดยใช้การคาดการณ์เงินปันผลและการลดราคากลับเป็นมูลค่าปัจจุบัน more ทำความเข้าใจกับกำไรสะสมกำไรสะสมเป็นกำไรสุทธิสะสมหรือกำไรของ บริษัท หลังจากการบัญชีเพื่อจ่ายเงินปันผล บางคนเรียกพวกเขาว่าเป็นส่วนเกินรายได้ มากกว่า