Bollinger Bands®ถูกสร้างขึ้นโดย John Bollinger ในยุค 80 และพวกเขาได้กลายเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่ใช้บ่อยที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิค Bollinger Bands®ประกอบด้วยสามวงดนตรี - วงบน, กลางและล่าง - ที่ใช้เพื่อเน้นราคาระยะสั้นมากในความปลอดภัย แถบด้านบนแสดงถึงดินแดนที่ซื้อเกินในขณะที่แถบล่างสามารถแสดงให้คุณเห็นได้เมื่อมีการขายหลักทรัพย์มากเกินไป ช่างเทคนิคส่วนใหญ่จะใช้ Bollinger Bands®ร่วมกับเครื่องมือวิเคราะห์อื่น ๆ เพื่อให้ได้ภาพที่ดีขึ้นเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของตลาดหรือความปลอดภัย (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีสร้างแถบBollinger® พื้นฐานของ Bollinger Bands® )
กลยุทธ์
ช่างเทคนิคส่วนใหญ่จะใช้ Bollinger Bands®ร่วมกับตัวชี้วัดอื่น ๆ แต่เราต้องการที่จะดูกลยุทธ์ง่ายๆที่ใช้เฉพาะวงดนตรีในการตัดสินใจซื้อขาย พบว่าการซื้อตัวแบ่งของ Bollinger Band®ที่ต่ำกว่าเป็นวิธีการใช้ประโยชน์จากเงื่อนไขที่ขายเกิน โดยปกติเมื่อวงล่างถูกทำลายเนื่องจากการขายหนักราคาของหุ้นจะกลับไปอยู่เหนือระดับต่ำสุดและมุ่งหน้าไปยังวงกลาง นี่เป็นสถานการณ์ที่แน่นอนว่ากลยุทธ์นี้พยายามทำกำไรจาก กลยุทธ์ดังกล่าวเรียกร้องให้ปิดระดับต่ำกว่าระดับต่ำสุดซึ่งจะใช้เป็นสัญญาณทันทีเพื่อซื้อหุ้นในวันถัดไป
ด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างของการใช้กลยุทธ์นี้ภายใต้เงื่อนไขในอุดมคติ
รูปที่ 1 แสดงให้เห็นว่า Intel แบ่ง Bollinger Band®ที่ต่ำกว่าและปิดด้านล่างในวันที่ 22 ธันวาคมสิ่งนี้นำเสนอสัญญาณที่ชัดเจนว่าหุ้นอยู่ในอาณาเขตที่ขายเกิน
กลยุทธ์ Bollinger Band®ที่เรียบง่ายของเราเรียกร้องให้ปิดวงล่างด้านล่างตามด้วยการซื้อทันทีในวันถัดไป วันซื้อขายถัดไปไม่ถึงวันที่ 26 ธันวาคมซึ่งเป็นเวลาที่ผู้ค้าจะเข้าสู่ตำแหน่งของพวกเขา สิ่งนี้กลายเป็นการค้าที่ยอดเยี่ยม 26 ธันวาคมเป็นการทำเครื่องหมายครั้งสุดท้ายที่ Intel จะทำการค้าขายที่ระดับต่ำกว่า นับจากวันนั้นเป็นต้นมา Intel ก็พุ่งทะลุ Bollinger Band®บน นี่เป็นตัวอย่างตำราเรียนของกลยุทธ์ที่ต้องการ
ในขณะที่การเคลื่อนไหวของราคาไม่สำคัญตัวอย่างนี้มีไว้เพื่อเน้นเงื่อนไขที่กลยุทธ์กำลังมองหาผลกำไร (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูที่ Profiting From The Bollinger Squeeze )
อีกตัวอย่างหนึ่งของความพยายามที่ประสบความสำเร็จในการใช้กลยุทธ์นี้พบได้ในแผนภูมิของตลาดหุ้นนิวยอร์กเมื่อทำลาย Bollinger Band®ที่ต่ำกว่าเมื่อวันที่ 12 มิถุนายน 2549
NYX เห็นได้ชัดว่าอยู่ในอาณาเขตที่ขายเกิน ตามกลยุทธ์ผู้ค้าทางเทคนิคจะป้อนคำสั่งซื้อของพวกเขาสำหรับ NYX ในวันที่ 13 มิถุนายน NYX ปิดด้านล่าง Bollinger Band®ที่ต่ำกว่าเป็นวันที่สองซึ่งอาจทำให้เกิดความกังวลในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด แต่นี่จะเป็นครั้งสุดท้ายที่ปิดด้านล่าง แถบล่างสำหรับส่วนที่เหลือของเดือน
นี่เป็นสถานการณ์ในอุดมคติที่กลยุทธ์กำลังมองหา ในรูปที่ 2 แรงกดดันในการขายอยู่ในระดับสูงและในขณะที่ Bollinger Bands®ปรับสำหรับเรื่องนี้วันที่ 12 มิถุนายนเป็นเครื่องหมายการขายที่หนักที่สุด การเปิดสถานะในวันที่ 13 มิถุนายนอนุญาตให้ผู้ค้าสามารถป้อนสิทธิ์ก่อนการฟื้นตัว
ในตัวอย่างที่แตกต่าง Yahoo ทำลายสถิติที่ต่ำกว่าในวันที่ 20 ธันวาคม 2549 กลยุทธ์เรียกร้องให้ซื้อหุ้นทันทีในวันทำการซื้อขายถัดไป
เช่นเดียวกับในตัวอย่างก่อนหน้านี้ยังคงมีแรงขายหุ้นอยู่ ในขณะที่คนอื่นกำลังขายกลยุทธ์เรียกร้องให้ซื้อ การแตกของ Bollinger Band®ที่ต่ำกว่าเป็นการส่งสัญญาณสภาพที่มีการขายเกิน นั่นพิสูจน์แล้วว่าถูกต้องเนื่องจาก Yahoo หันกลับมาในไม่ช้า ในวันที่ 26 ธันวาคม Yahoo ทดสอบวงล่างอีกครั้ง แต่ไม่ได้ปิดด้านล่าง นี่จะเป็นครั้งสุดท้ายที่ Yahoo ทดสอบวงล่างในขณะที่มันเดินขึ้นไปทางแถบบน
ขี่วงลง
อย่างที่เราทราบกันดีว่าทุกกลยุทธ์มีข้อเสียและกลยุทธ์นี้ไม่มีข้อยกเว้น ในตัวอย่างต่อไปนี้เราจะแสดงข้อ จำกัด ของกลยุทธ์นี้และสิ่งที่สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อสิ่งต่าง ๆ ไม่เป็นไปตามแผนที่วางไว้
เมื่อกลยุทธ์ไม่ถูกต้องวงดนตรีจะยังคงพังและคุณจะพบว่าราคายังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในขณะที่มันขี่วงลง น่าเสียดายที่ราคาไม่ดีดตัวเร็วซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญ ในระยะยาวกลยุทธ์มักจะถูกต้อง แต่ผู้ค้าส่วนใหญ่จะไม่สามารถต้านทานการลดลงที่อาจเกิดขึ้นก่อนการแก้ไข
ตัวอย่างเช่น IBM ปิดด้านล่าง Bollinger Band®ที่ต่ำกว่าเมื่อวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2550 แรงกดดันในการขายนั้นชัดเจนในพื้นที่ขายมากเกินไป กลยุทธ์ที่เรียกว่าซื้อในหุ้นในวันซื้อขายถัดไป เช่นเดียวกับตัวอย่างก่อนหน้าวันซื้อขายถัดไปคือวันที่ลดลง อันนี้ค่อนข้างแปลกที่แรงขายทำให้หุ้นตกต่ำอย่างหนัก การขายยังคงดำเนินต่อไปได้ดีในวันที่มีการซื้อหุ้นและหุ้นยังคงปิดอยู่ต่ำกว่าระดับต่ำสุดในช่วงสี่วันทำการถัดไป ในที่สุดเมื่อวันที่ 5 มีนาคมแรงกดดันจากการขายก็จบลงและหุ้นก็กลับมาและมุ่งหน้ากลับไปที่วงกลาง น่าเสียดายที่ในเวลานี้ความเสียหายได้เกิดขึ้นแล้ว
ในตัวอย่างอื่น Apple ปิดด้านล่าง Bollinger Bands®ด้านล่างเมื่อวันที่ 21 ธันวาคม 2549
กลยุทธ์ดังกล่าวเรียกร้องให้ซื้อหุ้นของ Apple ในวันที่ 22 ธันวาคมในวันถัดไปหุ้นก็เคลื่อนไหวไปสู่ขาลง แรงกดดันในการขายยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องโดยมีจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 76.77 ดอลลาร์ (มากกว่า 6% ต่ำกว่ารายการ) หลังจากผ่านไปเพียงสองวันจากตำแหน่งที่เข้ามา ในที่สุดเงื่อนไข oversold ได้รับการแก้ไขในวันที่ 27 ธันวาคม แต่สำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่ที่ไม่สามารถทนต่อการเบิกถอนระยะสั้น 6% ในสองวันการแก้ไขนี้เป็นความสะดวกสบายเล็กน้อย นี่เป็นกรณีที่การขายยังดำเนินต่อไปเมื่อต้องเผชิญกับอาณาเขตที่ชัดเจน ในระหว่างการขายไม่มีทางที่จะรู้ว่ามันจะจบลงเมื่อใด
สิ่งที่เราเรียนรู้
กลยุทธ์ถูกต้องในการใช้ Bollinger Band®ที่ต่ำกว่าเพื่อเน้นสภาวะของตลาดที่มีมากเกินไป เงื่อนไขเหล่านี้ได้รับการแก้ไขอย่างรวดเร็วขณะที่หุ้นมุ่งหน้ากลับไปยัง Bollinger Band®กลาง
อย่างไรก็ตามมีบางครั้งที่กลยุทธ์ถูกต้อง แต่แรงขายยังคงดำเนินต่อไป ในช่วงเงื่อนไขเหล่านี้จะไม่มีทางรู้ว่าเมื่อแรงกดดันการขายจะสิ้นสุดลง ดังนั้นจึงต้องมีการคุ้มครองเมื่อมีการตัดสินใจซื้อ ในตัวอย่าง NYX หุ้นปีนขึ้นอย่างไม่สะทกสะท้านหลังจากปิดด้านล่าง Bollinger Band®ด้านล่างเป็นครั้งที่สอง กลยุทธ์ถูกต้องทำให้เราเข้าสู่การค้าขายนั้น
ทั้ง Apple และ IBM มีความแตกต่างเพราะพวกเขาไม่ได้แตกวงล่างและเด้งกลับ แต่พวกเขายอมจำนนต่อแรงขายที่เพิ่มขึ้นและขี่วงล่างลง มักจะมีราคาแพงมาก ในท้ายที่สุดทั้ง Apple และ IBM ได้หันกลับมาและสิ่งนี้พิสูจน์แล้วว่ากลยุทธ์นั้นถูกต้อง กลยุทธ์ที่ดีที่สุดในการปกป้องเราจากการค้าขายที่จะดำเนินต่อไปในระดับต่ำคือการใช้คำสั่งหยุดการขาดทุน ในการวิจัยการซื้อขายเหล่านี้มันเป็นที่ชัดเจนว่าการหยุดห้าจุดจะทำให้คุณหลุดพ้นจากการซื้อขายที่ไม่ดี แต่ก็ยังไม่ทำให้คุณออกจากการซื้อขายที่ได้ผล (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดู ที่คำสั่งหยุดการสูญเสีย - ให้แน่ใจว่าคุณใช้มัน )
สรุป
การซื้อตัวแบ่ง Bollinger Band®ที่ต่ำลงเป็นกลยุทธ์ง่ายๆที่มักใช้งานได้ ในทุกสถานการณ์การหยุดพักของวงล่างนั้นอยู่ในอาณาเขตที่ขายเกิน เวลาของการซื้อขายดูเหมือนจะเป็นปัญหาที่ใหญ่ที่สุด หุ้นที่ทำลาย Bollinger Band®ที่ต่ำกว่าและเข้าสู่ดินแดน oversold ต้องเผชิญกับแรงกดดันในการขายอย่างหนัก ความกดดันในการขายนี้มักจะถูกแก้ไขอย่างรวดเร็ว เมื่อความกดดันนี้ไม่ได้รับการแก้ไขหุ้นจะยังคงสร้างระดับต่ำสุดต่อไปและเข้าสู่พื้นที่ขายต่อ หากต้องการใช้กลยุทธ์นี้อย่างมีประสิทธิภาพกลยุทธ์ทางออกที่ดีจะอยู่ในลำดับ คำสั่งหยุดการขาดทุนเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการปกป้องคุณจากสต็อกที่จะดำเนินต่อไปที่จะลดระดับต่ำลงและสร้างระดับต่ำสุดใหม่
