อัตราส่วนการทำกำไรคืออะไร?
อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่ใช้ในการประเมินความสามารถของธุรกิจในการสร้างรายได้เมื่อเทียบกับรายได้ต้นทุนการดำเนินงานสินทรัพย์ในงบดุลและส่วนของผู้ถือหุ้นในช่วงเวลาหนึ่งโดยใช้ข้อมูลจากจุดเฉพาะ
มูลค่าของอัตราส่วนการทำกำไร
ประเด็นที่สำคัญ
- อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรประกอบด้วยกลุ่มของตัวชี้วัดที่ประเมินความสามารถของ บริษัท ในการสร้างรายได้เมื่อเทียบกับรายได้ต้นทุนการดำเนินงานสินทรัพย์ในงบดุลและส่วนของผู้ถือหุ้นอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรยังแสดงให้เห็นว่า บริษัท ต่างๆ ผู้ถือหุ้นผลการสำรวจอัตราส่วนที่สูงกว่ามักเป็นที่น่าพอใจมากกว่า แต่อัตราส่วนให้ข้อมูลมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับผลการสำรวจจาก บริษัท อื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกันผลการดำเนินงานในอดีตของ บริษัท หรือค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม
อัตราส่วนการทำกำไรบอกอะไรคุณ?
สำหรับอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรส่วนใหญ่การมีค่าสูงกว่าเมื่อเทียบกับอัตราส่วนของคู่แข่งหรือเทียบกับอัตราส่วนเดียวกันจากช่วงก่อนหน้านี้บ่งชี้ว่า บริษัท กำลังดำเนินการได้ดี อัตราส่วนที่ให้ข้อมูลและมีประโยชน์มากที่สุดเมื่อใช้ในการเปรียบเทียบ บริษัท หัวข้ออื่น ๆ บริษัท ที่คล้ายกันประวัติของ บริษัท หรืออัตราส่วนเฉลี่ยสำหรับอุตสาหกรรมของ บริษัท โดยรวม
ตัวอย่างเช่นอัตรากำไรขั้นต้นเป็นหนึ่งในอัตราส่วนกำไรหรืออัตรากำไรขั้นต้นที่ใช้บ่อยที่สุด บางอุตสาหกรรมประสบฤดูกาลในการดำเนินงานของพวกเขาเช่นอุตสาหกรรมค้าปลีก โดยทั่วไปผู้ค้าปลีกจะได้รับรายได้และผลกำไรที่สูงขึ้นอย่างมากในช่วงเทศกาลวันหยุดสิ้นปี มันจะไม่มีประโยชน์ในการเปรียบเทียบอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่สี่ของผู้ค้าปลีกกับอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสแรกเพราะจะไม่เปิดเผยข้อมูลเปรียบเทียบโดยตรง การเปรียบเทียบอัตรากำไรในไตรมาสที่สี่ของผู้ค้าปลีกกับอัตรากำไรในไตรมาสที่สี่จากช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนจะมีข้อมูลมากขึ้น
ตัวอย่างของอัตราส่วนการทำกำไร
อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเป็นตัวชี้วัดที่ได้รับความนิยมมากที่สุดที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางการเงินและโดยทั่วไปจะแบ่งเป็นสองประเภทคืออัตราส่วนกำไรและอัตราส่วนผลตอบแทน อัตรากำไรขั้นต้นให้ข้อมูลเชิงลึกจากมุมที่แตกต่างกันในความสามารถของ บริษัท ในการเปลี่ยนยอดขายเป็นกำไร
อัตราส่วนส่งคืนมีหลายวิธีในการตรวจสอบว่า บริษัท สร้างผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นได้ดีเพียงใด ตัวอย่างของอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรคืออัตรากำไรผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE)
อัตราส่วนกำไร: อัตรากำไร
อัตรากำไรที่แตกต่างกันถูกนำมาใช้เพื่อวัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ในระดับต้นทุนต่างๆรวมถึงกำไรขั้นต้นกำไรจากการดำเนินงานกำไรก่อนหักภาษีและกำไรสุทธิ มาร์จิ้นจะลดลงเมื่อคำนึงถึงเลเยอร์ของค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเช่นค่าใช้จ่ายของสินค้าที่ขาย (COGS) ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและไม่ดำเนินการและภาษีที่ต้องชำระ
อัตรากำไรขั้นต้นวัดจำนวน บริษัท ที่สามารถทำเครื่องหมายยอดขายได้สูงกว่า COGS อัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงานเป็นอัตราร้อยละของยอดขายที่เหลือหลังจากครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มเติม กำไรก่อนหักภาษีแสดงให้เห็นถึงผลกำไรของ บริษัท หลังจากการบัญชีเพิ่มเติมสำหรับค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการ อัตรากำไรสุทธิเกี่ยวข้องกับความสามารถของ บริษัท ในการสร้างรายได้หลังหักภาษี
อัตราผลตอบแทน: ผลตอบแทนจากสินทรัพย์
ความสามารถในการทำกำไรได้รับการประเมินเทียบกับต้นทุนและค่าใช้จ่ายและมีการวิเคราะห์เปรียบเทียบกับสินทรัพย์เพื่อดูว่า บริษัท มีประสิทธิภาพในการปรับใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างยอดขายและผลกำไรในที่สุด ผลตอบแทนระยะยาวในอัตราส่วน ROA ตามปกติหมายถึงกำไรสุทธิหรือรายได้สุทธิจำนวนรายได้จากการขายหลังจากต้นทุนค่าใช้จ่ายและภาษีทั้งหมด
ยิ่งสินทรัพย์ของ บริษัท ได้รับการไว้วางใจมากเท่าไหร่ยอดขายก็จะมากขึ้นและสร้างผลกำไรได้มากขึ้นเท่านั้น เนื่องจากการประหยัดต่อขนาดช่วยลดต้นทุนและเพิ่มอัตรากำไรผลตอบแทนอาจเติบโตในอัตราที่เร็วกว่าสินทรัพย์และเพิ่มผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในท้ายที่สุด
อัตราผลตอบแทน: ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น
ROE เป็นอัตราส่วนที่เกี่ยวข้องกับผู้ถือหุ้นของ บริษัท มากที่สุดเนื่องจากเป็นการวัดความสามารถในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นของพวกเขา ROE อาจเพิ่มขึ้นอย่างมากโดยไม่ต้องมีการเพิ่มทุนหากสามารถได้รับประโยชน์จากผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากฐานสินทรัพย์ที่ใหญ่ขึ้น
ในขณะที่ บริษัท เพิ่มขนาดสินทรัพย์และสร้างผลตอบแทนที่ดีขึ้นด้วยอัตรากำไรที่สูงขึ้นผู้ถือหุ้นสามารถรักษาอัตราผลตอบแทนส่วนใหญ่ได้เมื่อสินทรัพย์เพิ่มเติมเป็นผลมาจากการใช้หนี้
