แผนภูมิจุดและตัวเลข (P&F) เป็นส่วนหนึ่งของกล่องเครื่องมือของช่างเทคนิคมานานกว่าศตวรรษ พวกเขาถูกใช้โดย Charles Dow ในช่วงปลายศตวรรษที่ 19 และ Victor deVilliers ตีพิมพ์คำอธิบายรายละเอียดครั้งแรกของเทคนิคนี้ในหนังสือของเขาในปี 1933 "The Point & Figure Method ของการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาหุ้น"
แผนภูมิ P&F ติดตามการเปลี่ยนแปลงราคาเท่านั้นและไม่สนใจเวลา ผู้เสนอเทคนิคนี้เชื่อว่าการมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงราคาเพียงอย่างเดียวจะช่วยลดเสียงรบกวนของตลาดในแต่ละวัน ผู้ค้าเชื่อว่าการเพิกเฉยต่อการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ นั้นควรจะง่ายขึ้นในการระบุระดับการสนับสนุนและการต่อต้าน เราจะแนะนำคุณเกี่ยวกับรูปแบบ P&F ยอดนิยมหลายรูปแบบซึ่งอาจเป็นประโยชน์ในการระบุ breakouts ที่อาจเกิดขึ้น
การใช้เครื่องมือดั้งเดิม
สัญญาณการซื้อขายที่ง่ายที่สุดในแผนภูมิ P&F คือท็อปส์ท็อปคู่และดับเบิลเบส (รูปที่ 1) สัญญาณซื้อแบบ double-top เกิดขึ้นเมื่อคอลัมน์ของ Xs ซึ่งใช้ในการบันทึกราคาที่สูงขึ้นนั้นสูงกว่าส่วนบนของคอลัมน์ X ก่อนหน้า สัญญาณการขายสองด้านจะได้รับเมื่อคอลัมน์ของ Os - ซึ่งแสดงราคาที่ลดลง - อยู่หนึ่งกล่องด้านล่างคอลัมน์ O ก่อนหน้า
Double Top Double Bottom
รูปที่ 1
ต้องมีสามคอลัมน์เท่านั้นในการระบุด้านบนสุดหรือล่างสุด สัญญาณเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นสูงหรือต่ำกว่าหรือสูงกว่าและมีแนวโน้มว่าจะยังคงดำเนินต่อไปในทิศทางของการทะลุกรอบ พวกมันมีประโยชน์มากสำหรับการหาแนวโน้มระยะสั้นและการระบุหุ้นที่แตกออกจากรูปแบบการรวมกิจการ
อีกคุณสมบัติที่ดีของแผนภูมิ P&F ก็คือสามารถระบุจุดหยุดการขาดทุนได้อย่างง่ายดาย ในกรณีของรูปแบบง่าย ๆ ที่กล่าวถึงที่นี่ผู้ซื้อขายสามารถวางคำสั่งหยุดที่ต่ำกว่าราคาที่เกิดการฝ่าวงล้อม หากเป็นการฝ่าวงล้อมที่ผิดพลาดหุ้นจะกลับไปที่โซนแออัดอย่างรวดเร็วด้านล่างของจุดสูงสุดใหม่ที่ระบุโดยด้านบนสองครั้งหรือสูงกว่าจุดต่ำสุดใหม่ที่ระบุโดยจุดต่ำสุดสองครั้ง ไม่ว่าในกรณีใดการสูญเสียจะ จำกัด อยู่เพียงไม่กี่คะแนน
Triple Top / Bottom
สัญญาณซื้อที่ซับซ้อนมากขึ้นคือทริปท็อปทริปเปิ้ลซึ่งคอลัมน์ของ Xs ขึ้นสูงกว่าคอลัมน์ X ก่อนหน้านี้สองคอลัมน์ ซึ่งหมายความว่าวัวไม่สามารถผลักดันราคาสูงกว่าระดับราคาที่แน่นอนในสองโอกาสที่แยกกันในอดีตและส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมแข็งแกร่ง
ในทางตรงกันข้ามสัญญาณการขายสามด้านล่างเป็นผลมาจากคอลัมน์ของ Os ลดลงต่ำกว่าสองคอลัมน์ก่อนหน้าของ Os (ดังแสดงในรูปที่ 2) รูปแบบเหล่านี้ต้องการรูปแบบอย่างน้อยห้าคอลัมน์และคอลัมน์เพิ่มเติมในรูปแบบ P&F ระบุเป้าหมายราคาที่ใหญ่กว่าเนื่องจากการแบ่งมีแนวโน้มที่จะน่าทึ่งยิ่งขึ้น
ขายทริปเปิ้ลทริปล่าง
รูปที่ 2
หลังจากหนึ่งในรูปแบบดังกล่าวส่งสัญญาณซื้อ / ขายขั้นตอนต่อไปคือการกำหนดเป้าหมายราคาเชิงกลยุทธ์ วิธีการทั่วไปสำหรับการเลือกเป้าหมายคือการคูณจำนวนคอลัมน์ภายในรูปแบบความแออัดและการคูณจำนวนนั้นด้วยขนาดกล่อง (การเปลี่ยนแปลงราคาขั้นต่ำที่ต้องเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนดก่อนที่จะเพิ่ม X หรือ O เข้ากับแผนภูมิ). ตัวอย่างเช่นดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่างผู้ซื้อขายสามารถเห็นว่ารูปแบบมีความกว้างหกคอลัมน์และแต่ละกล่องแสดงการเคลื่อนไหว 0.50 เป้าหมาย $ 3 สำหรับการย้ายครั้งนี้มีความเสี่ยงสูงกว่าด้วยปัจจัยสามต่อหนึ่งทำให้การค้าขายน่าดึงดูด
รูปที่ 3: สัญญาณคู่ล่างและสัญญาณทริปเปิ้ลสาม
รูปที่ 3 ยังแสดงให้เห็นถึงการประยุกต์ใช้รูปแบบ P&F เป็นกลยุทธ์การซื้อขาย สัญญาณการขายสองด้านจะได้รับใกล้ $ 18 ผู้ค้าสามารถดำเนินการกับสัญญาณนั้นได้โดยการปิดสถานะซื้อขายสั้นหรือซื้อตัวเลือก อย่างน้อยที่สุดเทรดเดอร์ควรพิจารณาปิดสถานะ Long เมื่อแผนภูมิ P&F อยู่บนสัญญาณขาย แผนภูมิประเภทนี้ออกแบบมาเพื่อกรองสัญญาณรบกวนตลาดและคาดว่าจะแสดงการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มได้อย่างน่าเชื่อถือ ผู้ค้าคือคนที่แสวงหาผลกำไรอย่างรวดเร็วและควรถือหุ้นที่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น
ขายให้กำไรสั้น
เป็นไปได้ว่าผู้ค้าที่มีความก้าวร้าวต้องการขายหุ้นที่มีสัญญาณขายสั้น ๆ ซึ่งหมายถึงการขายหุ้นที่พวกเขาไม่ได้เป็นเจ้าของ ในการทำเช่นนี้ผู้ซื้อขายจะต้องใช้บัญชีมาร์จิ้นและเผชิญกับความเสี่ยงอย่างมาก เมื่อเปิดสถานะสั้นผู้ค้าหวังว่าจะได้กำไรจากการลดลงของราคายืมหุ้นก่อนที่จะสามารถขายได้ พวกเขาจะต้องชำระคืนหุ้นในภายหลังและมีความรับผิดชอบในการจ่ายเงินปันผลใด ๆ ที่หุ้นได้รับและต้นทุนการกู้ยืมซึ่งคล้ายกับดอกเบี้ย หากราคาสูงขึ้นผู้ขายชอร์ตจะต้องซื้อหุ้นคืนเพื่อให้ครอบคลุมตำแหน่งที่สูญเสีย การสูญเสียตำแหน่งสั้นที่อาจเกิดขึ้นไม่ จำกัด ในขณะที่กำไรถูก จำกัด เนื่องจากราคาหุ้นไม่ต่ำกว่าศูนย์
ซื้อตัวเลือกใส่
กลยุทธ์ที่อนุรักษ์นิยมมากกว่าสำหรับการแสวงหาผลกำไรจากสัญญาณขายคือการซื้อตัวเลือกการขายในหุ้น ในกลยุทธ์นี้ผู้ค้ากำไรจากการลดลงของราคาในขณะที่เพลิดเพลินกับการป้องกันความเสี่ยงที่ จำกัด เพราะพวกเขาสามารถสูญเสียจำนวนเงินที่พวกเขาใช้ในการซื้อตัวเลือกเท่านั้น
P&F: เครื่องมือที่มีประโยชน์
กลยุทธ์ใด ๆ เหล่านี้จะประสบความสำเร็จในสถานการณ์ที่แสดงในรูปที่ 3 เนื่องจากสต็อกลดลงจากสัญญาณขายสองครั้งและลดลงมากกว่า 50% ในเดือนถัดไป ผู้ค้าที่มีความยาวเท่านั้นจะขายประมาณ 10% จากราคาสูงสุดที่ได้มาจากการชุมนุมครั้งก่อน ผู้ขายระยะสั้นและผู้ซื้อออปชั่นจะได้กำไรและทำกำไรระยะสั้น แต่คำถามก็คือเมื่อพวกเขาจะปิดสถานะของพวกเขา
แผนภูมิ P&F มีประโยชน์อย่างยิ่งในการแสดงเมื่อแนวโน้มมีการเปลี่ยนแปลง หลังจากการลดลงอย่างรวดเร็วหุ้นนี้เข้าสู่ขั้นตอนการรวมซึ่งกินเวลานานกว่าสี่เดือน แผนภูมิแสดงความแออัดที่ทำเครื่องหมายโดยการซื้อขายแบบไร้ทิศทาง สัญญาณแรกที่มีการติดตามเป็นสัญญาณทริปเปิลที่ดี สัญญาณนี้มีการทำเครื่องหมายอย่างชัดเจนในรูปที่ 1 และเกิดขึ้นใกล้กับราคา $ 9.50 นี่เป็นสัญญาณให้กับผู้ซื้อขายระยะสั้นเพื่อทำกำไรและปิดสถานะ
ผู้ค้าที่ยาวนานเท่านั้นที่จะทำหน้าที่เกี่ยวกับสัญญาณนี้และดูสถานะของเขาสองเท่าในมูลค่าอย่างรวดเร็ว เทรดเดอร์ตัวเลือกจะซื้อการโทรในสต็อกนี้และเพลิดเพลินไปกับการได้รับประโยชน์มากขึ้นจากการใช้ประโยชน์จากตัวเลือก
บรรทัดล่าง
ผู้ค้าที่มีประสบการณ์ตระหนักว่าสัญญาณ P&F ทั้งหมดนั้นไม่สามารถทำได้เช่นเดียวกับสองตัวอย่างในเรา ในความเป็นจริงประสบการณ์จะแสดงให้เห็นว่ารูปแบบ P&F แบบง่ายจะทำงานได้ประมาณครึ่งเวลา คุณลักษณะที่ยอดเยี่ยมของการวิเคราะห์ P&F ก็คือผู้ค้าสามารถใช้โซนความแออัดที่นำหน้าสัญญาณเพื่อระบุจุดหยุดการขาดทุนและด้วยวิธีนี้จะ จำกัด การสูญเสียเมื่อสัญญาณล้มเหลว
ผู้ค้าที่ใช้สัญญาณ P&F เพียงอย่างเดียว แต่อาจผิดหวังกับผลลัพธ์ของพวกเขา ผู้ค้าที่มีประสบการณ์ชอบสัญญาณซื้อสามอันดับซึ่งมักจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาด บางทีการใช้ที่ดีที่สุดสำหรับแผนภูมิ P&F สำหรับผู้ค้าเพื่อใช้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การซื้อขายเช่นการประเมินแนวโน้มโดยรวมจากสัญญาณล่าสุดและการยอมรับการซื้อขายตามตัวบ่งชี้อื่นเช่น oscillator เช่นดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์หรือ อาร์เอส
