ตลาดหุ้นแข็งแกร่งแม้จะมีสงครามการค้าและภาษี

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

ในขณะที่วอลล์สตรีทดูเหมือนจะยักยอกความกังวลเกี่ยวกับภาษีการค้าและสำนวนสงครามการค้ากลับไปกลับมาระหว่างสหรัฐฯและจีนไม่ใช่ทุกภาคส่วนได้หลบหนีโดยไม่ได้รับบาดเจ็บ

ภาควัสดุได้รับผลกระทบอย่างหนัก ภาษีศุลกากรที่วางไว้ระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนได้ลดการค้าระหว่างสองยักษ์ใหญ่ทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ผู้ค้ามีความกังวลเกี่ยวกับศักยภาพของการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก ปัจจัยทั้งสองเป็นแรงกดดันให้กับผู้ผลิตวัตถุดิบเนื่องจากความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงโดยเฉพาะจากประเทศจีนซึ่งในอดีตเคยเป็นผู้บริโภคสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมหาศาล

คุณสามารถเห็นการลากนี้ในผลการดำเนินงานของภาควัสดุในช่วงปี 2019 เมื่อเทียบกับภาคอื่น ๆ ในตลาด ฉันใช้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนตามภาค (SPF) ของ SPDR เพื่อแสดงให้เห็นสิ่งนี้ในแผนภูมิด้านล่าง

ETF (XLB) ของ Select Select Sector SPF (XLB) เพิ่มขึ้นเพียง 5.85% ในปีนี้ในขณะที่ Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) เติบโตขึ้นอย่างน่าประทับใจ 15.37% ดูแนวโน้มนี้ที่ต่ำกว่าคาดเพื่อคงอยู่เนื่องจากการบริหารของทรัมป์ยังคงเจรจากับฝ่ายจีน

S&P 500

S&P 500 หยุดพักจากการปิดที่จุดสูงสุดใหม่ในวันนี้ แต่ก็ยังคงมีสัญญาณของความแข็งแกร่งเนื่องจากตัวบ่งชี้ Stochastics ยังคงแข็งแกร่งในดินแดนที่ซื้อมากเกินไป

ผู้ค้ารายใหม่มักจะทำผิดพลาดจากการเชื่อว่าการเห็นตัวบ่งชี้การสั่นเช่น stochastics อยู่ในสถานะ overbought ซึ่งเมื่อใดก็ตามที่ stochastics พุ่งขึ้นเหนือ 80 - หมายความว่าดัชนีขยับขึ้นไปสูงที่สุดและพร้อมที่จะไป หันหลังกลับ อย่างไรก็ตามตัวบ่งชี้การสั่นสามารถคงอยู่ได้มากเกินไปเป็นระยะเวลานาน

ตัวอย่างเช่นมันเป็นสัญญาณของความแข็งแกร่งสำหรับแนวโน้มเมื่อ stochastic รวมตัวเหนือ 80 จุดเท่านั้นเมื่อ stochastic ลดลงต่ำกว่า 80 หลังจากอยู่เหนือระดับดังกล่าวแล้วหากเทรดเดอร์เริ่มกังวลเกี่ยวกับการกลับตัวของโมเมนตัม

เมื่อรู้อย่างนี้แล้วฉันไม่แปลกใจเลยที่จะเห็นว่า S&P 500 ยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์หน้าแม้ว่าตลาดจะประสบกับการทำกำไรเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

:

หุ้นญี่ปุ่นแตะระดับต่ำสุดใหม่

ระบบ Citrix พร้อมที่จะทำลาย

Stochastics: ตัวบ่งชี้การซื้อและขายที่แม่นยำ

ตัวชี้วัดความเสี่ยง - ความกว้างของตลาด

ตัวบ่งชี้ความกว้างของตลาดมีหลายรูปแบบ บางคนให้มุมมองระยะสั้นในขณะที่คนอื่นให้มุมมองระยะยาว แต่พวกเขาทั้งหมดให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสุขภาพของตลาดโดยรวม

หนึ่งในตัวชี้วัดความกว้างของตลาดที่ฉันโปรดปรานคือ S&P 500 หุ้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ง่ายใน 200 วัน ชื่อของตัวบ่งชี้นั้นอธิบายได้ด้วยตนเอง - มันแสดงให้เห็นว่าร้อยละของหุ้นใน S&P 500 ที่มีการซื้อขายด้านบนหรือที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่ายๆ 200 วัน (SMAs) ของพวกเขา ฉันชอบตัวบ่งชี้นี้ด้วยเหตุผลหลายประการ

ก่อนอื่นไม่มีความชัดเจนในตัวบ่งชี้ สต็อกเป็นหรือไม่ซื้อขายเหนือ SMA 200 วันของมัน

ประการที่สองมันให้แนวโน้มแนวโน้มระยะยาว SMA 200 วันเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับการประเมินแนวโน้มระยะยาวของหุ้น โดยทั่วไปเมื่อหุ้นซื้อขายเหนือ SMA ในระยะเวลา 200 วันแสดงว่าหุ้นมีแนวโน้มดีขึ้นในระยะยาว ในทางกลับกันเมื่อหุ้นซื้อขายต่ำกว่า SMA ใน 200 วันแสดงว่าหุ้นกำลังยืนยงในระยะยาว การมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มระยะยาวจะช่วยขจัดเสียงรบกวนมากมายที่ส่งผลต่อตลาดในแต่ละวัน

ประการที่สามตัวบ่งชี้ดูช่วงกว้างของหุ้น ด้วยการครอบคลุม S&P 500 ทั้งหมดจะทำให้คุณเข้าใจทุกส่วนของตลาดหุ้นแทนที่จะมุ่งเน้นไปที่หนึ่งหรือสองภาค

แล้วเกิดอะไรขึ้นกับ S&P 500 หุ้นเหนือตัวบ่งชี้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วันของพวกเขาตอนนี้ ตัวบ่งชี้ทะลุ 50% ในสัปดาห์นี้เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2561 นี่เป็นข่าวใหญ่เพราะมันแสดงให้เห็นว่าอย่างน้อยครึ่งหนึ่งของส่วนประกอบ S&P 500 กำลังประสบกับโมเมนตัมที่มากพอในระหว่างการฟื้นตัว

เมื่อคุณเปรียบเทียบกับสถานการณ์ที่เลวร้ายในวันคริสต์มาสอีฟปี 2018 เมื่อองค์ประกอบ S&P 500 น้อยกว่า 10% ทำการซื้อขายเหนือ SMAs 200 วันของพวกเขาคุณสามารถชื่นชมว่าการฟื้นตัวของกระทิงนี้น่าทึ่งเพียงใด

แน่นอนว่าเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่า SMA ที่มีระยะเวลา 200 วันสำหรับหุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มลดลงถึงระดับต่ำกว่าในเดือนกันยายน 2018 เมื่อ S&P 500 สูงถึงสูงสุดตลอดกาล แต่เห็นการยืนยันการต่ออายุที่กว้างขึ้น ตามความกระตือรือร้นรั้นบน Wall Street เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีว่าตลาดโดยทั่วไปมีสุขภาพดี เราไม่จำเป็นต้องกังวลว่าดัชนีจะถูกผลักดันให้สูงขึ้นโดยองค์ประกอบหลักบางส่วนในขณะที่หุ้นที่เหลือกำลังอ่อนแรง

:

วิธีการใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อซื้อหุ้น

นักลงทุนด้านเทคควรรั้งที่ 'Pain Trade' ในปี 2019

บูลส์ทรัมป์หมีเป็นหุ้น 20% ที่เห็นได้ในการเข้าถึงสำหรับ 2019

Bottom Line: แข็งแกร่ง แต่สมจริง

ในขณะที่ตลาดหุ้นยังคงแสดงจุดแข็งหลายจุด แต่ Wall Street ก็ระบุว่ามันมีความคาดหวังที่เป็นจริงสำหรับอนาคต นี่เป็นสัญญาณที่ดีต่อตลาด ความกระตือรือร้นเป็นสิ่งที่ดี แต่ความกระตือรือร้นที่มากเกินไปอาจทำให้ผู้ค้าขายและเผาผลาญเชื้อเพลิงรั้นใด ๆ ที่มีอยู่ได้เร็วเกินไป