แม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนหลายคนติดตามการสร้างกองทุนรวมแรกกลับไปยังพ่อค้าชาวดัตช์ Adriaan Van Ketwich ในปี 1774 Van Ketwich เปิดตัวกองทุนภายใต้ชื่อ Eendragt Maakt Magt ("Unity Creates Strength")
กองทุนปิดใหม่อนุญาตให้นักลงทุนที่มีศักยภาพสามารถซื้อหุ้นในกองทุนได้จนกว่าจะมีขายทั้งหมด 2, 000 หน่วย เมื่อกองทุนเต็มวิธีเดียวที่จะเข้าถึงการถือครองกองทุนคือการซื้อหน่วยจากผู้ถือหุ้นเดิม กองทุนของ Van Ketwich ยังรวมถึงงบการเงินประจำปีซึ่งผู้ถือหุ้นสามารถขอดูได้ตลอดเวลา
กองทุนรวมรูปแบบนี้เริ่มได้รับความนิยมในยุโรปในช่วงปลายปี 1700 และจนถึงปี 1800 ในที่สุดก็มาถึงชายฝั่งของอเมริกาในปี 1890 กองทุนปิดท้ายอเมริกันคนแรกเข้ามาในปี 1893 พร้อมการสร้าง Boston Personal Property Trust หลังจากนั้นไม่นานกองทุนอเล็กซานเดอร์ได้คิดค้นขึ้นโดยอนุญาตให้นักลงทุนนำเงินออกมาเมื่อใดก็ตามที่พวกเขาต้องการ
กองทุนรวมแห่งแรกของอเมริกา
กองทุนรวมที่ทันสมัยที่เรารู้ว่าวันนี้ปรากฏตัวครั้งแรกในบอสตันในปี 1924 ด้วยการเปิดตัวของ Massachusetts Investors 'Trust ซึ่งเป็นกองทุนรวมแห่งแรกที่มีการลงทุนในรูปแบบปลายเปิดทำให้กองทุนสามารถออกและไถ่ถอนหุ้น หลังจากดำรงอยู่เพียงหนึ่งปีความนิยมของกองทุนก็ชัดเจน การถือครองกองทุนเพิ่มขึ้นจาก $ 50, 000 เป็นมากกว่า $ 390, 000 กองทุนนี้ยังเป็นกองทุนแรกที่ออกสู่สาธารณะในปี 2471 ในปีเดียวกันนั้นเองก็มีการแนะนำกองทุนเวลลิงตัน (ปัจจุบันเป็นส่วนหนึ่งของกองทุนแวนการ์ดในตระกูลแวนการ์ด) ซึ่งเป็นกองทุนรวมแห่งแรกที่รวมหุ้นและพันธบัตรเข้าด้วยกัน เพื่อกำหนดทิศทางรูปแบบการลงทุนในธุรกิจและการค้า
ตลาดหุ้นตกในปี 1929 ดูเหมือนว่าจุดสิ้นสุดของกองทุนรวม แต่จากความล้มเหลวนั้นมาถึงการสร้างของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) และพระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์ เหตุการณ์ทั้งสองนี้ช่วยปกป้องนักลงทุน
บางทีกฎระเบียบที่สำคัญที่สุดคือพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 ซึ่งช่วยกำหนดกองทุนรวมที่ทันสมัยกองทุนป้องกันความเสี่ยงและอุตสาหกรรมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF)
พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนในปี 2483 ถูกสร้างขึ้นผ่านสภาคองเกรสเพื่อกำหนดให้ บริษัท การลงทุนจดทะเบียนและควบคุมการนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่ออกโดย บริษัท การลงทุนในตลาดสาธารณะ กฎหมายฉบับนี้กำหนดความรับผิดชอบและข้อกำหนดของ บริษัท การลงทุนอย่างชัดเจนรวมถึงข้อกำหนดสำหรับการเสนอขายผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เปิดเผยต่อสาธารณชนรวมถึงกองทุนรวมเปิดกองทุนรวมกองทุนปิดท้ายและหน่วยลงทุนที่ไว้วางใจ โดยมีเป้าหมายหลักที่ผลิตภัณฑ์การลงทุนค้าปลีกสาธารณะ (: พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 1940)
การพัฒนาที่สำคัญต่อไปคือกองทุนดัชนีแรก นี่คือกองทุน Wells Fargo ก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2514 ในปี 2517 ในครั้งแรกที่มีการเสนอขายหุ้นดัชนีกองทุนรวมแก่นักลงทุนรายย่อย เมื่อ IRAs เข้ามาการยอมรับของกองทุนสาธารณะก็เพิ่มมากขึ้น การใส่กองทุนรวมในบัญชีการเกษียณอายุนั้นถือเป็นแนวปฏิบัติมาตรฐาน ในที่สุดกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายก็มาพร้อมกันในปี 1993 นี่เป็นเหมือนกองทุนรวม แต่สามารถซื้อขายได้ตลอดทั้งวันเหมือนหุ้น
บรรทัดล่าง
กองทุนรวมแรกในปี 1774 ไม่ได้เป็นเพียงแนวคิดใหม่เกี่ยวกับการรวมเงินของนักลงทุนเพื่อซื้อหุ้น มันเป็นจุดเริ่มต้นของกระบวนการที่จะนำคนทั่วไปเข้าสู่ตลาดหุ้น
