การทดสอบความเครียดคืออะไร?
การทดสอบความเครียดเป็นเทคนิคการจำลองด้วยคอมพิวเตอร์ที่ใช้ในการทดสอบความยืดหยุ่นของสถาบันและพอร์ตการลงทุนกับสถานการณ์ทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต การทดสอบดังกล่าวมีการใช้ตามปกติโดยอุตสาหกรรมการเงินเพื่อช่วยวัดความเสี่ยงการลงทุนและความเพียงพอของสินทรัพย์รวมถึงช่วยประเมินกระบวนการและการควบคุมภายใน ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาหน่วยงานกำกับดูแลได้กำหนดให้สถาบันการเงินต้องทำการทดสอบความเครียดเพื่อให้มั่นใจว่าเงินทุนของพวกเขาและสินทรัพย์อื่น ๆ มีความเพียงพอ
ประเด็นที่สำคัญ
- การทดสอบความเครียดเป็นเทคนิคที่จำลองด้วยคอมพิวเตอร์เพื่อวิเคราะห์วิธีการที่ธนาคารและพอร์ตการลงทุนค่าโดยสารในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่รุนแรงการทดสอบที่อยู่จะช่วยวัดความเสี่ยงการลงทุนและความเพียงพอของสินทรัพย์เช่นเดียวกับการประเมินกระบวนการและการควบคุมภายใน สถานการณ์การทดสอบความเครียดต่าง ๆ และรายงานขั้นตอนภายในสำหรับการจัดการเงินทุนและความเสี่ยง
การทดสอบความเครียดสำหรับการบริหารความเสี่ยง
บริษัท ที่จัดการสินทรัพย์และการลงทุนมักใช้การทดสอบความเครียดเพื่อกำหนดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอจากนั้นกำหนดกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงที่จำเป็นเพื่อลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาใช้โปรแกรมการทดสอบความเครียดภายในเพื่อประเมินว่าสินทรัพย์ที่พวกเขาจัดการนั้นสามารถรับมือกับเหตุการณ์ในตลาดและเหตุการณ์ภายนอกได้ดีเพียงใด
การทดสอบการจับคู่สินทรัพย์และหนี้สินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเช่นกันโดย บริษัท ที่ต้องการให้แน่ใจว่าพวกเขามีการควบคุมภายในและกระบวนการที่เหมาะสม พอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุและการประกันนั้นยังได้รับการทดสอบอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้แน่ใจว่ากระแสเงินสดระดับการจ่ายเงินและมาตรการอื่น ๆ นั้นสอดคล้องกัน
การทดสอบความเครียดตามข้อบังคับ
หลังวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008 การรายงานการกำกับดูแลสำหรับอุตสาหกรรมการเงินโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธนาคารได้ขยายตัวอย่างมากโดยเน้นการทดสอบความเครียดและความเพียงพอของเงินทุนเป็นหลักเนื่องจากพระราชบัญญัติ Dodd-Frank 2010
เริ่มต้นในปี 2011 กฎระเบียบใหม่ในสหรัฐอเมริกาจำเป็นต้องมีการส่งเอกสารการวิเคราะห์และทบทวนทุน (CCAR) ที่ครอบคลุมโดยอุตสาหกรรมธนาคาร กฎระเบียบเหล่านี้กำหนดให้ธนาคารต้องรายงานขั้นตอนภายในของพวกเขาสำหรับการจัดการเงินทุนและดำเนินการตามสถานการณ์การทดสอบความเครียดต่างๆ
นอกเหนือจากการรายงาน CCAR แล้วธนาคารในสหรัฐอเมริกาถือว่ามีขนาดใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลวโดย Financial Stability Board - โดยทั่วไปแล้วผู้ที่มีสินทรัพย์มากกว่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์ต้องจัดทำรายงานการทดสอบความเครียดในการวางแผนสำหรับสถานการณ์ล้มละลาย ในการทบทวนการรายงานล่าสุดของรัฐบาลของธนาคารเหล่านี้ในปี 2561 ธนาคารต่างประเทศ 22 แห่งและธนาคารอีก 8 แห่งในสหรัฐอเมริกาได้รับการจัดอันดับว่าใหญ่เกินไปจนล้มเหลว
ปัจจุบัน BASEL III มีผลกับธนาคารทั่วโลกด้วย เช่นเดียวกับข้อกำหนดของสหรัฐอเมริกาข้อบังคับระหว่างประเทศนี้ต้องการเอกสารระดับเงินทุนของธนาคารและการบริหารการทดสอบความเครียดสำหรับสถานการณ์วิกฤตต่างๆ
การทดสอบความเครียดเกี่ยวข้องกับการจำลองสถานการณ์ด้วยคอมพิวเตอร์เพื่อระบุช่องโหว่ที่ซ่อนอยู่ในสถาบันและพอร์ตการลงทุนเพื่อประเมินว่าพวกเขาอาจเผชิญกับเหตุการณ์และสภาพตลาด
ประเภทของการทดสอบความเครียด
การทดสอบความเครียดเป็นการจำลองสถานการณ์เพื่อระบุช่องโหว่ วรรณกรรมเกี่ยวกับกลยุทธ์ทางธุรกิจและการกำกับดูแลกิจการระบุวิธีการต่าง ๆ ในการออกกำลังกายเหล่านี้ ในบรรดาที่นิยมมากที่สุดคือสถานการณ์สมมติสุกใสและสถานการณ์ทางประวัติศาสตร์
ในสถานการณ์ในอดีตธุรกิจหรือหมวดสินทรัพย์พอร์ตโฟลิโอหรือการลงทุนรายบุคคลดำเนินการผ่านการจำลองตามวิกฤตก่อนหน้านี้ ตัวอย่างของวิกฤตการณ์ทางประวัติศาสตร์ ได้แก่ การตกต่ำของตลาดหุ้นในเดือนตุลาคม 2530 วิกฤตเอเชียในปี 1997 และฟองสบู่ที่ระเบิดในปี 2542-2543
โดยทั่วไปแล้วการทดสอบความเครียดตามสมมติฐานนั้นมีความเฉพาะเจาะจงมากขึ้นและมักจะเน้นไปที่วิธีการที่ บริษัท หนึ่ง ๆ ตัวอย่างเช่น บริษัท ในแคลิฟอร์เนียอาจทดสอบความเครียดจากแผ่นดินไหวหรือ บริษัท น้ำมันอาจทำเช่นนั้นเพื่อต่อต้านการระบาดของสงครามในตะวันออกกลาง
สถานการณ์ที่มีสไตล์เป็นวิทยาศาสตร์มากกว่าเล็กน้อยในแง่ที่ว่ามีเพียงหนึ่งหรือไม่กี่ตัวแปรทดสอบที่ถูกปรับในครั้งเดียว ตัวอย่างเช่นการทดสอบความเครียดอาจเกี่ยวข้องกับดัชนี Dow Jones ที่สูญเสียมูลค่า 10% ในหนึ่งสัปดาห์
สำหรับวิธีการทดสอบความเครียดนั้นการจำลองแบบมอนติคาร์โลเป็นที่รู้จักกันอย่างกว้างขวางมากที่สุด การทดสอบความเครียดประเภทนี้สามารถใช้สำหรับการสร้างแบบจำลองความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ต่าง ๆ ที่ได้รับจากตัวแปรเฉพาะ ตัวอย่างปัจจัยที่พิจารณาในการจำลองสถานการณ์ของมอนติคาร์โลมักรวมถึงตัวแปรทางเศรษฐกิจต่างๆ
บริษัท ยังสามารถหันไปใช้การจัดการความเสี่ยงและผู้ให้บริการซอฟต์แวร์สำหรับการทดสอบความเครียดประเภทต่างๆ Moody's Analytics เป็นหนึ่งในตัวอย่างของโปรแกรมการทดสอบความเครียดภายนอกที่สามารถใช้ในการประเมินความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของสินทรัพย์
