สลับคำจำกัดความของธนาคาร

Swap ธนาคารคืออะไร

ธนาคารแลกเปลี่ยนเป็นสถาบันที่ทำหน้าที่เป็นนายหน้าระหว่างคู่สัญญาทั้งสองที่ต้องการทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยหรือข้อตกลงการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน ธนาคารแลกเปลี่ยนนำทั้งสองข้อตกลงมารวมกันและมักจะได้รับเบี้ยประกันภัยเล็กน้อยจากคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายเพื่ออำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยน

ประเด็นที่สำคัญ

• ธนาคารแลกเปลี่ยนเป็นสถาบันที่ทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนระหว่างสอง บริษัท เนื่องจากการแลกเปลี่ยนเป็นธุรกรรมที่ซับซ้อนจะช่วยลดความเสี่ยงสำหรับคู่สัญญาในการจัดการที่ใช้ตัวกลาง

ธนาคาร Swap ทำงานอย่างไร

การแลกเปลี่ยนคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งทั้งสองฝ่ายแลกเปลี่ยนเครื่องมือทางการเงิน เครื่องมือเหล่านี้อาจเป็นเกือบทุกอย่าง แต่สัญญาแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดตามจำนวนเงินต้นที่ทั้งสองฝ่ายตกลงกัน โดยปกติแล้วหลักการไม่เปลี่ยนมือ แต่ละกระแสเงินสดประกอบด้วยการแลกเปลี่ยนขาเดียว โดยทั่วไปแล้วกระแสเงินสดหนึ่งจะได้รับการแก้ไขโดยทั่วไปในขณะที่อีกกระแสหนึ่งแปรผันนั่นคือขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินลอยตัวหรือราคาดัชนี

สัญญาแลกเปลี่ยนไม่ทำการแลกเปลี่ยนและนักลงทุนรายย่อยจะไม่ทำการแลกเปลี่ยน แต่สัญญาแลกเปลี่ยนเป็นสัญญาซื้อขายระหว่างธุรกิจหรือสถาบันการเงิน อย่างไรก็ตามสถาบันขนาดเล็กอาจยังสามารถเข้าถึงตลาดนี้ผ่านธนาคารแลกเปลี่ยน

โดยทั่วไป บริษัท ต่างๆจะไม่เข้าหา บริษัท อื่นโดยตรงเพื่อพยายามสร้างข้อตกลงการแลกเปลี่ยน ให้ธนาคารแลกเปลี่ยนประสานสัญญาแลกเปลี่ยนกับ บริษัท แทน ในกรณีส่วนใหญ่ตัวตนของคู่สัญญาไม่เป็นที่รู้จักซึ่งกันและกันและบ่อยครั้งที่ธนาคารแลกเปลี่ยนเช่นกัน

ประโยชน์ของการแลกเปลี่ยนธนาคาร

ประโยชน์หลักสามประการในการใช้ธนาคารสวอปเมื่อทำสัญญาแลกเปลี่ยน พวกเขาไม่เปิดเผยชื่อลดความเสี่ยงและความเชี่ยวชาญมากขึ้น

บริษัท หลายแห่งต้องการที่จะไม่เปิดเผยตัวตนเพื่อไม่ให้เกิดความได้เปรียบในการแข่งขัน กล่าวอีกนัยหนึ่งคือพวกเขาอาจไม่ต้องการให้คนอื่นรู้ว่าพวกเขากำลังทำอะไรในแง่ของการเงินการควบคุมความเสี่ยง โดยใช้นายหน้าแลกเปลี่ยนพวกเขาสามารถซ่อนตัวตนของพวกเขาสำหรับค่าใช้จ่ายของพรีเมี่ยมขนาดเล็ก

หนึ่งในความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในธุรกรรมแลกเปลี่ยนคือความเสี่ยงของคู่สัญญาหรือความเสี่ยงที่อีกฝ่ายจะไม่ส่งมอบตามภาระผูกพันรวมถึงการผิดนัด กระแสเงินสดทั้งหมดของการแลกเปลี่ยนมักจะไหลผ่านธนาคารแลกเปลี่ยนซึ่งจะรวบรวมและส่งต่อการชำระเงินเป็นงวด ซึ่งมักจะรวมถึงบริการสินเชื่อจากการประเมินความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาเพื่อรับประกันการจ่ายกระแสเงินสดอย่างทันเวลา

เนื่องจากการแลกเปลี่ยนอาจซับซ้อน บริษัท ที่ไม่มีทรัพยากรที่เหมาะสมไม่ว่าจะเป็นความเชี่ยวชาญหรือประสบการณ์ได้รับประโยชน์จากความรู้เฉพาะของธนาคารแลกเปลี่ยน จะช่วยให้เงื่อนไขที่ดีกว่าสำหรับคู่ค้าขนาดเล็กหรือไม่มีประสบการณ์ และช่วยให้พวกเขาเข้าถึงจักรวาลขนาดใหญ่ของคู่ค้าที่มีศักยภาพซึ่งเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับลูกค้าแลกเปลี่ยนไม่บ่อยหรือครั้งแรก

ธนาคารแลกเปลี่ยนจะโอนสิทธิประโยชน์เหล่านี้ให้แก่คู่สัญญาแลกเปลี่ยน แต่จะเสี่ยงต่อค่าธรรมเนียม รวมถึงความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย หากอัตราการเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาที่เสร็จสมบูรณ์เพียงส่วนที่ได้รับหรือจ่ายเงินของการแลกเปลี่ยนธนาคารจะมีความเสี่ยงในช่วงเวลาที่เหลือ ความเสี่ยงด้านเครดิตเป็นภัยคุกคามที่ใหญ่ที่สุดสำหรับธนาคารแลกเปลี่ยนหากปล่อยให้ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งผิดนัด และในที่สุดอาจเป็นเรื่องยากที่จะหาคู่สัญญาสำหรับการแลกเปลี่ยนใด ๆ นี่เรียกว่าความเสี่ยงที่ไม่ตรงกัน