นิยามอัตราส่วนผู้ถือหุ้น

อัตราส่วนของผู้ถือหุ้นคืออะไร?

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของผู้ถือหุ้นแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ของ บริษัท ได้รับการสนับสนุนโดยหุ้นทุน ยิ่งอัตราส่วนลดลงเท่าใดยิ่งมีหนี้สินมากขึ้นเท่าที่ บริษัท หนึ่งเคยจ่ายค่าสินทรัพย์ นอกจากนี้ยังแสดงจำนวนผู้ถือหุ้นที่จะได้รับในกรณีที่มีการชำระบัญชีทั่วทั้ง บริษัท

อัตราส่วนที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์คำนวณโดยการหารส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดด้วยสินทรัพย์ทั้งหมดของ บริษัท และแสดงจำนวนสินทรัพย์ที่ผู้ถือหุ้นมีสิทธิเรียกร้องส่วนที่เหลือ ตัวเลขที่ใช้ในการคำนวณอัตราส่วนนั้นนำมาจากงบดุลของ บริษัท

ประเด็นที่สำคัญ

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของผู้ถือหุ้นแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ของ บริษัท ได้รับการสนับสนุนจากส่วนของผู้ถือหุ้นมากเท่าไหร่ผลของอัตราส่วนของ บริษัท จะใกล้เคียงกับ 100% ยิ่งสินทรัพย์มีเงินทุนมากขึ้นแทนที่จะมีหนี้สินเท่าไหร่ เกี่ยวกับตราสารหนี้และความมั่นคงทางการเงินอาจจะอยู่ในระยะยาว

สูตรสำหรับอัตราส่วนผู้ถือหุ้นคือ

$อัตราส่วนของผู้ถือหุ้น = \frac{ยอดรวมส่วนของผู้ถือหุ้น}{สินทรัพย์รวม} \ text {อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น} = \ dfrac { text {ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด}} { text {สินทรัพย์รวม}}$ อัตราส่วนของผู้ถือหุ้น = สินทรัพย์รวมส่วนของผู้ถือหุ้นรวม

อัตราส่วนของผู้ถือหุ้นคืออะไร

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของผู้ถือหุ้นบอกอะไรคุณ

งบดุลถูกจัดวางในรูปแบบของสมการบัญชีต่อไปนี้:

$\begin{matrix} SE = - L \\ ที่อยู่: \\ S E = ส่วนของผู้ถือหุ้น \\ = สินทรัพย์ \end{matrix} \ start {aligned} & \ text {SE} = \ text {A} - \ text {L} \ & \ textbf {โดยที่:} \ & SE = \ text {ส่วนของผู้ถือหุ้น} \ & A = \ text { ทรัพย์สิน} \ & L = \ text {หนี้สิน} end {จัดชิด}$ SE = A where ทุกที่: SE = ส่วนของผู้ถือหุ้น = สินทรัพย์

หาก บริษัท ขายสินทรัพย์ทั้งหมดเป็นเงินสดและชำระหนี้สินทั้งหมดเงินสดที่เหลือจะเท่ากับส่วนของ บริษัท ส่วนของผู้ถือหุ้นของ บริษัท คือผลรวมของหุ้นสามัญทุนชำระแล้วและกำไรสะสม ผลรวมของชิ้นส่วนเหล่านี้ถือเป็นมูลค่าที่แท้จริงของธุรกิจ

เมื่ออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของผู้ถือหุ้นของ บริษัท เข้าใกล้ 100% หมายความว่า บริษัท ได้จัดหาแหล่งเงินทุนด้วยสินทรัพย์เกือบทั้งหมดแทนการชำระหนี้ การคำนวณอัตราส่วนสำหรับ บริษัท หนึ่ง บริษัท ไม่มีความหมายมากนักจนกว่าคุณจะเปรียบเทียบกับอุตสาหกรรมและมาตรฐานคู่แข่งเนื่องจากแต่ละอุตสาหกรรมมีมาตรฐานของตนเองหรือระดับปกติของส่วนของผู้ถือหุ้นต่อสินทรัพย์

ตัวอย่างวิธีการใช้อัตราส่วนผู้ถือหุ้น

สมมติว่าคุณกำลังวิเคราะห์ บริษัท เพื่อการลงทุนที่มีศักยภาพและต้องการประเมิน ABC Widgets, Inc. ในแง่ของความแข็งแกร่งทางการเงินและสถานการณ์หนี้สินโดยรวม คุณเริ่มต้นด้วยการคำนวณอัตราส่วนผู้ถือหุ้น จากงบดุลของ บริษัท คุณจะเห็นว่ามีสินทรัพย์รวม 3.0 ล้านดอลลาร์หนี้สินรวม 750, 000 ดอลลาร์และส่วนของผู้ถือหุ้นรวม 2.25 ล้านดอลลาร์ คำนวณอัตราส่วนดังนี้

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น = $ 2, 250, 000 / 3, 000, 000 =.75 หรือ 75%

สิ่งนี้บอกคุณว่า ABC Widgets ทำเงิน 75% ของสินทรัพย์ด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นหมายความว่ามีหนี้เพียง 25% เท่านั้น กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้า ABC Widgets เลิกกิจการสินทรัพย์ทั้งหมดเพื่อชำระหนี้ผู้ถือหุ้นก็จะรักษาทรัพยากรทางการเงินของ บริษัท ไว้ 75%

การชำระบัญชีของ บริษัท เกิดขึ้นได้อย่างไร

หากธุรกิจเลือกที่จะเลิกกิจการสินทรัพย์ทั้งหมดของ บริษัท จะถูกขายและเจ้าหนี้และผู้ถือหุ้นของ บริษัท มีสิทธิเรียกร้องในสินทรัพย์ของ บริษัท เจ้าหนี้ที่มีความปลอดภัยมีความสำคัญอันดับแรกขึ้นอยู่กับสินทรัพย์เฉพาะที่ทำหน้าที่เป็นหลักประกันหนี้

เจ้าหนี้อื่น ๆ เช่นผู้ถือหุ้นกู้เป็นลำดับต่อไปในการเรียกร้องสินทรัพย์ตามด้วยผู้ถือหุ้น ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิมีลำดับความสำคัญมากกว่าผู้ถือหุ้นสามัญเมื่อ บริษัท เลือกที่จะเลิกกิจการ สินทรัพย์ที่มีขนาดใหญ่ขึ้นหมายความว่าผู้ถือหุ้นมีแนวโน้มที่จะได้รับสินทรัพย์บางส่วนในระหว่างการชำระบัญชี อย่างไรก็ตามมีหลายกรณีที่ผู้ถือหุ้นไม่ได้รับค่าใด ๆ เช่นสถานการณ์ล้มละลายเมื่อ บริษัท ถูกบังคับให้เลิกกิจการ

สารบัญ: