ผู้ค้าหลายรายทำผิดพลาดในการซื้อตัวเลือกราคาถูกโดยไม่เข้าใจความเสี่ยง ตัวเลือกราคาถูกสามารถกำหนดเป็น "ไม่แพง" - ราคาที่แน่นอนอยู่ในระดับต่ำ - อย่างไรก็ตามมูลค่าที่แท้จริงมักจะถูกทอดทิ้ง
ผู้ค้าเหล่านี้กำลังสับสนกับตัวเลือกราคาถูกที่มีตัวเลือกราคาถูก ตัวเลือกที่มีราคาต่ำเป็นตัวเลือกที่มูลค่าของการซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับปัจจัยพื้นฐานของมันและถือว่าเป็นราคาที่ต่ำกว่าเนื่องจากไม่มีความหมายเหมือนกันกับมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นพื้นฐานที่จะถูกนำเสนอ
การลงทุนในออปชั่นราคาถูกนั้นไม่เหมือนกับการลงทุนในหุ้นราคาถูก อดีตมีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงมากขึ้น
ปัจจัยความโลภ
อย่างที่ Gordon Gecko กล่าวไว้ในภาพยนตร์เรื่อง "Wall Street, "“ ความโลภเพราะขาดคำพูดที่ดีกว่านั้นเป็นเรื่องที่ดี” ความโลภเป็นแรงจูงใจที่ดีสำหรับผลกำไร อย่างไรก็ตามเมื่อพูดถึงทางเลือกที่ราคาถูกความโลภอาจล่อลวงแม้แต่นักเทรดที่มีประสบการณ์เพื่อรับความเสี่ยงที่ไม่ฉลาด ท้ายที่สุดแล้วใครบ้างที่ไม่ชอบผลกำไรจำนวนมากด้วยการลงทุนเพียงเล็กน้อย?
ตัวเลือกที่ไม่ใช้เงินรวมกับเวลาหมดอายุสั้น ๆ อาจ ดูเหมือน การลงทุนที่ดี โดยทั่วไปค่าใช้จ่ายเริ่มต้นจะต่ำกว่าซึ่งจะทำให้ผลกำไรที่เป็นไปได้มากขึ้นหากทำตามตัวเลือก อย่างไรก็ตามก่อนที่จะทำการซื้อขายในออปชั่นราคาถูกระวังข้อผิดพลาดทั่วไป 10 ข้อนี้
ข้อผิดพลาดอันดับต้น ๆ เมื่อซื้อขายตัวเลือกราคาถูก
1. การเพิกเฉยหรือไม่เข้าใจพารามิเตอร์ของความผันผวนโดยนัยกับความผันผวนในอดีตอาจนำไปสู่การสูญเสียครั้งใหญ่: ความผันผวนโดยนัยจะถูกใช้โดยผู้ค้าตัวเลือกเพื่อวัดว่าตัวเลือกมีราคาแพงหรือราคาถูก ความผันผวนในอนาคต (ช่วงการซื้อขายที่น่าจะเกิดขึ้น) จะแสดงโดยใช้จุดข้อมูล
ความผันผวนโดยนัยที่สูงมักจะหมายถึงตลาดที่ซบเซา เมื่อมีความกลัวในตลาดความเสี่ยงที่รับรู้บางครั้งทำให้ราคาสูงขึ้น สิ่งนี้สัมพันธ์กับตัวเลือกราคาแพง ความผันผวนโดยนัยที่ต่ำมักจะมีความสัมพันธ์กับตลาดขาขึ้น
ความผันผวนในอดีตซึ่งสามารถพล็อตบนแผนภูมิควรศึกษาอย่างใกล้ชิดเพื่อทำการเปรียบเทียบกับการวัดความผันผวนโดยนัยในปัจจุบันที่ถูกคำนวณ
2. การ ไม่คำนึงถึงอัตราต่อรองและความน่าจะเป็นที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายออปชั่นอาจเป็นสูตรสำหรับการขาดทุน: ตลาดจะไม่ดำเนินการตามแนวโน้มที่แสดงโดยประวัติของหุ้นอ้างอิง ความเชื่อที่ว่าการใช้ประโยชน์จากเงินทุนโดยการซื้อตัวเลือกราคาถูกช่วยบรรเทาความสูญเสียอันเนื่องมาจากการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในสต็อกสามารถเทรดได้อย่างแน่นอนโดยพ่อค้าที่ไม่ปฏิบัติตามกฎของอัตราต่อรองและความน่าจะเป็น วิธีการดังกล่าวในที่สุดอาจทำให้เกิดการสูญเสียที่สำคัญ
โอกาสเพียงอธิบายความเป็นไปได้ที่เหตุการณ์จะเกิดขึ้นหรือไม่เกิดขึ้น ในขณะที่ความน่าจะเป็นเป็นอัตราส่วนตามความน่าจะเป็นที่เหตุการณ์หรือผลลัพธ์จะเกิดขึ้นหรือไม่เกิดขึ้น
นักลงทุนควรจำไว้ว่าตัวเลือกราคาถูกมักจะถูกด้วยเหตุผล ตัวเลือกมีราคาตามการคาดการณ์ทางสถิติของศักยภาพของหุ้นอ้างอิง ดังนั้นการซื้อขายนอกตัวเลือกตีราคาซึ่งขึ้นอยู่กับกรอบเวลาที่ต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ
3. การเพิกเฉยเดลต้าของตัวเลือกราคาถูกโดยไม่สนใจมูลค่าที่แท้จริง ณ เวลาหมดอายุไม่ใช่การย้ายที่ชาญฉลาด: เดลต้าหมายถึงอัตราส่วนเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์อ้างอิงต่อการเปลี่ยนแปลงที่สอดคล้องกันในราคาของตราสารอนุพันธ์ หากเดลต้าใกล้กับ 1.00 ตัวเลือกการโทรจะเหมาะสม หากเดลต้าใกล้กับลบ 1.00 แสดงว่าตัวเลือกการเล่น มันเป็นโอกาสที่มากขึ้นในการเลือกตัวเลือกเดลต้าที่สูงขึ้นเนื่องจากพวกเขาสอดคล้องกับ (มีพฤติกรรมที่คล้ายกันกับ) หุ้นพื้นฐาน ในทางกลับกันหมายความว่ามีความเป็นไปได้ที่จะได้รับมูลค่าเร็วขึ้นเมื่อหุ้นเริ่มเคลื่อนไหว
4. การ ไม่เลือก กรอบเวลาหรือวันหมดอายุที่เหมาะสมอาจเป็นปัญหา: ตัวเลือกที่มีกรอบเวลานานกว่าจะเสียค่าใช้จ่ายมากกว่าหนึ่งด้วยกรอบเวลาที่สั้นกว่า - เนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่ามีเวลามากขึ้นทำให้หุ้นสามารถเคลื่อนไหวได้ ทิศทางที่คาดการณ์ไว้ การล่อลวงสัญญาด้านหน้าราคาถูกในบางครั้งอาจไม่อาจต้านทานได้ แต่ในเวลาเดียวกันมันอาจเป็นหายนะหากการเคลื่อนไหวของหุ้นไม่รองรับความคาดหวังของตัวเลือกที่ซื้อ การพิจารณาอีกอย่างก็คือมันเป็นเรื่องยากสำหรับผู้ค้าตัวเลือกบางตัวที่จะจัดการกับการเคลื่อนไหวของหุ้นในช่วงเวลาที่ยาวนานทางจิตวิทยา - เนื่องจากการเคลื่อนไหวของหุ้นจะผ่านชุดของช่วงขาขึ้นและขาลงระยะเวลาการรวม ฯลฯ - ทำให้มูลค่าของ ตัวเลือกที่จะเปลี่ยนตาม
5 การวิเคราะห์ความเชื่อมั่น (พื้นที่ที่ถูกมองข้ามอื่น) ช่วยตัดสินว่าแนวโน้มปัจจุบันของหุ้นจะดำเนินต่อไปหรือไม่: การ สังเกตดอกเบี้ยระยะสั้นการจัดอันดับนักวิเคราะห์และการจัดกิจกรรมเป็นขั้นตอนที่แน่นอนในทิศทางที่ถูกต้อง
6. การ ใช้การคาดเดาเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของหุ้นอาจเป็นข้อผิดพลาด: ไม่ว่าหุ้นจะขึ้นลงหรือไปด้านข้างเมื่อซื้อตัวเลือกการเพิกเฉยต่อการวิเคราะห์หุ้นพื้นฐานและตัวชี้วัดทางเทคนิคเป็นข้อผิดพลาดใหญ่ของการตัดสิน ผลกำไรที่ง่ายมักจะถูกคิดจากตลาด ดังนั้นจึงจำเป็นต้องใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคและวิเคราะห์หุ้นพื้นฐานดังนั้นเวลาของการซื้อขายตัวเลือกที่เหมาะสมกับสถานการณ์
7. พื้นที่อื่นที่มักถูกมองข้ามคือค่าภายนอกและมูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือก: ค่าภายนอกแทนมูลค่าที่แท้จริงคือปัจจัยที่แท้จริงของต้นทุนของสัญญาตัวเลือก เมื่อการหมดอายุของตัวเลือกเข้าใกล้ค่าภายนอกจะลดลงและถึงศูนย์ในที่สุด
8 ค่าคอมมิชชั่นสามารถออกจากมือ: โบรกเกอร์มีความกระตือรือร้นที่จะมีลูกค้าที่ต้องการซื้อตัวเลือกราคาถูก - ตัวเลือกราคาถูกมากขึ้นที่จะซื้อนายหน้ามากขึ้นจะทำให้นายหน้า
9. ไม่ใช้การสูญเสียหยุดป้องกันสามารถเป็นอันตรายต่อการเก็บรักษาเงินทุน: ผู้ค้าหลายตัวเลือกราคาถูกนำหน้าสิ่งอำนวยความสะดวกนี้และแทนที่จะชอบที่จะถือตัวเลือกจนกว่าจะบรรลุผลหรือปล่อยมันไปจนกว่าจะถึงศูนย์ โดยปกติแล้วรูปแบบประเภทนี้เกี่ยวข้องกับความเกียจคร้านหรือความกลัวอย่างฉับพลันของความเสี่ยงและด้วยความคิดนี้ผู้ประกอบการค้าไม่ควรเป็นตัวเลือกการซื้อขายเลยตัวเลือกราคาถูกเพียงอย่างเดียว
ผู้ค้าที่ใช้วิธีการนี้เป็นวิธีที่หลีกเลี่ยงการซื้อขายเชิงรุกและอนุญาตให้ตลาดทำการตัดสินใจอย่างสม่ำเสมอสำหรับพวกเขาโดยนำพวกเขาออกจากการค้าในเวลาที่หมดอายุ รูปแบบของพฤติกรรมนี้มักนำไปสู่การสูญเสียที่เพิ่มขึ้นซึ่งผู้ค้าอาจมองข้ามโดยการหลบสายโทรศัพท์และทิ้งงบที่ยังไม่ได้อ่าน ทั้งหมดนี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงมุมมองที่เป็นอันตรายอย่างมากต่อตัวเลือกการซื้อขาย
10 กลยุทธ์ด้านเสียงมักถูกมองข้ามโดยผู้ค้าตัวเลือกมือใหม่: ผู้ค้าตัวเลือก ใหม่มีแนวโน้มที่จะเริ่มการซื้อขายในด้านที่ผิดของสเปกตรัมเนื่องจากขาดความรู้และความเข้าใจอย่างถ่องแท้เนื่องจากพวกเขามุ่งหวังผลกำไรแบบวงกลมในท้องฟ้า ของความเป็นจริงของการซื้อขาย
11 การทำตัวเลือกที่ไม่คุ้มค่ากับการล่อลวงนั้นเป็นเรื่องง่ายที่จะทำ: อย่างไรก็ตามสิ่งที่ดูเหมือนว่าราคาถูกนั้นไม่ใช่เรื่องที่ดีเสมอไป ในขณะที่การซื้อจากตัวเลือกเงินอาจเป็นกลยุทธ์ที่ทำกำไรได้ แต่ความน่าจะเป็นของการทำเงินควรได้รับการประเมินเทียบกับกลยุทธ์อื่น ๆ เช่นเพียงแค่ซื้อหุ้นพื้นฐานหรือซื้อเป็นเงินหรือเข้าใกล้ตัวเลือกเงินมากขึ้น
บรรทัดล่าง
ผู้ค้าทั้งมือใหม่และมืออาชีพที่มีประสบการณ์สามารถทำผิดพลาดราคาสูงเมื่อทำการซื้อขายในออปชั่นราคาถูก อย่าสันนิษฐานว่าตัวเลือกที่ประหยัดนั้นให้คุณค่าเช่นเดียวกับตัวเลือกที่ไม่คุ้มค่าหรือต่ำ ตัวเลือกทั้งหมดตัวเลือกราคาถูกสามารถมีความเสี่ยงมากที่สุดของการสูญเสียร้อยละ 100 เป็นตัวเลือกที่ถูกกว่าโอกาสที่ต่ำกว่าก็คือว่ามันจะไปถึงการหมดอายุในเงิน ก่อนที่จะเสี่ยงกับตัวเลือกที่มีราคาถูกให้ทำวิจัยของคุณและหลีกเลี่ยงการจ่ายเงินมากเกินไปในที่ที่ไม่ควรเป็น หากต้องการเริ่มต้นใช้งานลองดูที่รายการตัวเลือกโบรกเกอร์ที่ดีที่สุดของ Investopedia เพื่อให้คุณมีความมั่นใจมากขึ้นในการลงทุนเงินของคุณ
